Hoe AI de M&A-strategie vormgeeft te midden van handelsonzekerheid en mondiale volatiliteit

Terwijl we de zomer van 2025 ingaan, staat de fusie- en overnameactiviteit (M&A) op een kruispunt. Geopolitieke spanningen, economische tegenwind en snelle vooruitgang in technologie dwingen dealmakers ertoe hun strategie voor het vinden, structureren en afsluiten van transacties te heroverwegen. Het handelsbeleid is een belangrijke variabele geworden. Onvoorspelbare tarieven, veranderende allianties en toenemende regelgevende controle hebben de wereldwijde dealactiviteit in een meer voorzichtige richting gestuurd. Toch, te midden van de onzekerheid, komt kunstmatige intelligentie (AI) in beeld.

AI is geen toekomstige toevoeging meer. Het wordt centraal in de manier waarop bedrijven M&A aanpakken. In een klimaat waarin snelheid, precisie en risicobeheer meer dan ooit belangrijk zijn, geeft AI dealmakers een kritische voorsprong. Het helpt bij het snel oppikken van kansen, het onder druk zetten van aannamen en het vroegtijdig identificeren van risico’s, voordat ze een transactie kunnen verstoren. AI maakt M&A niet alleen sneller, maar ook slimmer.

Handelonzekerheid vormgeeft M&A-strategie

De veranderende Amerikaanse handelsbeleid verlamt grensoverschrijdende deals en maakt het moeilijker om toekomstige inkomstenstromen te voorspellen. Als gevolg daarvan staan dealmakers voor een tweezijdige uitdaging: hoe de dealimpuls levend te houden en tegelijkertijd de portefeuille te beschermen tegen geopolitieke schokken.

Sommige van de effecten zijn al zichtbaar op Datasite, dat meer dan 19.000 nieuwe deals per jaar afhandelt. Nieuwe dealstarts, met name activaverkopen en fusies, zijn 4% wereldwijd toegenomen in de eerste vier maanden van dit jaar in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Aangezien dit deals zijn die nog in de startfase zitten en nog niet zijn aangekondigd, kan dit een goed beeld geven van wat er gaat komen en van enkele van de momentum dat al heeft plaatsgevonden.

Er is echter ook voorzichtigheid. De dealvoltooiingspercentages op Datasite daalden tot 44% na de eerste grote Amerikaanse tariefafkondiging op 2 april, een daling van 49% ten opzichte van vorig jaar. Dit betekent dat kopers terughoudend worden. Ze willen meer tijd om risico’s te evalueren. Ze stellen meer vragen. Ze onderzoeken de kleine lettertjes en als nodig zijn ze bereid om weg te lopen.

Een belangrijke reden is de tarieven. Wanneer tarieven worden opgelegd op geïmporteerde goederen of grondstoffen, kunnen ze direct van invloed zijn op de kostenstructuur en winstmarges van doelbedrijven, vooral die met wereldwijde toeleveringsketens. Dit creëert volatiliteit in financiële prognoses, waardoor waarderingsmodellen worden gecompliceerd en dealmaking wordt ontmoedigd. Kopers lopen extra risico’s als ze proberen te beoordelen of de huidige omzetprestatie van een doelbedrijf kan worden volgehouden onder veranderende handelsomstandigheden. In veel gevallen leiden tarieven ertoe dat bedrijven hun expansieplannen in of verwerving in bepaalde landen heroverwegen, waardoor M&A-activiteit naar regio’s met stabielere handelsrelaties verschuift.

Bovendien hebben de aanhoudende handelsspanningen, zoals die tussen de VS en China, geleid tot een toename van de regelgevende controle, waardoor deals verder worden vertraagd of zelfs worden geblokkeerd. Deze gecombineerde factoren dwingen dealmakers ertoe meer tijd te besteden aan due diligence, het modelleren van verschillende tariefsenario’s en het opnemen van beschermende clausules in dealstructuren. Dit maakt het M&A-proces complexer en duurder.

Tarieven verhogen niet alleen de operationele uitgaven, maar vormgeven ook het strategisch plannen door het moeilijker te maken om langetermijngroei, rendement op investeringen en integratieresultaten in grensoverschrijdende transacties te voorspellen.

Risicomodellen nemen nu routinematig tariefexposure in aanmerking. Kopers kijken niet alleen naar wat een doelbedrijf vandaag verdient, maar ook naar hoe toekomstig handelsbeleid de kasstroom kan beïnvloeden. Sommige deals, met name grensoverschrijdende, worden helemaal stilgelegd of herschikt als de investeringswiskunde verandert.

Om concurrerend te blijven, moeten dealmakers zich aanpassen. Dat betekent het omarmen van betere tools, snellere workflows en grondigere due diligence. Het betekent ook het opbouwen van flexibiliteit in het dealproces om rekening te houden met economische schommelingen.

