Datasite’s The New Deal Team Report Vindt AI Een Essentieel Onderdeel van Moderne M&A

Volgens The New Deal Team, een nieuw wereldwijd rapport van Datasite op basis van een enquête onder 1.000 senior dealmakers in samenwerking met FT Longitude, is kunstmatige intelligentie snel geëvolueerd van een experimentele technologie tot een kerndonderdeel van fusies en overnames. Op basis van antwoorden van corporate development-leiders, private equity-professionals, investment bankers, juristen en adviseurs in Noord-Amerika, Europa en Azië-Pacifisch, stelt het rapport vast dat AI steeds meer invloed heeft op hoe overnames worden gegenereerd, geëvalueerd, gediligenced en uitgevoerd. Nog belangrijker is dat het suggereert dat bedrijven die AI niet adopteren, achterop zullen raken bij concurrerende bedrijven, omdat de technologie zich overal in de M&A-levenscyclus vestigt.

AI Is Geen Competitief Voordeel Meer, Het Wordt Een Vereiste

Misschien is de meest opvallende bevinding uit het onderzoek hoe sterk dealmakers AI nu als essentiële infrastructuur zien in plaats van optionele technologie. Bijna twee derde van de respondenten gelooft dat het uitsluitend vertrouwen op menselijke besluitvorming in complexe overnames niet langer verdedigbaar is. Nog opvallender is dat meer dan zeven van de tien respondenten geloven dat organisaties die AI niet adopteren, het moeilijk zullen hebben om concurrerend te blijven within vijf jaar.

De enquête suggereert dat de rol van AI is geëvolueerd van eenvoudige productiviteitsverbetering tot een factor die de besluitvorming versterkt. Terwijl traditionele M&A-processen vaak weken vereisten voor het beoordelen van documenten, het opstellen van modellen, het onderzoeken van doelen en het uitvoeren van due diligence, comprimeert AI die tijdslijnen steeds meer tot dagen of zelfs uren.

Dealmakers zien al meetbare zakelijke resultaten. Bijna een kwart meldden dat AI hen hielp om overnames te identificeren en te voltooien die anders zouden zijn gemist, terwijl twee derde gelooft dat AI een cruciale rol speelt bij het verminderen van transactierisico’s. Meer dan vier van de tien respondenten zeiden zelfs dat AI in sommige situaties betere beslissingen neemt dan mensen.

Due Diligence Is AI’s Grootste Kans

Terwijl AI overal in de deal-levenscyclus wordt ingezet, heeft het zijn sterkste impact momenteel tijdens due diligence.

De helft van alle respondenten meldde dat ze AI regelmatig gebruiken tijdens due diligence, waarmee het de meest geadopteerde fase van het transactieproces is. Slechts een kleine minderheid zei dat ze AI helemaal niet gebruiken tijdens due diligence-activiteiten.

Dit concentratiegebied is intuïtief logisch. Due diligence omvat vaak het beoordelen van duizenden documenten, contracten, financiële verslagen, compliance-rapporten en operationele materialen. AI is goed in het verwerken van grote hoeveelheden informatie, het identificeren van inconsistenties, het extraheren van gegevenspunten en het naar boven brengen van potentiële risico’s die anders mogelijk verborgen zouden blijven in uitgebreide documentatie.

Volgens de enquête levert due diligence ook de hoogste waargenomen return on investment onder alle M&A-fasen. Respondenten rangschikten het voor sourcing, screening, dealvoorbereiding, marketing en governance-functies bij de beoordeling van waar AI de meeste waarde creëert.

Als we naar 2030 kijken, verwachten dealmakers dat de grootste voordelen van AI in due diligence verbeterde risico-identificatie en -mitigatie zullen zijn, waarmee het standpunt wordt versterkt dat de langetermijnwaarde van de technologie verder gaat dan eenvoudige efficiëntiegewinnen.

AI Vormt Elke Fase van de Deal-Levenscyclus

Het rapport onthult dat AI-adoptie verder gaat dan due diligence.

