Yellow.ai Akan Go Public Melalui SPAC dengan Nilai Ekuitas Pro Forma $550M dan Lebih dari $200M dalam Pendapatan yang Diharapkan

Yellow.ai telah setuju untuk membawa bisnis agen AI perusahaannya go public melalui merger dengan Bluerock Acquisition Corp. (BLRK ), sebuah perusahaan blank-check yang terdaftar di Nasdaq, dalam transaksi yang kedua belah pihak nilai sekitar $550 juta dalam nilai ekuitas pro forma. Perjanjian kombinasi bisnis yang definitif, diumumkan pada 3 Agustus 2026, akan mencantumkan perusahaan gabungan di Pasar Modal Nasdaq dengan simbol “YAI”.

Perjanjian ini menilai Yellow.ai pada valuasi pra-uang sekitar $300 juta dan diharapkan akan menghasilkan lebih dari $200 juta dalam pendapatan kotor. Total tersebut menggabungkan sekitar $175 juta yang disimpan dalam akun kepercayaan Bluerock pada penutupan, dengan asumsi pemegang saham publik tidak menarik kembali, dengan $30 juta pembiayaan penempatan swasta yang dilakukan oleh investor lembaga. Pendiri dan manajer senior Yellow.ai memasukkan modal mereka sendiri ke dalam penempatan tersebut bersama dengan lembaga.

Kedua dewan telah menyetujui perjanjian tersebut secara bulat. Pemegang saham Bluerock belum memilihnya.

Apa yang Dibawa Yellow.ai ke Daftar

Yellow.ai didirikan pada 2016 oleh Raghu Ravinutala, Rashid Khan, dan Jaya Kishore Reddy, dan menjual platform yang mengubah prosedur layanan perusahaan menjadi agen AI yang merencanakan tugas, bertindak atasnya di seluruh sistem terhubung, dan menyelesaikannya. Perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka menangani 16 miliar percakapan per tahun untuk lebih dari 650 klien perusahaan di 85 negara dan 135 bahasa, dan bahwa mereka mencatat lebih dari $34 juta pendapatan yang tidak diaudit dalam tahun fiskal terakhir, dengan akun perusahaan yang membuat lebih dari 70% dari pendapatan berulang.

Dibandingkan dengan angka pendapatan tersebut, valuasi pra-uang sebesar $300 juta bekerja sekitar sembilan kali lipat dari garis atas perusahaan yang dilaporkan sendiri. Struktur ini juga melakukan dua pekerjaan sekaligus untuk bisnis seukuran itu: itu menyediakan daftar publik dan sekitar $200 juta modal segar dalam satu langkah.

Platform ini mengarahkan permintaan di seluruh beberapa model daripada memstandarkan satu penyedia, dan produk tercepat tumbuh adalah Nexus Vox, agen suara untuk pusat kontak. Suara adalah tempat pertanyaan otomatisasi menjadi paling sulit bagi pembeli, yang harus menyelesaikan kepercayaan dan kontrol atas AI otonom sebelum menyerahkan panggilan pelanggan langsung, dan yang sekarang memilih dari lapangan yang padat dari agen AI untuk otomatisasi bisnis. Yellow.ai mengatakan bahwa mereka telah mengumpulkan $103 juta hingga saat ini dari Lightspeed, Salesforce Ventures (CRM ), Sapphire Ventures, dan WestBridge Capital.

Membeli Pasar Outsourcing yang Ingin Diamankan

Pendapatan tersebut ditujukan untuk tiga penggunaan:

• investasi lebih lanjut dalam platform agen;
• perluasan penjualan perusahaan di seluruh Amerika Utara dan Eropa;
• akuisisi operator outsourcing proses bisnis, yang Yellow.ai berencana untuk membangun kembali di sekitar perangkat lunaknya sendiri.

Item ketiga itu adalah pusat strategis dari transaksi, dan perusahaan telah mempersiapkan staf untuk itu. Tiga pendiri asli telah bergabung dengan dua mitra: Kaushik Bhaskar, kepala eksekutif lengan layanan AI Yellow.ai, yang membawa pengalaman operasional outsourcing, dan Nand Sharma, presiden dan kepala keuangan grup, yang latar belakangnya adalah eksekusi roll-up ekuitas swasta.

Alasannya adalah taruhan pada di mana anggaran tenaga kerja yang sangat besar pergi selanjutnya. Yellow.ai menempatkan pasar outsourcing sebesar $384 miliar hari ini, dengan sekitar 85% dari panggilan layanan pelanggan masih dijawab oleh orang, dan memproyeksikan bahwa itu akan mencapai $906 miliar pada 2035 karena bagian agen AI tumbuh dari $12 miliar menjadi $295 miliar. Kepala eksekutif Raghu Ravinutala mengatakan dalam pengumuman bahwa pekerjaan tersebut “akan berpindah ke agen yang merencanakan, bertindak, dan menyelesaikan”.

Memiliki operator outsourcing mengubah apa yang dilakukan perusahaan gabungan. Platform murni menjual kursi dan konsumsi kepada perusahaan yang menjalankan meja layanan mereka sendiri. Platform yang memiliki meja menangkap pengeluaran tenaga kerja langsung, dan mengambil alih gaji, pergantian, dan paparan kontrak klien yang datang dengan itu. Ramin Kamfar, ketua dan kepala eksekutif Bluerock, menggambarkan target pasar sebagai satu yang dia percaya “matang untuk optimasi operasional, trajektori pertumbuhan, dan ekspansi margin”.

Apa yang Terjadi Sebelum Daftar

Bluerock, yang menutup penawaran umum awal pada 12 Desember 2025, akan mengajukan pernyataan pendaftaran dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS yang berfungsi sebagai dokumen proksi untuk pemungutan suara pemegang saham. Presentasi investor Yellow.ai akan diajukan bersamaan dengan itu, dan Bluerock mengatakan bahwa salinan perjanjian kombinasi bisnis akan muncul dalam laporan saat ini yang diajukan ke regulator. Cantor Fitzgerald bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk Yellow.ai.

Perusahaan tersebut berharap untuk menutup pada paruh kedua tahun 2026. Pada jadwal itu, Yellow.ai memulai perdagangan sebagai YAI dengan sekitar $200 juta modal dan rencana yang dinyatakan untuk menghabiskan sebagian dari itu untuk membeli operator outsourcing dan mengonversi mereka untuk berjalan di platformnya sendiri. Gerald adalah penasihat keuangan eksklusif untuk Yellow.ai. Perusahaan tersebut berharap untuk menutup pada paruh kedua tahun 2026. Pada jadwal itu, Yellow.ai memulai perdagangan sebagai YAI dengan sekitar $200 juta modal dan rencana yang dinyatakan untuk menghabiskan sebagian dari itu untuk membeli operator outsourcing dan mengonversi mereka untuk berjalan di platformnya sendiri.

Sumber artikel asli: yellow.ai [1] · bluerock.com [2] · unite.ai [3] · unite.ai [4] · lsvp.com [5] · salesforceventures.com [6] · sapphireventures.com [7] · westbridgecap.com [8]