Wilson Chan, Fondatore e Amministratore Delegato di Permutable AI – Serie di Interviste

Wilson Chan è il Fondatore e Amministratore Delegato di Permutable AI, un’azienda con sede a Londra specializzata in intelligenza di dati e sentimenti in tempo reale per istituzioni finanziarie. Con un background in AI, mercati finanziari e ingegneria dei dati, Wilson costruisce sistemi che traducono grandi flussi di informazioni in insight spiegabili e azionabili. È un commentatore frequente sull’innovazione AI nei mercati finanziari, sul sentimento di mercato e sul futuro della presa di decisioni basata sui dati, sostenendo la tecnologia che migliora l’esperienza umana piuttosto che sostituirla.

Ha iniziato la sua carriera a Merrill Lynch e Citi prima di fondare Permutable AI. Cosa l’ha ispirato a passare dalla finanza tradizionale alla costruzione di un’azienda di intelligenza artificiale focalizzata sull’intelligence di mercato?

Ho iniziato la mia carriera come trader quantitativo a Merrill Lynch nel desk dei derivati a reddito fisso, dove già allora stavamo sperimentando tecniche di apprendimento automatico per velocizzare l’arbitraggio lungo la curva dei rendimenti. La maggior parte della finanza era ancora in una mentalità “software 1.0” – regole codificate a mano e modelli regolati manualmente.

Nel corso dell’ultimo decennio, abbiamo visto una rapida progressione: prima al “software 2.0”, dove le reti neurali hanno sostituito la logica esplicita, e ora al “software 3.0”, dove i grandi modelli linguistici possono ragionare direttamente su enormi volumi di dati non strutturati. Vedere quei cambiamenti avvenire dall’interno ha reso ovvio che i mercati sarebbero stati plasmati da sistemi nativi AI in grado di interpretare le informazioni globali più velocemente e in modo più olistico di qualsiasi stack tradizionale.

Permutable AI è stata creata per catturare proprio quell’opportunità – costruire moderni LLM e sistemi multi-agente che anticipano gli spostamenti di mercato in tempo reale invece di reagire dopo il fatto.

La missione di Permutable AI di “anticipare, non solo reagire, al cambiamento di mercato” è convincente. Come ha plasmato questa filosofia la progettazione iniziale della vostra architettura LLM verticale?

Abbiamo costruito modelli di ragionamento progettati per comprendere le relazioni e la causalità, non solo le correlazioni. L’architettura si adatta continuamente a nuove condizioni macro, flussi di notizie e sviluppi geopolitici. Quel livello adattivo è fondamentale per la nostra filosofia: se si vuole anticipare i mercati, il sistema deve evolversi velocemente quanto il mondo stesso.

Può spiegare come i grandi modelli linguistici verticali differiscono dai LLM general-purpose come GPT e perché sono più adatti per i mercati finanziari e delle materie prime?

A Permutable, costruiamo stack multi-agente progettati per lavorare in modo collaborativo e eseguire flussi di lavoro end-to-end tradizionalmente gestiti da interi team. Siamo fiduciosi che già superino gran parte del mercato (vedi i nostri risultati di 1 anno), ma crediamo anche che i migliori risultati derivino dal combinare questi agenti con ingegneri e esperti di dominio altamente qualificati.

Un LLM verticale incorpora un’ontologia finanziaria – entità, flussi, catene di approvvigionamento, driver macro, correlazioni. I suoi output non sono solo testo, ma decisioni strutturate: driver, livelli di impatto, punteggi di confidenza, quindi progettate appositamente per i mercati.

Molte istituzioni stanno lottando per modernizzare la loro infrastruttura di analisi. Come la vostra architettura basata sulla ragione e adattiva sostituisce i sistemi legacy in modo pratico?

Abbiamo costruito sistemi LLM con autovalutazione e monitoraggio continuo al loro nucleo. L’obiettivo è mantenere la supervisione umana focalizzata e minima, garantendo comunque l’affidabilità. La realtà è che l’innovazione all’interno di grandi istituzioni è incredibilmente difficile perché gli ostacoli culturali e strutturali spesso si frappongono.

