Kalepa raccoglie 75 milioni di dollari in un round Serie B, con una valutazione di 470 milioni, per espandere l’IA nel settore assicurativo

Una proposta assicurativa può includere una domanda semplice insieme ad anni di registri dei sinistri, fogli di calcolo, documenti di supporto e informazioni non del tutto coerenti. Kalepa ha raccolto 75 milioni di dollari in un round Serie B per integrare più attività legate a queste proposte in flussi di lavoro basati sull’IA e interconnessi, estendendo la propria piattaforma alle operations, alla sottoscrizione, alla definizione dei prezzi e alla gestione del portafoglio.

Il finanziamento valuta l’azienda 470 milioni di dollari e porta il totale dei fondi raccolti a 91 milioni. Il round è stato guidato da Updata Partners, con la partecipazione degli investitori già presenti IA Ventures e Inspired Capital.

Annunciato il 5 novembre, l’investimento arriva dopo un anno in cui, secondo Kalepa, sono triplicati sia i ricavi sia il numero di clienti, mentre il volume di attività gestito dalla sua piattaforma è quadruplicato. L’azienda dichiara inoltre di essere rimasta con un flusso di cassa positivo per più di due anni. Nel 2027 intende ampliare la propria gamma di prodotti basati sull’IA, entrare in nuovi mercati e raddoppiare l’organico.

Integrare le attività che portano a una decisione di sottoscrizione

Kalepa descrive il proprio prodotto come «IA di livello professionale» per il settore assicurativo. La proposta va oltre la semplice generazione di un riepilogo di una domanda: la piattaforma svolge e coordina le attività necessarie per comprendere un rischio, definirne il prezzo e decidere se assicurarlo.

La panoramica della piattaforma dell’azienda illustra il percorso, dall’acquisizione delle proposte alla verifica, allo smistamento, all’analisi del rischio, alla definizione del premio, alla formulazione del preventivo e alla stipula, fino alla gestione del portafoglio. Per prima cosa, una domanda deve essere classificata e controllata per individuare informazioni mancanti o incoerenze. In seguito, va valutata rispetto alla propensione al rischio e alle linee guida dell’assicuratore, prima che il team possa esaminare le condizioni e i prezzi.

Queste fasi dipendono l’una dall’altra. Un campo estratto in modo errato al momento dell’acquisizione può influire su un successivo calcolo del premio, mentre una condizione non rilevata in un documento di supporto può cambiare la valutazione dell’esposizione da parte di un assuntore. Integrare il flusso di lavoro permette al sistema di mantenere nel tempo le prove e il contesto, anziché costringere le persone a ricostruirli a ogni fase.

Secondo l’annuncio del finanziamento, il sistema di IA di Kalepa, progettato specificamente per il settore assicurativo, coordina gli agenti che svolgono queste attività e adatta il livello di autonomia al compito e al relativo rischio. Le persone intervengono quando sono necessarie le loro competenze o la loro approvazione; i risultati sono concepiti per essere tracciabili e verificabili.

Dai documenti eterogenei ai dati collegati alle prove

La documentazione sull’acquisizione delle proposte di Kalepa offre un quadro più dettagliato della fase iniziale. La piattaforma riceve i fascicoli tramite inoltro delle e-mail, portali e API, quindi classifica i documenti ed estrae i dati relativi ai rischi.

I materiali supportati includono moduli assicurativi ACORD, fogli di calcolo, note scritte a mano e registri dei sinistri, ovvero documenti relativi alle richieste di risarcimento precedenti che aiutano l’assuntore a comprendere l’esperienza del richiedente. La struttura e la qualità di questi dati possono variare notevolmente, anche quando si riferiscono alla stessa attività.

Kalepa indica tra gli elementi del proprio processo di convalida le prove collegate ai documenti, i controlli di coerenza tra i documenti e i meccanismi di controllo basati sul livello di affidabilità. È un approccio operativo più utile rispetto a trattare l’estrazione come un’unica risposta da accettare senza riserve: chi effettua la revisione deve poter risalire alla fonte e individuare eventuali conflitti.

Per esempio, se due documenti descrivono un’esposizione in modo diverso, raccogliere entrambi i valori è solo il primo passo. Il flusso di lavoro deve stabilire se la discrepanza può essere risolta automaticamente o se va sottoposta a una persona prima che influisca su una decisione.

Un motore basato su più modelli, con controlli sull’automazione

Nella pagina tecnologica per i responsabili IT e IA, Kalepa descrive un motore di ensemble che combina modelli probabilistici, logica deterministica e controlli su più livelli. La piattaforma viene presentata come modulare e basata innanzitutto sulle API, con integrazioni per sistemi di gestione delle polizze, piattaforme documentali e data lake interni.

