Meta Bertaruh Garis Pendapatan Berikutnya pada Agen AI Pribadi

Meta menempatkan agen AI konsumen di pusat rencana pendapatan pada 29 Juli 2026, ketika itu melaporkan hasil kuartal kedua dan kemudian menggunakan sebagian besar panggilan pendapatan untuk menguraikan bisnis agen konsumen yang belum diluncurkan. CEO Mark Zuckerberg mengatakan kepada investor bahwa agen pribadi akan menjadi “dasar untuk gelombang produk dan garis pendapatan berikutnya dalam beberapa bulan dan tahun mendatang,” dan mengatakan perusahaan akan memiliki lebih banyak untuk dibagikan segera.

Zuckerberg mengelompokkan pekerjaan AI Meta menjadi tiga kategori dalam panggilan. AI sudah meningkatkan bisnis inti iklan dan rekomendasi. Garis ketiga menjual kepada perusahaan: model API, agen bisnis, dan dalam beberapa kasus kapasitas komputasi langsung kepada pelanggan besar. Yang pertama sudah ada dalam pendapatan kuartal, yang ketiga memiliki tanggal penagihan, dan yang kedua adalah yang dia habiskan waktu untuk membicarakannya.

Apa yang Meta Jual Sekarang

Produk agen yang Meta miliki di pasar ditujukan untuk bisnis. Meta Business Agent menjadi tersedia secara global di WhatsApp dan Messenger selama kuartal, dan Zuckerberg mengatakan lebih dari 1 juta bisnis sekarang menggunakan satu setiap minggu untuk menjawab pelanggan atau menyelesaikan penjualan. Ini sedang diluncurkan di Instagram juga.

Meta memperkenalkan Business Agent di Konferensi Percakapan pada 3 Juni 2026, menggambarkan agen yang menjawab pertanyaan tentang bisnis, merekomendasikan produk dari katalog, memesan janji temu, memenuhi prospek, menyelesaikan penjualan, dan menyerahkan kepada orang ketika bisnis memutuskan itu harus dilakukan. Bersamaan dengan itu, perusahaan mengumumkan Platform Agen Bisnis Meta, yang menghubungkan agen ke sistem luar termasuk Shopify (SHOP ) dan Zendesk dan menambahkan kontrol, pengaman, dan pengukuran kelas perusahaan yang besar pelanggan inginkan sebelum membiarkan perangkat lunak melakukan transaksi atas nama mereka. Kontrol tersebut telah menjadi permukaan kompetitif di seluruh industri: Google telah mengirimkan mesin serupa, termasuk blok tingkat pengembang pada apa yang diizinkan Gemini agen untuk dipanggil.

CFO Susan Li memberikan satu angka penerapan pada panggilan. Movida, sebuah perusahaan rental-mobil Brasil dengan hampir 400 lokasi, meletakkan agen di WhatsApp untuk menjalankan alur pemesanan penuh dari pemilihan kendaraan hingga pembayaran. Meta mengatakan Movida melaporkan peningkatan 44% tahun-ke-tahun dalam pemesanan harian melalui saluran tersebut selama satu bulan, dan bahwa 85% percakapan diselesaikan tanpa campur tangan manusia.

Biaya Agen

Memulai dengan Business Agent gratis, dan pengumuman Meta mengatakan tingkat langganan berbayar akan mengikuti, dengan opsi untuk bisnis dari semua ukuran. Dokumentasi pengembang WhatsApp sekarang menjadwalkan perubahan tersebut: harga untuk pesan Agen Bisnis Meta dimulai pada 1 Agustus 2026, diikuti dengan putaran perubahan harga pesan layanan dan utilitas pada 1 Oktober 2026.

Zuckerberg menggambarkan campuran saat ini sebagai langganan plus harga berbasis volume, dan mengatakan dia mengharapkan produk ini akan berkembang menjadi model yang menjalankan sistem iklan Meta, di mana bisnis hanya membayar ketika Meta menghasilkan hasil. Dalam jangka waktu, dia mengatakan, itu akan memungkinkan Meta untuk menjalankan lelang atas komputasi sendiri dengan cara yang sama seperti menjalankan lelang atas inventori iklan. Ini adalah arsitektur harga daripada fitur, dan itu adalah bagian yang pembeli harus baca dengan teliti. Harga hasil memindahkan biaya percakapan gagal ke Meta dan membuat pengeluaran agen terlihat seperti anggaran pemasaran kinerja daripada langganan perangkat lunak.

Pengeluaran di Balik Rencana

Kuartal ini menunjukkan apa yang dibutuhkan rencana. Pendapatan naik 28% menjadi $60,80 miliar, sementara biaya dan pengeluaran total meningkat 55% menjadi $42,03 miliar, termasuk $2,40 miliar biaya hukum dan $1,18 miliar ganti rugi terkait dengan pengurangan pegawai sekitar 8.000 orang pada Mei 2026. Pendapatan operasional turun 8% menjadi $18,78 miliar dan margin operasional menyempit menjadi 31% dari 43%. Pengeluaran modal mencapai $31,08 miliar untuk kuartal, dan arus kas bebas datang pada $784 juta dibandingkan dengan $8,55 miliar setahun sebelumnya. Saham jatuh dalam perdagangan setelah jam kerja.

Panduan tersebut diperketat sekitar pembangunan daripada melemahkan:

• Pendapatan kuartal ketiga sebesar $61 miliar hingga $64 miliar
• Biaya penuh tahun 2026 sebesar $165 miliar hingga $169 miliar, dengan batas bawah dinaikkan untuk menyerap biaya hukum
• Pengeluaran modal 2026 sebesar $130 miliar hingga $145 miliar, dipersempit dari kisaran sebelumnya $125 miliar hingga $145 miliar

Li mengatakan Meta mengharapkan untuk tetap terbatas oleh permintaan untuk masa depan yang dapat dilihat, dan bahwa industri belum membangun kapasitas yang cukup untuk kecepatan adopsi AI. Itulah mengapa rencana ini berkonsentrasi pada memaksimalkan kapasitas 2026 dan 2027 sementara membiarkan keputusan chip 2028 terbuka. Perusahaan mengumumkan kemitraan dengan BlackRock pada 28 Juli 2026 (BLK ) untuk mengembangkan kampus 1-gigawatt di El Paso, Texas, dengan dana BlackRock yang dikelola memegang 80% dan Meta 20% dari sekitar $14 miliar biaya pengembangan. Kapasitas tersebut diharapkan mulai online pada 2028.

Argumen Meta untuk memenangkan agen konsumen adalah distribusi. Instagram melintasi 2 miliar pengguna aktif harian pada kuartal, WhatsApp adalah aplikasi di mana orang paling sering mengakses AI Meta, dan interaksi harian dengan asisten naik 60% sejak Meta membangun kembali pada model Spark Muse dan menambahkan fitur menjalankan tugas.

Tanda terdekat adalah penagihan. Dari 1 Agustus 2026, percakapan agen bisnis mulai membawa biaya, mengubah peluncuran global gratis menjadi garis produk yang diukur dan memberikan Meta bacaan pertama yang sebenarnya tentang apa yang akan dibayarkan perusahaan untuk menutup penjualan. Versi konsumen mengikuti di roadmap yang Zuckerberg katakan harus menghasilkan sesuatu yang “bekerja langsung dari kotak dan cukup mudah untuk miliaran orang untuk mengadopsi dan menggunakan.”