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Meta ने सामान्य कॉरपोरेट उद्देश्यों के लिए 15 अरब डॉलर के वरिष्ठ नोट जारी किए
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Meta Platforms ने 5 नवंबर, 2026 को पाँच श्रृंखलाओं में 15 अरब डॉलर के वरिष्ठ नोट जारी किए। यह जानकारी एसईसी में दाखिल उसकी मौजूदा रिपोर्ट के अनुसार है।
अंतिम प्रॉस्पेक्टस पूरक में, जिसकी तारीख 3 नवंबर, 2026 है, हामीदारी छूट और अनुमानित पेशकश खर्चों के बाद लगभग 14.9 अरब डॉलर की शुद्ध आय का अनुमान लगाया गया है। Meta इस राशि का उपयोग सामान्य कॉरपोरेट उद्देश्यों के लिए करना चाहती है। पाँच निश्चित-ब्याज दर वाली श्रृंखलाओं की अंतिम शर्तें इस प्रकार हैं:
| श्रृंखला | मूलधन | कूपन दर | परिपक्वता |
|---|---|---|---|
| 2031 के नोट | 3.25 अरब डॉलर | 5.850% | 15 नवंबर, 2031 |
| 2033 के नोट | 3.25 अरब डॉलर | 6.250% | 15 नवंबर, 2033 |
| 2036 के नोट | 4 अरब डॉलर | 6.550% | 15 नवंबर, 2036 |
| 2046 के नोट | 1.75 अरब डॉलर | 7.350% | 15 नवंबर, 2046 |
| 2056 के नोट | 2.75 अरब डॉलर | 7.500% | 15 नवंबर, 2056 |
ब्याज का भुगतान हर साल 15 मई और 15 नवंबर को अर्धवार्षिक रूप से किया जाएगा। पहला भुगतान 15 मई, 2027 को होगा। Citigroup और Morgan Stanley ने संयुक्त बुक-रनिंग प्रबंधक के रूप में काम किया। ये नोट असुरक्षित और गैर-अधीनस्थ हैं तथा Meta के अन्य वरिष्ठ असुरक्षित ऋण के समान दर्जे पर हैं। इन पर सहायक कंपनियों की कोई गारंटी नहीं है और संरचनात्मक रूप से इनका दर्जा सहायक कंपनियों की देनदारियों से नीचे है।
प्रो फॉर्मा ऋण और नकदी स्थिति
प्रॉस्पेक्टस में 30 सितंबर, 2026 की प्रो फॉर्मा स्थिति के अनुसार, वास्तविक गैर-चालू दीर्घकालिक ऋण 80.92 अरब डॉलर और समायोजित शेष 95.92 अरब डॉलर दर्ज है। नकदी, नकदी समकक्षों और विपणन योग्य प्रतिभूतियों का वास्तविक मूल्य 82.45 अरब डॉलर था, जबकि समायोजित कुल 97.39 अरब डॉलर था। समायोजित आंकड़ों में अनुमानित शुद्ध आय की प्राप्ति को शामिल किया गया है, इससे पहले कि उस राशि का उपयोग किया जाए।
एआई निवेश और तिमाही नकदी की जरूरत
Meta ने अपनी तीसरी तिमाही के नतीजों में बताया कि तीसरी तिमाही के पूंजीगत व्यय 34.91 अरब डॉलर रहे। इसमें वित्त पट्टों के मूलधन का भुगतान भी शामिल है। कंपनी ने 2026 के पूंजीगत व्यय का अनुमान 130–145 अरब डॉलर से घटाकर 135–145 अरब डॉलर के दायरे में कर दिया। परिचालन नकदी प्रवाह 32.79 अरब डॉलर रहा, जबकि मुक्त नकदी प्रवाह ऋणात्मक 2.12 अरब डॉलर था। Meta के अनुसार, मुक्त नकदी प्रवाह का अर्थ है परिचालन नकदी प्रवाह में से संपत्ति और उपकरणों की खरीद तथा वित्त पट्टों के मूलधन भुगतान को घटाना। इस तरह यह माप सीधे उन पूंजीगत खर्चों से जुड़ा है।