Bijna elke respondent gebruikt of onderzoekt AI al voor sourcing en screening van overnamekandidaten. Soortgelijke adoptiepercentages werden gemeld voor strategieontwikkeling, kansenidentificatie en dealvoorbereidingsactiviteiten.

Bij sourcing en screening helpt AI organisaties om grotere volumes aan kansen te beoordelen en risico’s eerder in het proces te identificeren. Respondenten meldden dat de technologie de zichtbaarheid in potentiële problemen verbetert voordat overnames naar meer resource-intensieve fasen gaan.

Voor dealmarketing helpt AI bedrijven om efficiënter en op grotere schaal te reageren op vragen van kopers en verkopers. Tijdens dealvoorbereiding meldden veel respondenten verbeteringen in de algehele besluitkwaliteit, wat suggereert dat AI niet alleen de snelheid maar ook de strategische resultaten beïnvloedt.

Echter, neemt de adoptie aanzienlijk af als overnames de finishlijn naderen. Bijna een derde van de respondenten gebruikt AI niet tijdens de sluitingsactiviteiten, terwijl meer dan een kwart het vermijdt tijdens board-rapportage en governance. Deze bevindingen suggereren dat, hoewel AI steeds meer wordt vertrouwd voor analyse en voorbereiding, mensen nog steeds stevig in controle zijn van de eindbeslissingen en relationele interacties.

Azië-Pacifisch Leidt de Adoptie

Regionale verschillen kwamen tijdens de studie aan het licht.

Dealmakers in Azië-Pacifisch meldden de hoogste niveaus van AI-adoptie in de meeste transactiefasen, met name bij sourcing, screening en due diligence. De regio toonde ook een grotere bereidheid om AI een leidende rol te geven bij het identificeren van doelen en het benadrukken van potentiële due diligence-bezorgdheden.

Intussen uitte respondenten in de Amerika’s de sterkste overtuiging dat bedrijven die AI negeren, het moeilijk zullen hebben om concurrerend te blijven in de komende vijf jaar. Europese dealmakers neigden naar een meer voorzichtige aanpak in sommige gebieden, mogelijk als gevolg van de regelgevingsomgeving en governance-eisen van de regio.

Ondanks deze verschillen blijft de algemene richting opvallend consistent. Over de regio’s heen zien dealmakers AI steeds meer als een noodzakelijk onderdeel van de moderne transactie-uitvoering.

Advisors Zijn Sneller Dan Corporate Kopers

De enquête identificeerde ook significante verschillen tussen advisors en cliënten.

Investment banks, advocatenkantoren, accountantskantoren en consultancy-organisaties meldden consistent hogere niveaus van AI-adoptie dan corporate acquirers en private equity-kopers. De grootste kloof werd gezien in due diligence, waar advisors aanzienlijk hogere gebruikspercentages vertoonden.

Dit trend wordt waarschijnlijk beïnvloed door de aard van het advieswerk. Advisors beheren vaak meerdere transacties tegelijk en hebben dus onevenredig veel baat bij technologieën die de schaalbaarheid, documentbeoordelingsEfficiëntie en patroonherkenning verbeteren.

Advisors lijken ook meer bereid om AI te laten invloeden op belangrijke beslissingen, met name bij het identificeren van due diligence-risico’s en het evalueren van potentiële overnamekandidaten.

De Menselijke Rol Verandert In Plaats van te Verdwijnen

Ondanks de groeiende AI-adoptie, benadrukt het rapport herhaaldelijk dat menselijke dealmakers centraal blijven staan in het transactieproces.

Bijna de helft van de respondenten gelooft dat de eindbeslissing om een overname te ondertekenen, geheel menselijk moet blijven. Slechts een zeer kleine minderheid ondersteunt volledig autonome AI-besluitvorming zonder menselijke toezicht.

De studie vond dat dealmakers de unieke menselijke capaciteiten die moeilijk voor AI te repliceren zijn, blijven waarderen. Respondenten identificeerden onderhandeling en relatiemanagement als de meest uitdagende vaardigheden voor AI om te reproduceren, gevolgd door strategisch oordeel, besluitvorming onder onzekerheid, het beoordelen van vertrouwen en geloofwaardigheid en het interpreteren van subtiele contextuele risico’s.

