AI & Het Trump-beleid: Een vooruitblik op investeringen

De komende vier jaar beloven een significante belofte voor investeringen in kunstmatige intelligentie (AI). Met de terugkeer van Donald Trump als president van de Verenigde Staten, bereiden bedrijven en dealmakers zich voor op een meer ondernemingsvriendelijke regelgevingsomgeving die fusies, overnames en particuliere innovatie in AI kan versnellen.

Een ondernemingsvriendelijke omgeving

De regering-Trump wordt verwacht om beleid te prioriteren dat de regelgevingslast vermindert, antitrustscrutine ontspant en corporatie-vriendelijke belastingbeleid implementeert. Dit creëert een stabiele en voorspelbare regelgevingsomgeving – sleutelfactoren voor het stimuleren van fusie- en overnameactiviteit. In het verleden hebben dergelijke omstandigheden ertoe geleid dat bedrijven met vertrouwen grote overnames hebben gedaan, waardoor de basis is gelegd voor transformatieve industrieën.

Hoewel de regering-Trump nog niet in functie is, is de impact van deze verwachte beleidsveranderingen al zichtbaar. In de tweede helft van 2024 steeg het aantal sell-side deal-kickoffs op Datasite, een platform dat meer dan 15.000 overnames per jaar faciliteert, met 9% ten opzichte van dezelfde periode het voorgaande jaar. Opvallend is dat in de drie weken na de verkiezingen, deal-kickoffs op Datasite met meer dan 50% zijn gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar. Aangezien dit overnames zijn in hun beginfase en niet aangekondigd, geeft dit een goede indicatie van wat er te verwachten is.

Veel van deze activiteit werd aangedreven door de technologie-, media- en telecommunicatiesector (TMT), met AI-middelen die centraal stonden.

AI: een katalysator voor innovatie, groei en fusies en overnames

AI heeft veel te winnen bij het pro-bedrijfsbeleid en de benoeming van David Sacks als AI-Czar en Sriram Krishnan als speciale adviseur. Generatieve AI-hulpmiddelen, die ooit als niche werden beschouwd, zijn nu essentieel in alle industrieën. Ze transformeren bijna elke ruimte – van de gezondheidszorg en financiën tot de productie en detailhandel – en stimuleren innovatie en creëren nieuwe investeringsmogelijkheden.

Bijvoorbeeld kan generatieve AI in de gezondheidszorg de diagnostische nauwkeurigheid verbeteren en het behandelingstraject versnellen, terwijl AI-hulpmiddelen productieprocessen kunnen stroomlijnen, afval kunnen verminderen en de output kunnen maximaliseren in de productie. Deze technologische vooruitgang stimuleert groei, wat uiteindelijk investeringen aantrekt. Naarmate bedrijven AI steeds meer integreren in hun operaties, neemt de behoefte aan fusies en overnames toe. Het overnemen van start-ups of het samenwerken met gevestigde technologiebedrijven stelt bedrijven in staat om concurrerend te blijven en marktaandeel te veroveren in een snel evoluerend landschap, zonder dat ze zelf AI-hulpmiddelen hoeven te creëren.

De rol van AI in het fusie- en overnameproces

AI is echter niet alleen een doelwit voor investeringen; het transformeert ook het fusie- en overnameproces zelf. AI is al significant aan het veranderen van de manier waarop overnames worden gedaan, van het automatiseren van repetitieve taken en het analyseren van gegevens tot het vergemakkelijken van processen in alle fasen van de overname.

Vandaag de dag moeten M&A-leiders een breed scala aan geopolitieke, regelgevings- en financiële risico’s in hun overnamebeleid meenemen, en zij moeten informatie en gegevens van meerdere stakeholders in hoge druk, tijdsgevoelige omgevingen beheren. AI kan dealmakers helpen om sommige van deze inherente risico’s en due diligence te beheren, en due diligence is een sleutelgebied dat al wordt getransformeerd door de technologie.

Due diligence is een bronintensieve en traditioneel manuele verwerking van het zorgvuldig doorlopen van elke informatie en elk document. Wanneer men te maken heeft met korte deadlines en tijdsdruk, kan de kwaliteit van het werk dat wordt geleverd, in het gedrang komen. AI kan dealmakers die voor deze uitdaging staan, helpen door hen te helpen om snel inhoud te sorteren en samen te vatten. Door kernclausules en opvallende relevante verplichtingen naar degenen die bij de overname zijn betrokken, te benadrukken, reduceert het snel de tijd die nodig is voor de verwerking van documenten. Bijvoorbeeld kan AI de organisatie en categorisatie van bestanden die nodig zijn voor de beoordeling tijdens due diligence, vereenvoudigen, waardoor menselijke fouten worden verminderd en de naleving van regelgevingsvereisten wordt gewaarborgd. In wezen is AI een strategische enablement – het helpt om inzichten en grotere efficiëntie in due diligence te bieden.

