De transformatieve impact van AI op M&A-dealmaking

De integratie van kunstmatige intelligentie (AI) in bedrijven is essentieel, vooral voor bedrijven die concurrerend willen blijven. Het bedrijf van fusies en overnames (M&A) is geen uitzondering. AI is al bezig om M&A-processen te transformeren door efficiëntie te verhogen, risico’s te mitigeren en nieuwe kansen te ontdekken.

De hoge inzet uitdagingen van M&A

Dealmakers moeten informatie en gegevens van meerdere stakeholders beheren in hoge druk, tijdsgevoelige omgevingen. Ze moeten rekening houden met elk aantal risico’s, waaronder lopende geopolitieke, regelgevende of financiële onzekerheden. In feite wordt risicobeoordeling verwacht als het meest uitdagende aspect van het dealproces in het komende jaar.

Gezien de huidige omgeving is dealmaking complexer dan ooit. Kopers richten zich steeds meer op het uitvoeren van grondige due diligence en het verkrijgen van diepgaande inzichten in doelbedrijven voordat ze verder gaan. Verkopers moeten op hun beurt meer transparantie bieden, wat een meer discriminatoire aanpak van dealmaking weerspiegelt. De tijd die nodig is om een deal voor te bereiden, is met 27% toegenomen in de Amerika’s in de eerste helft van 2024 in vergelijking met dezelfde periode in 2023, terwijl de tijd die nodig is om due diligence te voltooien ook is toegenomen. Bovendien is het volume aan inhoud in virtuele datarooms – een kritische component van het due diligence-proces – aanzienlijk toegenomen per deal in vergelijking met vorig jaar. Dealmakers hebben ook gezegd dat onrealistische verwachtingen rond hulpbronnen en bandbreedte de belangrijkste reden is waarom deals de afgelopen twee jaar zijn mislukt.

AI in M&A

AI helpt dealmakers om deze uitdagingen te overwinnen. AI en generatieve AI kunnen veel van de handmatige, tijdrovende taken automatiseren die essentieel zijn voor het due diligence-proces. Bijvoorbeeld kan AI het organiseren en categoriseren van bestanden die nodig zijn voor beoordeling door investeerders of kopers stroomlijnen, waardoor menselijke fouten worden verminderd en naleving van regelgevingsvereisten wordt gewaarborgd.

Door het automatiseren van repetitieve taken kan AI dealmakers ook in staat stellen om zich te concentreren op strategische beslissingen. Bijvoorbeeld kunnen AI-gebaseerde redactietools het proces van het identificeren, blokkeren en deblokkeren van gevoelige informatie versnellen terwijl een deal vordert, waardoor documentbeheer wordt gestroomlijnd en productiviteit wordt verbeterd. Deze automatisering stelt dealmakers in staat om meer tijd en middelen toe te wijzen aan activiteiten met hogere waarde, waardoor de algehele efficiëntie en effectiviteit van het M&A-proces wordt verbeterd.

AI maakt ook andere onderdelen van het dealmaking-proces efficiënter. Een van de meest kritieke stappen in M&A is het identificeren van potentiële doelbedrijven. AI kan bij dit proces helpen door het analyseren van datasets en markttrends, wat vooral gunstig is voor bedrijven die een programmatische M&A-strategie nastreven. Sommige AI-gebaseerde tools kunnen geanonimiseerde private, betaalde en openbare gegevens en andere transactie-activiteiten binnen een beveiligde platform analyseren, waardoor dealmakers betere en snellere deal-doelbedrijven kunnen identificeren.

Daarnaast kan AI helpen bij het waarderingsproces door objectieve analyses te bieden op basis van historische gegevens en marktfactoren. Echter, terwijl AI de nauwkeurigheid en efficiëntie in waarderingen verhoogt, blijft menselijke oordeelkundigheid essentieel, vooral bij het evalueren van kwalitatieve factoren en het maken van voorspellingen. De synergie tussen AI en menselijke expertise is cruciaal voor het behalen van evenwichtige en geïnformeerde beslissingen.

Dealmakers willen AI-tools gebruiken in het M&A-proces. In feite zei twee derde van de wereldwijde dealmakers dat het onderzoeken van de gebruikt van nieuwe AI-tools hun belangrijkste operationele focus is voor het komende jaar, en de meesten zien verhoogde productiviteit als een primair voordeel van AI in hun bedrijf, waardoor deals met maximaal 50% kunnen worden versneld. Toch zijn er enkele hiaten die moeten worden overbrugd tussen AI-kennis en de toepassing ervan.

Een aanzienlijk aantal dealmakers zegt dat gegevensbeveiliging en -privacy de grootste obstakels zijn om AI in hun bedrijven te integreren en een meerderheid wil dat de technologie gereguleerd wordt.

AI-adoptie neemt toe en dealmakers zullen ervoor moeten zorgen dat hun bedrijfsmodellen zijn voorbereid om het te benutten en een concurrentievoordeel te behalen. Dit omvat niet alleen het integreren van AI om efficiëntie te verhogen, maar ook het toepassen van scherpere inzichten om dealresultaten te verbeteren. Het behalen van een balans tussen AI en menselijke expertise is cruciaal om productiviteit te maximaliseren en succesvolle M&A-transacties te garanderen.