Meta ने कहा कि 2027 में भी वह अपने मुख्य कारोबार और उभरती एआई पहलों में आक्रामक रूप से निवेश जारी रखने की उम्मीद करती है। मौजूदा और निर्धारित क्षमता से उसे मॉडल प्रशिक्षण, मुख्य कारोबार के विकास तथा नए उत्पादों के विकास और समर्थन के लिए संसाधन आवंटित करने में लचीलापन मिलेगा।
हामीदारों ने शेयर खरीद का पूरा विकल्प इस्तेमाल किया
मौजूदा रिपोर्ट में यह भी बताया गया कि हामीदारों ने 4 नवंबर, 2026 को 30-दिवसीय विकल्प का पूरा इस्तेमाल करते हुए 60 लाख अतिरिक्त क्लास A शेयर खरीदे। Meta ने Morgan Stanley Capital Services LLC और Goldman Sachs & Co. LLC के साथ मूल समझौतों जैसी लगभग समान शर्तों पर अतिरिक्त फॉरवर्ड बिक्री समझौते किए।
26 अक्टूबर, 2026 के मूल समझौतों में 4 करोड़ क्लास A शेयर शामिल थे। फॉरवर्ड विक्रेताओं ने ये शेयर तीसरे पक्षों से उधार लेकर बेचे थे। इन बिक्री से Meta को शुरुआत में कोई आय नहीं मिली।
अतिरिक्त Morgan Stanley की पुष्टि और Goldman Sachs की पुष्टि में से प्रत्येक 30 लाख शेयरों से संबंधित है। इनकी तारीख 4 नवंबर, 2026 है और ये 5 नवंबर, 2026 से प्रभावी हैं। इनमें प्रति शेयर 622.91875 डॉलर का प्रारंभिक फॉरवर्ड मूल्य तय किया गया है।
कुछ शर्तों के अधीन, Meta 19 नवंबर, 2027 तक निपटान की तारीखें चुन सकती है। निपटान के समय वह फॉरवर्ड खरीदारों को शेयर जारी करेगी और लागू फॉरवर्ड मूल्य के आधार पर गणना की गई नकदी प्राप्त करेगी। इस मूल्य में रातोंरात वित्तपोषण दर के सूत्र और पूर्वनिर्धारित कटौतियों के आधार पर रोज़ाना समायोजन होगा। अतिरिक्त पुष्टियों में भौतिक निपटान का प्रावधान है।
ये समझौते Meta के नियोजित क्लास C शेयरों से भी संबंधित हैं। उन शेयरों के जारी होने और अन्य शर्तें पूरी होने के बाद, समझौतों में क्लास A और क्लास C शेयर पूंजी दोनों का उल्लेख है। वे निर्दिष्ट परिस्थितियों में केवल क्लास C शेयरों के माध्यम से निपटान की अनुमति देते हैं। क्लास C शेयर पूंजी बनाने वाले संशोधित और पुनःप्रस्तुत निगम-पत्र की प्रभावी तारीख 19 जनवरी, 2027 है। Meta के निदेशक मंडल ने पूंजी जुटाने, कर्मचारियों को मुआवज़ा देने, संभावित अधिग्रहणों और अन्य सामान्य कॉरपोरेट उद्देश्यों के लिए इस नई श्रेणी को मंज़ूरी दी।
ऋण बिक्री से निश्चित ब्याज देनदारियों के साथ वित्तपोषण पूरा हो गया है, जबकि अतिरिक्त फॉरवर्ड समझौतों के तहत Meta को नकदी कब मिलेगी और नए शेयर कब जारी होंगे, यह बाद के निपटान पर निर्भर करेगा। इससे तत्काल ऋण वित्तपोषण और बाद में मिलने वाले इक्विटी-संबंधी वित्तपोषण के बीच अंतर स्पष्ट होता है। यह सब ऐसे समय हो रहा है जब Meta अपना एआई निवेश कार्यक्रम जारी रखे हुए है और तिमाही मुक्त नकदी प्रवाह ऋणात्मक रहा है।