AI kan ook helpen potentiële overname-doelen voor kopers te identificeren, door verschillende marktsignalen zoals bedrijfsbeschrijving, geografische fit en omvangscriteria te trianguleren. Door gebruik te maken van privé-, publieke en betaalde gegevens, helpen sommige AI-gebaseerde toepassingen dealmakers al om overname-doelen sneller te identificeren.

Dit kan betekenen dat bedrijven beter zijn toegerust om nieuwe capaciteiten te integreren wanneer de overname is voltooid, om de consistentie van groei te leveren die door de overname is beoogd.

Bovendien kan AI helpen bij de waarderingsproces door objectieve analyses te bieden op basis van historische gegevens en marktfactoren. Door repetitieve en tijdsintensieve taken, zoals redactie, te automatiseren, kan AI dealmakers ook in staat stellen om zich te concentreren op strategische beslissingen en creatief denken.

Verder willen dealmakers AI-hulpmiddelen gebruiken in het fusie- en overnameproces. Zesenzestig procent van de mondiale dealmakers zei dat het onderzoeken van het gebruik van nieuwe generatieve AI-hulpmiddelen hun belangrijkste operationele focusgebied is voor het komende jaar, terwijl 42% een toename van de productiviteit ziet als een primair voordeel van generatieve AI in hun bedrijf. Er zijn echter nog enkele hiaten die moeten worden overbrugd tussen AI-kennis en de toepassing ervan. Een aanzienlijk aantal dealmakers zegt dat gegevens beveiliging en privacy de grootste obstakels zijn voor het integreren van AI in hun bedrijven en een meerderheid wil dat de technologie gereguleerd wordt.

Bovendien kan AI, terwijl het financiële gegevens snel kan analyseren, menselijke expertise nog steeds essentieel is voor het interpreteren van resultaten en het onderhandelen over voorwaarden. Generatieve AI versterkt deze vaardigheden, waardoor dealmakers met grotere precisie en efficiëntie kunnen opereren.

De weg vooruit

De komende vier jaar beloven een transformatieve periode te worden voor AI en fusies en overnames. Met een regelgevingsomgeving die verwacht wordt om boldere zetten te ondersteunen, kunnen bedrijven overnames doen die waarschijnlijk industrieën zullen herdefiniëren. Generatieve AI-hulpmiddelen zullen een centrale rol spelen, niet alleen als investeringsdoelen maar ook als enablement van slimmere, snellere overnameprocessen. Voor de dealmakers zelf is het essentieel om zich voor te bereiden. Bedrijven die proactieve strategieën omarmen, waaronder het prioriteren van overnameklaarheid en het gebruik van technologie om risico’s te mitigeren en efficiëntie te verbeteren, zullen gedijen in het evoluerende landschap. AI-middelen zullen niet alleen als investeringsdoelen dienen, maar ook als enablement van slimmere, snellere overnameprocessen. Voor de dealmakers zelf is het essentieel om zich voor te bereiden. Bedrijven die proactieve strategieën omarmen, waaronder het prioriteren van overnameklaarheid en het gebruik van technologie om risico’s te mitigeren en efficiëntie te verbeteren, zullen gedijen in het evoluerende landschap, niet alleen als investeringsdoelen maar ook als enablement van slimmere, snellere overnameprocessen. For the dealmakers themselves, being prepared is critical. Businesses that embrace proactive strategies, including prioritizing deal readiness and leveraging technology to mitigate risks and enhance efficiency will thrive in the evolving landscape, not only as investment targets but also as enablers of smarter, faster deal-making. For the dealmakers themselves, being prepared is critical. Businesses that embrace proactive strategies, including prioritizing deal readiness and leveraging technology to mitigate risks and enhance efficiency will thrive in the evolving landscape, investment targets but also as enablers of smarter, faster deal-making. For the dealmakers themselves, being prepared is critical. Businesses that embrace proactive strategies, including prioritizing deal readiness and leveraging technology to mitigate risks and enhance efficiency will thrive in the evolving landscape.