Cómo la IA está redefiniendo la estrategia de fusiones y adquisiciones en medio de tensiones comerciales y volatilidad global

A medida que nos dirigimos hacia el verano de 2025, las fusiones y adquisiciones (M&A) se encuentran en una encrucijada. Las tensiones geopolíticas, los obstáculos económicos y los avances rápidos en tecnología están obligando a los creadores de tratos a replantear cómo buscan, estructuran y cierran transacciones. La política comercial está emergiendo como una variable importante. Los aranceles impredecibles, las alianzas cambiantes y el aumento de la escrutinio regulatorio han empujado la actividad global de tratos hacia un territorio más cauteloso. Sin embargo, en medio de la incertidumbre, la inteligencia artificial está entrando en foco.

La IA ya no es un complemento futurista. Está convirtiéndose en central para la forma en que las empresas abordan las M&A. En un clima donde la velocidad, la precisión y la gestión de riesgos importan más que nunca, la IA está dando a los creadores de tratos una ventaja crítica. Ayuda a detectar oportunidades más rápido, a presionar las suposiciones y a detectar riesgos temprano, antes de que descarrilen una transacción. La IA no solo está haciendo que las M&A sean más rápidas, sino que también las está haciendo más inteligentes.

La incertidumbre comercial está redefiniendo la estrategia de M&A

Las políticas comerciales cambiantes de EE. UU. están deteniendo los tratos transfronterizos y haciendo que los flujos de ingresos futuros sean más difíciles de predecir. Como resultado, los creadores de tratos enfrentan un desafío de dos caras: cómo mantener el impulso de los tratos vivos mientras aíslan los portafolios de los choques geopolíticos.

Algunos de los efectos ya son evidentes en Datasite, que maneja más de 19,000 nuevos tratos al año. Los nuevos lanzamientos de tratos, especialmente las ventas de activos y las fusiones, han aumentado 4% a nivel global en los primeros cuatro meses de este año en comparación con el mismo período del año anterior. Dado que estos son tratos en su inicio antes de que se anuncien, puede proporcionar una buena idea de lo que está por venir y algunos de los momentum que ya ha ocurrido.

Sin embargo, también hay cautela. Las tasas de finalización de tratos en Datasite cayeron a 44% después del primer anuncio importante de aranceles de EE. UU. el 2 de abril, desde 49% año tras año (YoY). Esto significa que los compradores están desacelerando. Quieren más tiempo para evaluar los riesgos. Están haciendo más preguntas. Están examinando el contrato con lupa, y si es necesario, se alejan.

Una de las razones principales es los aranceles. Cuando se imponen aranceles a los bienes importados o a las materias primas, pueden afectar directamente las estructuras de costos y los márgenes de beneficio de las empresas objetivo, especialmente aquellas con cadenas de suministro globales. Esto crea volatilidad en las proyecciones financieras, lo que complica los modelos de valoración y desanima la realización de tratos. Los compradores enfrentan un riesgo adicional al intentar evaluar si el desempeño actual de ingresos de una empresa objetivo puede mantenerse en condiciones comerciales cambiantes. En muchos casos, los aranceles llevan a las empresas a reconsiderar la expansión o la adquisición en ciertos países, desplazando la actividad de M&A hacia regiones con relaciones comerciales más estables.

Además, las tensiones comerciales en curso, como las que existen entre EE. UU. y China, han llevado a un aumento de la escrutinio regulatorio, lo que retrasa o descarrila los tratos. Estos factores combinados obligan a los creadores de tratos a dedicar más tiempo a realizar la debida diligencia, a modelar varios escenarios de aranceles y a agregar cláusulas protectoras a las estructuras de los tratos. Esto hace que el proceso de M&A sea más complejo y costoso.

Los aranceles no solo están aumentando los gastos operativos, sino que también están redefiniendo la planificación estratégica al hacer que sea más difícil predecir el crecimiento a largo plazo, el retorno de la inversión y los resultados de integración en las transacciones transfronterizas.

Los modelos de riesgo ahora tienen en cuenta rutinariamente la exposición a los aranceles. Los compradores no solo examinan lo que una empresa objetivo gana hoy, sino cómo la política comercial futura podría afectar ese flujo de caja. Algunos tratos, particularmente los transfronterizos, se están deteniendo o reestructurando completamente a medida que cambia la matemática de la inversión.

Para mantener la competitividad, los creadores de tratos deben adaptarse. Eso significa adoptar mejores herramientas, flujos de trabajo más rápidos y una debida diligencia más rigurosa. También significa incorporar flexibilidad al proceso de tratos para tener en cuenta los cambios económicos.

