AI untuk Manajer Uang: Hindari Kotak Hitam – Dan Lakukan Ini Sebagai Gantinya

Manusia telah lama khawatir bahwa mereka akan menciptakan teknologi yang tidak dapat mereka kendalikan – dan, setidaknya sampai batas tertentu, kekhawatiran itu telah terwujud. Itu benar di sektor investasi juga. Kami telah mendengar cerita tentang bagaimana kecerdasan buatan dapat “memilih pemenang” dan membuat kekayaan malam untuk investor – tetapi bahkan ilmuwan teratas sering tidak memiliki ide bagaimana AI melakukan hal-hal tersebut.

Dilema “kotak hitam” ini memiliki implikasi signifikan pada banyak tingkat – termasuk prediktabilitas dan peningkatan manajemen risiko, mengetahui kapan harus berinvestasi dan kapan harus divestasi, salah satu masalah paling penting. Dan masalah prediktabilitas itu sangat akut ketika datang ke manajemen keuangan – terutama investasi institusional, yang bisa memiliki dampak besar pada pasar secara keseluruhan, serta tabungan dan aset ratusan juta orang. Jika investor institusional tidak sepenuhnya memahami bagaimana solusi AI mereka bekerja, bagaimana mereka (dan klien mereka) dapat mempercayai untuk membuat keputusan investasi?

Di sisi lain, tidak ada keraguan bahwa AI dapat digunakan untuk meningkatkan keuntungan – dan faktanya, banyak investor institusional sudah menggunakan AI untuk menemukan cara yang lebih baik untuk berinvestasi aset organisasi mereka. Banyak investor berkonsentrasi pada aset tertentu, menggunakan AI untuk menentukan waktu pembelian dan penjualan – dengan kesuksesan besar.

Tantangan yang memperlambat adopsi AI

Secara teori, apa yang berhasil pada tingkat “mikro” dapat bekerja lebih baik pada tingkat “makro” – di mana AI diterapkan pada berbagai investasi dan membuat rekomendasi berdasarkan jumlah data yang besar, menggunakan pembelajaran mesin dan teknik AI lainnya untuk membandingkan kondisi pasar dan dunia saat ini dengan data sebelumnya, dan menentukan aset mana yang kemungkinan akan naik atau turun harga berdasarkan analisis tersebut. Peluang yang ditawarkan oleh AI sangat signifikan – tetapi apakah kita dapat mempercayai AI kotak hitam untuk menghasilkan hasil yang tepat?

Bagi banyak investor institusional, jawabannya kemungkinan besar tidak – bahwa manfaat potensial AI tidak sebanding dengan risiko yang terkait dengan proses yang tidak dapat mereka pahami, apalagi menjelaskannya kepada dewan dan klien mereka. Selama AI menghasilkan uang untuk investor, tentu saja, tidak ada yang akan meminta penjelasan – tetapi jika sesuatu salah, investor institusional harus dapat memberikan alasan yang jelas mengapa mereka membuat keputusan tertentu. Bagi banyak lembaga, mengatakan “komputer mengatakan kepada saya” tidak mungkin menjadi jawaban yang memuaskan.

Menerima transparansi dan pendekatan platform

Tetapi alternatif – menghindari AI – tidak merupakan jalur yang layak. Lembaga lain yang kurang hati-hati, dan menggunakan AI, kemungkinan besar akan melakukan lebih baik pada berbagai aset – dan kemudian dewan akan bertanya kepada investor mengapa mereka meninggalkan keuntungan potensial di atas meja, untuk saingan mereka.

Tetapi ada jalan keluar dari dilema ini. Sebagai gantinya menggunakan sistem AI yang tidak dapat mereka jelaskan – sistem AI kotak hitam – mereka bisa menggunakan platform AI yang menggunakan teknik transparan, menjelaskan bagaimana mereka sampai pada kesimpulan mereka. Sistem AI melakukan analisis mendalam pada jumlah data yang besar, menggunakan algoritma canggih untuk membuat rekomendasi, tetapi mereka diprogram oleh manusia – dan manusia itu dapat menginstruksikan algoritma tersebut untuk mengungkapkan proses yang mereka gunakan untuk sampai pada kesimpulan mereka.

AI yang memenuhi persyaratan kepatuhan

Sistem AI transparan menawarkan jejak penuh untuk audit investasi – jenis audit yang investor institusional wajib sediakan – dengan informasi yang disediakan untuk setiap elemen portofolio investasi. Investor akan dapat memahami logika di balik setiap sinyal, dan bagaimana mereka dapat menguntungkan portofolio lembaga. Tidak semua prediksi akan terwujud – tetapi setidaknya investor akan dapat menjelaskan dengan jelas mengapa satu investasi berhasil, dan yang lain tidak.

AI transparan dan dapat dipahami adalah sesuatu yang perusahaan investasi harus pertimbangkan juga dalam cahaya persyaratan regulasi yang mungkin. Regulasi pemerintah tentang masalah seperti pencucian uang dan insider trading telah menjadi lebih ketat dalam beberapa tahun terakhir, dan manajer investasi, terutama di lembaga yang lebih besar, lebih mungkin diminta oleh regulator untuk menjelaskan strategi investasi mereka – dan kemungkinan itu akan terjadi lebih besar bagi manajer yang menggunakan AI canggih. Dengan AI transparan, manajer akan dapat dengan cepat dan efisien mendokumentasikan strategi investasi mereka, memberikan kepastian bahwa, meskipun mereka membuat keuntungan yang signifikan, keuntungan tersebut diperoleh tanpa melanggar regulasi apa pun.

Dengan sistem seperti itu, investor dapat memanfaatkan sepenuhnya apa yang ditawarkan AI – dan mereka dapat yakin bahwa mereka akan dapat menjelaskan kepada mereka yang bertanggung jawab atas tindakan mereka mengapa mereka melakukan apa yang mereka lakukan. Manajer investasi akan dapat memanfaatkan kekuatan AI untuk membuktikan dan menangkap alpha dalam tesis investasi mereka – memimpin ke paradigma baru untuk berinvestasi, di mana manajer dapat membuat pilihan yang lebih cerdas dan aman – didukung oleh algoritma kuat yang membantu mereka sukses. Pendekatan seperti itu akan membuat AI menjadi teknologi yang benar-benar transformatif untuk investasi institusional.