Dove le organizzazioni hanno la cultura e la leadership giuste, la trasformazione è drammatica. Alla fine, coloro che abbracciano questo cambiamento accelereranno; coloro che non lo faranno potrebbero lottare per rimanere rilevanti.

Il Trading Co-Pilot è uno sviluppo emozionante. Come sfrutta i dati di sentimento e macroeconomici in tempo reale per dare ai trader un vantaggio?

Il nostro sistema scansiona centinaia di migliaia di articoli in tempo reale e porta in superficie quelli che realmente contano – completa di analisi generata quasi istantaneamente. Va ben oltre ciò che un LLM standard abilitato alla ricerca può produrre. È essenzialmente un motore di ragionamento live che siede accanto a ogni trader, costantemente aggiornando la sua lettura del mondo.

L’AI spiegabile sta diventando sempre più critica in settori regolamentati. Come Permutable garantisce la trasparenza e la responsabilità all’interno dei suoi modelli e output di decisione?

Il nostro differenziatore chiave è che ogni output del modello è completamente tracciabile fino all’articolo esatto, al timestamp e alla fonte. Riduciamo le allucinazioni controllando strettamente i confini delle attività di ogni modello. Tutto viene con una traccia di audit incorporata con la trasparenza integrata nell’architettura di base.

Le vostre partnership ora coprono fornitori di dati, piattaforme di trading e aziende di analisi. Cosa sembra una partnership strategica ideale per Permutable e come queste collaborazioni migliorano la vostra portata globale?

Cerchiamo partner allineati con la visione a lungo termine di Permutable: portare l’intelligenza di mercato AI-driven e in tempo reale nei flussi decisionali centrali dei mercati globali. Il partner ideale ha una portata internazionale, una credibilità di ecosistema solida e la capacità di aiutare a scalare la nostra intelligenza e i nostri insight su più regioni e classi di attività.

Ha menzionato l’obiettivo di costruire un “modello di mondo per i mercati dei capitali”. Cosa sembrerebbe tale modello nella pratica e quali sfide devono essere superate per raggiungerlo?

Un modello di mondo rappresenta efficacemente come i prezzi degli asset negoziabili interagiscono e si influenzano a vicenda – che si tratti di debito sovrano, FX, materie prime o anche qualcosa di specifico come il prezzo del caffè. È una rappresentazione unificata della dinamica di mercato globale.

Come vede l’AI adattiva trasformare la velocità e l’accuratezza della presa di decisione per gli asset manager, i fondi hedge e altre istituzioni finanziarie nei prossimi cinque anni?

Ogni volta che vengo invitato a una riunione a livello di consiglio di amministrazione, so entro il primo minuto se quell’organizzazione è in grado di passare attraverso una trasformazione AI. La cultura è tutto.

È un fatto che l’AI multi-modale unificherà report, notizie, immagini, dati di flusso e segnali di prezzo in un unico livello di ragionamento. E che i fondi hedge si muoveranno ancora più avanti perché si adattano più velocemente. Ma molte grandi organizzazioni di trading, insieme ai più brillanti e migliori, hanno ancora team che resistono all’innovazione – semplicemente non si rendono conto di quanto velocemente il paesaggio stia cambiando.

Infine, mentre l’AI continua a ridisegnare il trading e l’analisi, cosa la emoziona di più sulla prossima frontiera per Permutable AI e l’ecosistema fintech più ampio?

Crediamo che i sistemi multi-agente diventeranno la struttura dominante, sebbene gli strumenti siano ancora in via di maturazione. Cosa mi emoziona di più è che i vincitori nel trading e nell’analisi saranno le istituzioni più disposte e in grado di adattarsi – ed è esattamente dove si trova la visione di Permutable.

Grazie per la grande intervista, i lettori che desiderano saperne di più possono visitare Permutable AI.