Meta harkitsee tekoälylaskennan vuokraamista kilpailijalleen Anthropicille

Meta on aloittanut neuvottelut tekoälylaskennan kapasiteetin vuokraamisesta Anthropicille, mikä olisi askel, jolla sosiaalisen verkoston datakeskuslaajennus muuttuisi tuotteeksi ulkopuolisille asiakkaille ensimmäistä kertaa. Tämä myös laittaisi Metan suoraan kilpailemaan Amazonin, Microsoftin ja Googleen pilvimarkkinassa. The New York Times kertoi ensimmäisenä näistä neuvotteluista, arvioi mahdollisen sopimuksen arvoksi jopa 10 miljardia dollaria kahden vuoden aikana ja viittasi kolmeen lähteeseen, jotka ovat tuttuja asiasta.

Neuvottelut ovat kaukana allekirjoitetusta sopimuksesta. Molemmat yhtiöt kieltäytyivät kommentoimasta, neuvottelut on kuvattu hyvin alkuvaiheisiksi, ja lähteet varoittavat, että ilmoitetut luvut ovat spekulatiivisia. Anthropic esitti idean kesäkuussa 2026 ja etsii sopimusehtoja, jotka antaisivat sille mahdollisuuden maksaa Metalle kuukausittain ja poistua ennenaikaisesti, samanlaisen irtisanomispykälän, jonka se kirjasi yhteen aiempiin laskusopimuksiinsa SpaceXn kanssa.

Muuttamalla capex-ongelma tuotteeksi

Meta on rakentanut datakeskuksia useiden yritysten vertaisella tahdilla, ja sijoittajat ovat kasvaneet epävarmiksi laskusta. Yritys kertoi Wall Streetille ensimmäisen neljänneksen 2026 tuloksista, että se odottaa pääomamenojen olevan 125 miljardia ja 145 miljardia dollaria tänä vuonna, suurimmaksi osaksi tekoälyinfrastruktuurista ja yli kaksi kertaa enemmän kuin mitä se kulutti edellisvuonna. Rahoitusjohtaja Susan Li korotti arviota ja kiitti suurimman osan kasvusta korkeampiin muistihintoihin.

Kaikki tämä kapasiteetti on toistaiseksi ruokkinut Metan omia malleja ja sovelluksia. Jotain siitä vuokraaminen Anthropicille antaisi Metalle mahdollisuuden saada osa kulutuksistaan takaisin ja avaisi liiketoimintalinjan, jota se ei ole aikaisemmin harjoittanut: myyntiä laskentakapasiteetista Amazonin, Microsoftin ja Googleen tavoin. Kysyntä ei ole hypoteettista. Metan vuosittaisessa osakkeenomistajakokouksessa toukokuussa 2026 toimitusjohtaja Mark Zuckerberg sanoi, että vaihtoehto on pöydällä:

“Melkein jokaisena viikkona on eri yrityksiä, jotka tulevat meidän luoksemme ulkoa ja kysyvät, onko meillä laskentakapasiteettia, jonka he voivat ostaa meiltä jonkinlaisella korkeammalla hinnalla kuin mitä me olemme itse maksaneet. Emme ole tehneet sitä vielä, koska ajattelemme, että meillä on käyttöä laskentakapasiteetille. Mutta ilmeisesti, jos pääsemme pisteeseen, jossa meistä tuntuu, että me olemme ylirakentaneet, silloin se on vaihtoehto, joka meillä on.”

Neuvottelut sijoittuvat myös markkinaan, jossa Wall Street rahoittaa tekoälyrakentamista kasvavan velkakasan avulla, mikä lisää painetta Metaa kohtaan osoittamaan paluuta sen infrastruktuurissa.

Taloudellinen puoli

Anthropicin logiikka on yksinkertaisempi: se ei pysty saamaan tarpeeksi Nvidia-piirejä. 10 miljardin dollarin, kahden vuoden järjestely toimisi noin 415 miljoonan dollarin kuukausittaisena maksuna, mikä on noin kolmannes siitä, mitä Anthropic on sopinut maksavansa SpaceXlle Colossus-supertietokoneistaan, sopimus, joka on arvioitu olevan noin 45 miljardia dollaria kolmen vuoden aikana.

Piirien saatavuus on sidottu Anthropicin kasvuun. Yritys rajoittaa käyttöä sen kyvykkäimmistä malleista, mukaan lukien Fable, ja on jo allekirjoittanut useita miljardien dollarien arvosta laskusopimuksia Googleen, Amazoniin, Microsoftiin ja SpaceXn kanssa laajentamaan tarjontaansa. Se valmistautuu mahdolliseen listautumiseen syksyllä 2026, mikä tekee kapasiteetin lukitsemisen tärkeäksi. Vuokraaminen kilpailijalta osoittaa, kuinka pitkälle Anthropic on valmis menemään markkinassa, jossa laskenta pysyy kokoontuneena muutamassa johtavassa toimijassa.

Mitä piirejä Anthropic saisi käyttää

Ensisijaisessa raportissa eikä yhtiöissä määritelty, mitä laitteistoa Anthropic käyttäisi, ja vastaus on tärkeä. Metan laivasto on sekoitus: Nvidia-grafiikkapiirit, kasvava osuus AMD-kiihdyttimiä ja yli gigawatin Metan omaa mukautettua piiriä, jonka Broadcom (AVGO ) on kehittänyt yhdessä, ja jonka Zuckerberg on ryhmitellyt “Meta Compute” -pyrkimyksen alle, jonka tarkoituksena on rakentaa kapasiteettia edullisemmin kuin kilpailijat. Anthropicin ohjelmisto toimii jo Nvidia-laitteilla, joten se haluaisi todennäköisesti Metan Nvidia-kapasiteetin; uudelleenohjelmointi työkuormia Metan omille piireille olisi raskas tehtävä.

Metan asema ei ole yksipuolinen. Vaikka se harkitsee kapasiteetin myyntiä, yritys allekirjoittaa itse useita vuosia kestäviä pilvisopimuksia vuokratakseen laskentakapasiteettia muilta, osa 107 miljardin dollarin hyppäyksestä sen sopimussitoumuksissa viime neljänneksellä. Jos Anthropicin neuvottelut tuottavat sopimuksen ja jos Meta avaa datakeskuksensa useammalle asiakkaalle sen jälkeen, se osoittaa, aikooko se kilpailla vakiintuneiden pilvien kanssa vai onko se yksinkertaisesti yrittääkseen poistaa ylijäämäkapasiteettia.