Questa combinazione è importante nel settore assicurativo. I modelli probabilistici possono aiutare a interpretare documenti e linguaggio eterogenei, mentre la logica deterministica può applicare una regola o un calcolo esplicito. Un sistema efficace deve integrare i due approcci e individuare quando l’incertezza residua richiede il giudizio di un assuntore.

Kalepa afferma che il suo prodotto può essere configurato in base alle regole di sottoscrizione e alla propensione al rischio senza sostituire i sistemi centrali dell’assicuratore. L’obiettivo tecnico è introdurre l’IA in un ambiente operativo già esistente, senza rendere obbligatoria l’adozione di un nuovo sistema di gestione delle polizze.

Anche per questo la governance riguarda il flusso di lavoro. Tra le questioni principali ci sono quali attività un agente può completare, quali richiedono un’approvazione e se le prove alla base di un’azione restano accessibili alla persona che la esaminerà in seguito.

Le prospettive di crescita indicano produttività e rigore nella sottoscrizione

L’annuncio cita W.R. Berkley, Bowhead Specialty e AmRisc tra i clienti di Kalepa. Il mercato di riferimento più ampio comprende compagnie assicurative, agenti generali amministrativi, riassicuratori e amministratori di programmi.

Kalepa riferisce risultati ottenuti dai clienti, tra cui un aumento dal 30% al 60% dei premi gestiti per sottoscrittore, una riduzione del 58% dei tempi di elaborazione dei preventivi, il raddoppio del tasso di conversione da preventivo a polizza e un miglioramento di 960 punti base dell’indice combinato. Si tratta di risultati riferiti dall’azienda e ottenuti dai clienti, non di risultati uniformi garantiti per ogni implementazione.

Queste misure descrivono aspetti diversi dell’attività. I premi gestiti per sottoscrittore riguardano il volume d’affari gestito, mentre il tasso di conversione da preventivo a polizza misura quanto spesso un preventivo si trasforma in una polizza. Il miglioramento dell’indice combinato riguarda i risultati della sottoscrizione; 960 punti base equivalgono a 9,6 punti percentuali, non a una variazione del 960%.

Questa distinzione è importante, perché elaborare più richieste non equivale automaticamente a selezionare rischi migliori. Il valore commerciale dell’IA nel settore assicurativo deve collegare la rapidità operativa alla disciplina tariffaria e alla qualità del portafoglio risultante.

«Il settore assicurativo si basa sul giudizio di professionisti esperti e la nostra IA di livello professionale è sottoposta allo stesso standard», ha dichiarato Paul Monasterio, cofondatore e CEO di Kalepa, nel comunicato. Ha aggiunto che un’equa ripartizione del lavoro tra persone e IA consente al personale esperto di concentrarsi sui rischi complessi, sui casi incerti e sui rapporti con i broker.

Nuovi capitali e dirigenti per ampliare la gamma di prodotti

L’ultimo finanziamento di Kalepa era stato un round di Serie A da 14 milioni di dollari nel 2021, guidato da Inspired Capital con la partecipazione di IA Ventures. Il nuovo round sostiene l’espansione in più segmenti della catena del valore assicurativa, insieme al previsto aumento del personale.

L’azienda ha nominato Garrett Schlesinger direttore tecnico, dopo 12 anni in Affirm, dove ha contribuito a sviluppare il sistema di sottoscrizione in tempo reale. Tra gli altri nuovi dirigenti figurano David Meister, direttore dei ricavi, già in Addepar; Audrey Howell, responsabile del prodotto, già in Palantir e Butterfly Network; e Tim Khoo-Jones, responsabile del personale, già in Block e Shopify.

Fondata nel 2018, Kalepa punta a cogliere un’opportunità più ampia nell’ambito dell’IA aziendale: coniugare competenze settoriali e software in grado di svolgere e documentare il lavoro. Gli articoli di Unite.AI sulle decisioni aziendali basate sull’IA e soggette a governance esaminano la stessa esigenza di collegare le raccomandazioni a permessi, prove e risultati.

Per Kalepa, la fase successiva consiste nel rendere questo approccio utile in un maggior numero di attività e mercati assicurativi. Il round di Serie B da 75 milioni di dollari le fornisce le risorse per espandersi, mentre la prova operativa resta concreta: aiutare gli assicuratori a gestire più lavoro senza perdere il giudizio e la disciplina che rendono sostenibile il settore.