AI stroomlijnt due diligence en versterkt risicobeheersing

Dit is waar AI inspringt. Het helpt dealteams meer informatie in minder tijd en met grotere nauwkeurigheid te verwerken. Due diligence is een kritisch maar resource-intensief proces dat traditioneel het handmatig doorzoeken van grote hoeveelheden documenten en informatie omvat. Deze aanpak kan tijdrovend en arbeidsintensief zijn, waardoor het kwaliteit en grondigheid van de review kunnen worden aangetast. AI biedt een oplossing voor deze uitdaging door snellere en efficiëntere analyse mogelijk te maken. AI-tools kunnen snel sorteren, samenvatten en belangrijke clausules en relevante verplichtingen in documenten markeren, waardoor dealmakers zich kunnen concentreren op de meest belangrijke informatie. Dit verbetert niet alleen de nauwkeurigheid, maar reduceert ook aanzienlijk de tijd die nodig is om het due diligence-proces te voltooien. Bijvoorbeeld kan AI organiseren, categoriseren en markeren van belangrijke gegevens en risico’s over duizenden documenten in een virtuele dataroom in real-time, waardoor menselijke fouten worden verminderd en naleving van regelgevende vereisten wordt gegarandeerd.

Het is geen verrassing dat één op de vijf dealmakers nu generatieve AI in het M&A-proces gebruikt, terwijl velen zeggen dat AI-adoptie hun topprioriteit is voor dit jaar. Waarom? Omdat het M&A-spelboek verandert. Reviews zijn intensiever. Regulators stellen meer vragen. Beleggers eisen diepere inzichten. AI helpt bij het beantwoorden van de oproep.

Virtuele datarooms evolueren ook. Het is nu gebruikelijk dat dealteams AI-gebaseerde Q&A-tools gebruiken om informatie te ondervragen voordat ze een stap zetten. In feite is het gebruik van Q&A-tools op Datasite sinds het begin van het jaar toegenomen, wat een toename van de behoefte aan verkopers om snel en grondig te reageren op kopers die schone, complete gegevens willen zien.

Bovendien speelt AI een waardevolle rol bij het identificeren van potentiële overnamekandidaten. Door het analyseren van verschillende marktsignalen, zoals bedrijfsbeschrijvingen, geografische compatibiliteit en groottegerelateerde criteria, kan AI kopers helpen om geschikte kandidaten efficiënter te identificeren. Deze inzichten worden vaak afgeleid van een combinatie van openbare, private en propriëtaire gegevensbronnen. Als gevolg hiervan kunnen sommige AI-gebaseerde platforms dealmakers al helpen om potentiële doelwitten sneller en nauwkeuriger te ontdekken. Deze proactieve aanpak kan de strategische uitlijning verbeteren, waardoor het voor bedrijven gemakkelijker wordt om nieuwe capaciteiten na overname te integreren en de groeidoelstellingen te bereiken die met de deal zijn beoogd.

AI kan ook bijdragen aan het waarderingsproces door gegevensgedreven analyses te bieden op basis van historische trends en huidige marktomstandigheden. Het kan ook routine- en arbeidsintensieve taken automatiseren, zoals het verwijderen van gevoelige informatie in documenten. Door deze operationele stappen te stroomlijnen, laat AI professionals toe om zich te concentreren op hoge strategie en innovatief denken, waardoor uiteindelijk de kwaliteit en effectiviteit van besluitvorming in de hele M&A-levenscyclus worden verbeterd.

Dealmakers moeten verschuiven van reactief naar proactief

In de huidige omgeving is het wachten op het perfecte moment om een deal te lanceren geen strategie, maar een aansprakelijkheid. Timing is belangrijk, maar voorbereiding is nog belangrijker. Degene die in deze markt slagen, zullen degene zijn die vroeg investeren in dealreadyheid. Dat kan het opschonen van financiën, het in kaart brengen van toeleveringsketenafhankelijkheden, het herzien van IP-portefeuilles en het uitlijnen van het management op dealvoorwaarden omvatten.

Natuurlijk is AI alleen geen antwoord. De beste strategieën combineren menselijke inzichten met machine-intelligentie. Gebruik AI om opties te identificeren. Gebruik uw team om de beslissingen te nemen. Technologie moet het proces leiden, niet vervangen.

De toekomst van M&A is hier

M&A zal altijd risico’s met zich meebrengen. Maar hoe deze risico’s te beheren, verandert. AI verhoogt de lat. Het geeft dealmakers de tools om sneller, slimmer en met meer vooruitziendheid te werken.

In een wereld waarin tarieven waarschijnlijk blijven evolueren en regulators van koers kunnen veranderen tijdens een review, zijn snelheid en inzicht belangrijk. De toekomst behoort toe aan dealmakers die zijn gedreven door gegevens, technologie en strategische flexibiliteit.