La IA optimiza la diligencia y fortalece los controles de riesgo

Es aquí donde la IA está interviniendo. Está ayudando a los equipos de tratos a procesar más información en menos tiempo y con mayor precisión. La debida diligencia es un proceso crítico pero intensivo en recursos que tradicionalmente implica la revisión manual de grandes volúmenes de documentos e información. Este enfoque puede ser tedioso y laborioso, a menudo colocando una gran tensión en los profesionales, especialmente cuando trabajan bajo plazos ajustados. Como resultado, la calidad y la exhaustividad de la revisión pueden verse comprometidas. La IA ofrece una solución a este desafío al permitir un análisis más rápido y eficiente. Las herramientas de IA pueden clasificar, resumir y destacar cláusulas y obligaciones relevantes dentro de los documentos, lo que permite a los creadores de tratos centrarse en la información más importante. Esto no solo mejora la precisión, sino que también reduce significativamente el tiempo necesario para completar el proceso de debida diligencia. Por ejemplo, la IA puede organizar, categorizar y señalarizar datos y riesgos clave en una sala de datos virtual en tiempo real, lo que ayuda a reducir el error humano y a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios.

No es de extrañar que uno de cada cinco creadores de tratos ahora utilice la IA generativa en el proceso de M&A, mientras que muchos más dicen que la adopción de la IA es su principal prioridad operativa este año. ¿Por qué? Porque el libro de jugadas de las M&A está cambiando. Las revisiones son más intensas. Los reguladores hacen más preguntas. Los inversores exigen una visión más profunda. La IA ayuda a responder a la llamada.

Las salas de datos virtuales también están evolucionando. Ahora es común que los equipos de tratos utilicen herramientas de preguntas y respuestas impulsadas por la IA para interrogar la información antes de hacer un movimiento. De hecho, el uso de herramientas de preguntas y respuestas en Datasite ha aumentado desde el comienzo del año, reflejando una mayor necesidad de que los vendedores estén listos para responder rápidamente y de manera exhaustiva a los compradores que desean ver datos limpios y completos.

Además, la IA está desempeñando un papel valioso cada vez más importante en la identificación de posibles objetivos de adquisición. Al analizar varios señales de mercado, como descripciones de empresas, compatibilidad geográfica y criterios de tamaño, la IA puede ayudar a los compradores a detectar candidatos adecuados de manera más eficiente. Estas perspectivas a menudo se derivan de una combinación de fuentes de datos públicas, privadas y propietarias. Como resultado, algunas plataformas impulsadas por la IA ya están permitiendo a los creadores de tratos descubrir objetivos potenciales más rápido y con mayor precisión. Este enfoque proactivo puede mejorar la alineación estratégica, lo que facilita a las empresas integrar nuevas capacidades después de la adquisición y lograr los objetivos de crecimiento previstos por el trato.

La IA también puede contribuir al proceso de valoración al ofrecer análisis basados en datos sobre tendencias históricas y condiciones de mercado actuales. También puede automatizar tareas rutinarias y laboriosas, como la redacción de información sensible en los documentos. Al optimizar estos pasos operativos, la IA permite a los profesionales centrarse más en la estrategia de alto nivel y el pensamiento innovador, lo que en última instancia mejora la calidad y la eficacia de la toma de decisiones en todo el ciclo de vida de las M&A.

Los creadores de tratos deben cambiar de reactivo a proactivo

En el entorno actual, esperar el momento perfecto para lanzar un trato no es una estrategia, es una responsabilidad. El momento es importante, pero la preparación es más importante. Aquellos que tengan éxito en este mercado serán los que inviertan temprano en preparación para los tratos. Eso puede incluir limpiar los estados financieros, mapear las dependencias de la cadena de suministro, revisar los portafolios de propiedad intelectual y alinear a la gestión sobre los términos del trato.

Por supuesto, la IA sola no es la respuesta. Las mejores estrategias combinan la perspicacia humana con la inteligencia de la máquina. Utilice la IA para detectar opciones. Utilice su equipo para tomar las decisiones. La tecnología debe guiar el proceso, no reemplazar el juicio.

El futuro de las M&A está aquí

Las M&A siempre conllevan riesgos. Pero cómo gestionar ese riesgo está cambiando. La IA está elevando la barra. Está dando a los creadores de tratos las herramientas para trabajar más rápido, más inteligentemente y con más previsión.

En un mundo donde los aranceles probablemente seguirán evolucionando, y los reguladores pueden cambiar de rumbo a mitad de la revisión, la velocidad y la perspicacia importan. El futuro pertenece a los creadores de tratos que son impulsados por datos, tecnológicamente avanzados y estratégicamente ágiles.