Microsoft perde l’esclusiva su OpenAI e la clausola AGI nell’accordo emendato

OpenAI e Microsoft (MSFT ) hanno emendato la loro lunga partnership lunedì, ponendo fine all’esclusiva di Microsoft sui modelli di OpenAI, liberando il laboratorio di intelligenza artificiale per vendere la sua linea di prodotti completa su qualsiasi piattaforma cloud e cancellando la controversa “clausola AGI” che ha gettato un’ombra sulla relazione per anni.

Le società hanno annunciato i cambiamenti attraverso post di blog coordinati presentati come una mossa per portare “chiarezza a lungo termine” a un accordo che ha ancorato la strategia di intelligenza artificiale di Microsoft dal 2019. La partecipazione di Microsoft – rivelata lo scorso ottobre a circa 135 miliardi di dollari, o circa il 27 percento di OpenAI su base diluita – rimane in vigore, ma quasi ogni leva operativa tra le due società è stata ritoccata.

Cosa è cambiato nel nuovo accordo

Nell’annuncio di Microsoft, i prodotti di OpenAI saranno ancora distribuiti per primi su Azure “a meno che Microsoft non possa e non scelga di supportare le capacità necessarie”, ma OpenAI è ora libero di “servire tutti i suoi prodotti ai clienti su qualsiasi fornitore di servizi cloud”. La licenza di Microsoft per i modelli e i prodotti di OpenAI scadrà nel 2032 – ma ora non è più esclusiva, il più grande declassamento per Redmond.

La struttura finanziaria è stata ridisegnata insieme. Microsoft non pagherà più una quota dei ricavi a OpenAI, ponendo fine alla quota che aveva versato per le vendite dei modelli di OpenAI su Azure. La quota dei ricavi di OpenAI a Microsoft continuerà fino al 2030 “allo stesso percentile ma soggetta a un tetto massimo”, e i pagamenti sono ora scollegati da qualsiasi pietra miliare tecnologica. Il post di blog di OpenAI utilizza un linguaggio identico, presentando la riscrittura come “flessibilità, certezza e un focus sulla consegna dei benefici dell’intelligenza artificiale in modo ampio.”

La disposizione contrattuale più seguita è scomparsa. La clausola AGI avrebbe scatenato cambiamenti nei diritti di proprietà intellettuale di Microsoft una volta che il consiglio di amministrazione di OpenAI avesse dichiarato che la società aveva raggiunto l’intelligenza artificiale generale – una soglia indefinita che una delle parti poteva dichiarare unilateralmente. L’emendamento di ottobre 2025 “prossimo capitolo” ha tentato di disinnescarla instradando qualsiasi dichiarazione AGI attraverso un panel di esperti indipendenti e prolungando i diritti di proprietà intellettuale di Microsoft ai modelli post-AGI con paratie di sicurezza. Questo accordo settimanale rimuove completamente il grilletto; la quota dei ricavi si fermerà nel 2030 indipendentemente dal fatto che OpenAI dichiari AGI prima di allora.

Perché entrambe le parti volevano uscire

Le modifiche codificano una realtà multi-cloud che OpenAI ha costruito per mesi. La società ha firmato un accordo di sette anni da 38 miliardi di dollari con AWS lo scorso novembre, e Amazon (AMZN ) ha successivamente investito sostanzialmente di più in nuovo investimento. Entrambi i movimenti erano difficili da riconciliare con lo status precedente di Microsoft come licenziatario esclusivo. OpenAI continua anche a spingere sulla sua stessa infrastruttura anche dopo aver ridotto l’originale espansione Stargate in Texas all’inizio di quest’anno, e i rivali hyperscalers non si sono rallentati – AWS ha investito decine di miliardi di dollari nella sua infrastruttura di intelligenza artificiale e ora è posizionata per assorbire i nuovi carichi di lavoro di OpenAI che l’esclusività di Azure aveva bloccato in precedenza.

Per Microsoft, il compromesso è la perdita dell’accesso esclusivo in cambio dell’eliminazione di una clausola che avrebbe potuto gettare la partnership nel caos a discrezione di OpenAI. Rimuovere il grilletto AGI elimina la più grande fonte di incertezza legale in qualsiasi contratto di intelligenza artificiale della società, e Redmond mantiene la postura di distribuzione prima su Azure, la licenza di proprietà intellettuale fino al 2032 e il vantaggio di azionista di maggioranza mentre OpenAI continua a crescere. Entrambe le società hanno affermato che continueranno a collaborare sulla “scalabilità di gigawatt di nuova capacità di datacenter”, silicio di prossima generazione e sicurezza guidata dall’intelligenza artificiale – aree in cui l’impegno di 250 miliardi di dollari di Azure per il calcolo che OpenAI ha fatto in ottobre li lega ancora strettamente.

I mercati hanno letto l’asimmetria. Le azioni di Microsoft sono scese di circa il 2 percento sull’annuncio, mentre Amazon è salita di circa l’1 percento, con i trader che hanno valutato l’accordo come un netto negativo per il moat di intelligenza artificiale di Redmond e un netto positivo per il suo principale rivale cloud.

La domanda immediata è quanto aggressivamente OpenAI distribuirà i suoi modelli su AWS e Google Cloud ora che le barriere contrattuali sono scomparse. La base di utenti e i ricavi di ChatGPT continuano a crescere, e un catalogo di prodotti multi-cloud potrebbe arrivare entro settimane piuttosto che trimestri. Per Microsoft, la prova è se la perdita di esclusività acuisce la sua spinta verso modelli interni e in partnership, in particolare mentre Anthropic e altri rivali spingono le loro posizioni aziendali verso gli stessi acquirenti.

L’uscita silenziosa della clausola AGI è il segnale più profondo. Per più di mezzo decennio, la partnership aziendale più seguita nell’intelligenza artificiale era strutturata intorno a una soglia vaga e indefinibile che una delle parti poteva dichiarare unilateralmente. Sostituirla con un tramonto fisso nel 2030 sulla quota dei ricavi – e una scadenza piatta nel 2032 sulla licenza di proprietà intellettuale di Microsoft – converte una scommessa filosofica sull’arrivo dell’AGI in un contratto commerciale normale.