AI & De Trump Administratie: Een Outlook op Investering

De komende vier jaar beloven veelbelovend te zijn voor investeringen in kunstmatige intelligentie (AI). Met de terugkeer van Donald Trump als president van de VS, bereiden bedrijven en dealmakers zich voor op een meer ondernemingsvriendelijke regelgevingsomgeving die fusies, overnames en particuliere innovatie in AI kan versnellen.

Een Ondernemingsvriendelijke Omgeving

De regering-Trump wordt verwacht prioriteit te geven aan beleid dat de regelgevingslast vermindert, antitrustscrutine ontspant en corporate-vriendelijke belastingbeleid implementeert. Dit creëert een stabiele en voorspelbare regelgevingsomgeving – cruciale factoren voor het stimuleren van M&A-activiteit. In het verleden hebben dergelijke omstandigheden ertoe geleid dat bedrijven met vertrouwen grote deals aangingen, waardoor de basis werd gelegd voor transformatieve industrieën.

Terwijl hij nog niet in functie is, is de impact van deze verwachte beleidsveranderingen al zichtbaar. In de tweede helft van 2024 steeg het aantal sell-side deal-kickoffs op Datasite, een platform dat meer dan 15.000 deals per jaar faciliteert, met 9% ten opzichte van dezelfde periode het voorgaande jaar. Opvallend is dat in de drie weken na de verkiezingen, deal-kickoffs op Datasite met meer dan 50% jaar-op-jaar steeg. Aangezien dit deals zijn in hun beginfase en niet aangekondigd, geeft dit een goede indicatie van wat er aan zit te komen.

Veel van deze activiteit werd aangedreven door de technologie-, media- en telecommunicatiesector (TMT), met AI-middelen die centraal stonden.

AI: Een Katalysator voor Innovatie, Groei en M&A

AI heeft veel te winnen bij het pro-bedrijfsagenda en de benoeming van David Sacks als AI-Czar en Sriram Krishnan als Speciaal Adviseur van Trump. Generatieve AI-hulpmiddelen, die ooit als niche werden beschouwd, zijn nu essentieel in alle branches. Ze transformeren bijna elke ruimte – van gezondheidszorg en financiën tot productie en detailhandel – en drijven innovatie en creëren nieuwe investeringsmogelijkheden.

Bijvoorbeeld kan generatieve AI in de gezondheidszorg de diagnostische nauwkeurigheid verbeteren en het behandelingstraject versnellen, terwijl AI-hulpmiddelen productieprocessen kunnen stroomlijnen, afval kunnen verminderen en de output kunnen maximaliseren in de productie. Deze technologische vooruitgang drijft groei, wat uiteindelijk investeringen aantrekt. Naarmate bedrijven AI steeds meer integreren in hun operaties, groeit de vraag naar M&A. Het verwerven van start-ups of het aangaan van partnerschappen met gevestigde technologiebedrijven stelt bedrijven in staat om concurrerend te blijven en marktaandeel te veroveren in een snel evoluerend landschap, zonder dat ze zelf AI-hulpmiddelen hoeven te creëren.

De Rol van AI in het M&A-proces

AI is echter niet alleen een doelwit voor investeringen; het verandert ook het M&A-proces zelf. AI verandert al significant de manier waarop deals worden gedaan, van het automatiseren van repetitieve taken en het analyseren van gegevens, tot het vergemakkelijken van processen in alle fasen van de deal.

Vandaag de dag moeten M&A-leiders rekening houden met een breed scala aan geopolitieke, regelgevings- en financiële risico’s bij hun dealmaking, en zij moeten informatie en gegevens van meerdere stakeholders beheren in hoge druk, tijdsgevoelige omgevingen. AI kan dealmakers helpen om sommige van deze inherente risico’s en due diligence te beheren, en due diligence is een belangrijk gebied dat al wordt getransformeerd door de technologie.

Due diligence is een arbeidsintensief proces en vertrouwt traditioneel op de manuele verwerking van het zorgvuldig doorlopen van elke stuk informatie en elk document. Wanneer men wordt geconfronteerd met korte deadlines en tijdsdruk, kan de kwaliteit van het werk dat wordt geleverd, worden aangetast. AI kan dealmakers die deze uitdaging tegenkomen, helpen door hen te helpen om snel inhoud te sorteren en samen te vatten. Door kernclausules en opvallende relevante verplichtingen naar degenen die bij de deal zijn betrokken, te benadrukken, reduceert het snel de tijd die nodig is voor de verwerking van documenten. Bijvoorbeeld kan AI de organisatie en categorisatie van bestanden die nodig zijn voor beoordeling tijdens due diligence, stroomlijnen, waardoor menselijke fouten worden verminderd en de naleving van regelgevingsvereisten wordt gewaarborgd. In wezen is AI een strategische enableer – het helpt om inzichten en grotere efficiëntie in due diligence te bieden.

AI kan ook helpen potentiële M&A-doelen voor kopers te identificeren, door verschillende marktseinen zoals bedrijfsbeschrijving, geografische fit en omvangscriteria te trianguleren. Door gebruik te maken van private, openbare en betaalde gegevens, helpen sommige AI-gebaseerde toepassingen dealmakers al om deal-doelen sneller te identificeren.

Deze aanpak kan ertoe leiden dat bedrijven beter zijn toegerust om nieuwe capaciteiten te integreren wanneer de deal is afgerond, om de consistentie te bieden die was gepland door de verbinding.

Bovendien kan AI helpen bij het waarderingsproces door objectieve analyses te bieden op basis van historische gegevens en marktfactoren. Door repetitieve en tijdrovende taken, zoals redactie, te automatiseren, kan AI dealmakers ook in staat stellen om zich te concentreren op strategisch-niveau-beslissingen en creatief denken.

Verder willen dealmakers AI-hulpmiddelen gebruiken in het M&A-proces. Zesenzestig procent van de wereldwijde dealmakers zei dat het verkennen van het gebruik van nieuwe generatieve AI-hulpmiddelen hun belangrijkste operationele focusgebied is voor het komende jaar, terwijl 42% een toename van de productiviteit ziet als een primair voordeel van generatieve AI in hun bedrijf. Toch zijn er enkele hiaten die moeten worden overbrugd tussen AI-kennis en de toepassing ervan. Een aanzienlijk aantal dealmakers zegt dat gegevensbeveiliging en -privacy de grootste obstakels zijn voor het integreren van AI in hun bedrijven en een meerderheid wil dat de technologie gereguleerd wordt.

Bovendien kan AI, terwijl het financiële gegevens snel kan analyseren, menselijke expertise nog steeds essentieel is voor het interpreteren van resultaten en het onderhandelen over voorwaarden. Generatieve AI versterkt deze vaardigheden, waardoor dealmakers met grotere precisie en efficiëntie kunnen opereren.

De Weg Vooruit

De komende vier jaar beloven een transformatieve periode te zijn voor AI en M&A. Met een regelgevingsomgeving die verwacht wordt bold moves te ondersteunen, kunnen bedrijven deals aangaan die waarschijnlijk industrieën zullen herdefiniëren. Generatieve AI-hulpmiddelen zullen een centrale rol spelen, niet alleen als investeringsdoelen, maar ook als enableers van slimmere, snellere dealmaking. Voor de dealmakers zelf is het essentieel om voorbereid te zijn. Bedrijven die proactieve strategieën hanteren, waaronder het prioriteren van deal readiness en het gebruik van technologie om risico’s te mitigeren en efficiëntie te verbeteren, zullen floreren in het evoluerende landschap.