Interviewdeelnemers benadrukten verschillende voorbeelden waar menselijke intuïtie nog steeds kritiek is. Het begrijpen van de motivatie van een oprichter, het herkennen van subtiele interpersoonlijke dynamiek, het evalueren van leiderschapskwaliteiten en het nemen van oordeelsvellingen wanneer gegevens onvolledig zijn, blijven allemaal gebieden waar ervaren professionals geloven dat mensen een significante voorsprong behouden.

In plaats van dealmakers te vervangen, lijkt AI de tijd die dealmakers besteden aan hun activiteiten te veranderen. Routine-analyse, documentbeoordeling en informatie-verzameling worden steeds meer geautomatiseerd, waardoor professionals zich kunnen concentreren op onderhandeling, relatie-opbouw, strategisch denken en hoge-consequente beslissingen.

Accuratesse en Vertrouwen Zijn Strategische Prioriteiten Geworden

Nu AI steeds meer wordt geïntegreerd in steeds belangrijkere bedrijfsprocessen, wordt vertrouwen een kritieke uitdaging.

Toen dealmakers werd gevraagd welke attributen het belangrijkst zijn bij het gebruik van AI, rangschikten ze accuratesse als eerste, gevolgd door beveiliging. Betrouwbaarheid, snelheid en compliance volgden dicht achter.

Organisaties reageren door veiligheidsmaatregelen te implementeren. Menselijke beoordeling en validatie van AI-gegenereerde uitvoer kwamen naar voren als de meest voorkomende vertrouwensmaatregel. Andere benaderingen omvatten het gebruik van speciaal ontworpen AI-systemen, AI te beperken tot beveiligde omgevingen, uitvoer te valideren tegen bekende resultaten, aansprakelijkheidskaders te creëren en formele governance-processen te implementeren.

Het is opvallend dat bijna een kwart van de respondenten waarschuwde dat slecht AI-gebruik meerdere hoge-waarde overnames in de komende vijf jaar kan vernietigen. De zorg is niet langer of bedrijven AI moeten adopteren, maar of ze het verantwoordelijk en effectief kunnen inzetten.

Menselijk Oordeel Blijft de Laatste Mijl

Een van de sterkste thema’s in het rapport is dat de grootste bijdrage van AI mogelijk het vrijmaken van dealmakers is om zich te concentreren op de delen van transacties die machines moeilijk kunnen repliceren.

Branchegenoten die werden geïnterviewd voor de studie, wezen herhaaldelijk op emotionele intelligentie, vertrouwensopbouw, contextuele begrip en relatiemanagement als gebieden waar mensen een beslissende voorsprong blijven houden. AI kan informatie samenvatten en patronen identificeren, maar het kan niet volledig begrijpen waarom een oprichter emotioneel gehecht is aan een bedrijf, hoe een managementteam reageert onder druk of of er culturele afstemming bestaat tussen twee organisaties.

Deze factoren bepalen vaak of een overname slaagt nadat het papierwerk is ondertekend. Als gevolg daarvan geloven veel dealmakers dat de toekomstige rol van M&A-professionals steeds meer zal draaien om oordeel, onderhandeling, leiderschapsbeoordeling en besluitvorming onder onzekerheid.

De Opkomst van het Hybride Deal Team

De centrale conclusie van Datasite’s The New Deal Team rapport is dat de toekomst van M&A noch aan AI noch aan mensen alleen zal toebehoren, maar aan organisaties die beide succesvol combineren. Terwijl AI de analytische en proceszware aspecten van dealmaking absorbeert, wordt menselijke expertise steeds meer geconcentreerd rond vertrouwen, onderhandeling, oordeel, leiderschapsbeoordeling en aansprakelijkheid. Het rapport suggereert dat AI-adoptie snel een basisverwachting in de industrie wordt, maar dat langetermijnsucces afhangt van hoe effectief bedrijven AI in hun workflows integreren, terwijl ze de unieke menselijke capaciteiten behouden die bepalen of overnames uiteindelijk slagen of falen.