Visa Mengakuisisi BioCatch untuk Mendeteksi Penipuan Bank Sebelum Pembayaran

Visa telah setuju untuk mengakuisisi BioCatch senilai $2,4 miliar dalam bentuk tunai, membeli perusahaan deteksi penipuan yang modelnya menilai siapa yang berada di keyboard selama sesi perbankan online. Jaringan pembayaran tersebut mengumumkan perjanjian yang telah ditandatangani pada 3 Agustus 2026, dan membeli bisnis tersebut dari dana yang dipimpin oleh perusahaan ekuitas swasta Permira bersama dengan pemegang saham lainnya.

Transaksi ini memajukan alat deteksi penipuan Visa jauh sebelum transaksi kartu. BioCatch, didirikan pada 2011 dan berbasis di Tel Aviv, menjual kepada bank daripada pedagang, dan perangkat lunaknya memberi skor sesi perbankan digital itu sendiri: aplikasi akun, login, permintaan transfer. Visa mengatakan model tersebut membaca ribuan sinyal aplikasi, perilaku, perangkat, dan jaringan secara waktu nyata, termasuk ketikan, gerakan sentuh, dan bagaimana seseorang secara fisik menangani perangkat.

Skala yang dibeli Visa berada di dalam bank, bukan di jaringan kartu. Menurut pengumuman, BioCatch melindungi 1,8 miliar perangkat dan 760 juta pengguna, melayani lebih dari 350 klien perbankan di 21 negara termasuk lebih dari 100 bank terbesar di dunia, dan menganalisis 19 miliar sesi pengguna per bulan.

Apa yang Dinilai oleh Skoring Perilaku

Visa membingkai pembelian tersebut di sekitar empat jenis penipuan: pengambilalihan akun, penipuan, money mules, dan penipuan aplikasi. Kategori-kategori tersebut bergantung pada niat daripada kredensial. Dalam penipuan rekayasa sosial, login adalah sah dan pembayaran diotorisasi oleh pemilik akun yang sebenarnya, yang tepatnya apa yang mengalahkan kontrol yang dibangun untuk menjawab apakah orang yang tepat berada di akun. Visa mengatakan model BioCatch menilai niat pengguna dan tanda-tanda paksaan atau manipulasi secara terus-menerus selama sesi, dan wawasan yang dibagikan di seluruh jaringan lembaga-lembaga tersebut memperkuat skor risiko.

“Pengambilalihan akun dan penipuan menghabiskan biaya lebih dari $1 triliun untuk perekonomian global setiap tahunnya dan AI memungkinkan serangan tersebut pada skala yang belum pernah terjadi sebelumnya,” kata Andrew Torre, presiden layanan tambahan nilai di Visa, dalam pengumuman. Ia mengatakan BioCatch akan membantu klien menghentikan penipuan sebelum mencapai titik pembayaran.

Sisi serangan dari argumen tersebut telah didokumentasikan dengan baik dalam liputan pasar yang sama: Unite.AI telah melaporkan bagaimana AI memicu peningkatan penipuan pembayaran dan studi IBM yang menempatkan AI di dalam satu dari empat pelanggaran berbahaya.

Pembelian Penipuan AI Kedua Visa dalam Kurun Waktu Dua Tahun

Visa menyelesaikan akuisisi Featurespace pada 19 Desember 2024, mengambil alih perusahaan pemantauan transaksi yang berbasis di Cambridge dan melipatgandakannya ke dalam unit Solusi Risiko dan Identitas. Model Featurespace memantau peristiwa pembayaran; model BioCatch memantau orang yang menghasilkannya. Keduanya berada di bisnis layanan tambahan nilai yang dijalankan Torre, dan bersama-sama mereka memberikan Visa deteksi pada dua titik yang berbeda dari penipuan yang sama.

Visa mengatakan telah menginvestasikan lebih dari $13 miliar dalam teknologi dan infrastruktur selama lima tahun terakhir untuk melindungi sistem pembayaran dan menurunkan tingkat penipuan.

Uang ventura telah mengejar masalah yang sama dari sisi startup. Tangos mengumpulkan $20 juta putaran benih pada valuasi $100 juta untuk menerapkan AI otonom pada investigasi kejahatan keuangan, dan Gradient Labs menggandakan Seri A menjadi $26 juta karena lembaga keuangan mengadopsi agen AI untuk operasi pelanggan.

Apa yang Diciptakan oleh Harga

Permira menyelesaikan pembelian mayoritas BioCatch pada September 2024 dengan valuasi $1,3 miliar, membangun pada saham minoritas yang diambilnya pada awal 2023. Pada saat itu, Permira mengatakan, BioCatch telah melewati $100 juta dalam pendapatan tahunan yang berulang, mencapai profitabilitas EBITDA pada 2023, dan tumbuh 43% pendapatan tahunan yang berulang dari tahun ke tahun pada paruh pertama 2024, dengan lebih dari 200 klien lembaga keuangan dan sekitar 400 juta pelanggan perbankan yang dilayani.

Harga $2,4 miliar Visa menilai bisnis tersebut sekitar 1,8 kali valuasi yang dibeli Permira. Dalam periode antara, berdasarkan angka-angka perusahaan, jumlah klien BioCatch meningkat dari lebih dari 200 lembaga menjadi lebih dari 350, dan basis pengguna yang dilayani naik dari sekitar 400 juta menjadi 760 juta. Perusahaan tersebut dipimpin oleh Gadi Mazor, yang bergabung sebagai chief operating officer pada 2018 dan mengambil peran chief executive pada 2021.

Bagi bank yang sudah menjalankan BioCatch, pertanyaan praktisnya adalah seberapa cepat skor sesi BioCatch diintegrasikan ke dalam produk penipuan dan risiko yang mereka beli dari Visa, dan dengan syarat komersial apa. Visa berharap transaksi tersebut akan selesai pada akhir kuartal fiskal kedua 2027, tergantung pada kondisi penutupan yang biasa dan persetujuan regulator.