Cómo el IA está redefiniendo la estrategia de fusiones y adquisiciones en medio de tensiones comerciales y volatilidad global

Al entrar en el verano de 2025, las fusiones y adquisiciones (M&A) se encuentran en una encrucijada. Las tensiones geopolíticas, los vientos en contra económicos y los rápidos avances en tecnología están obligando a los responsables de los tratos a replantear cómo buscan, estructuran y cierran transacciones. La política comercial está emergiendo como una variable importante. Los aranceles impredecibles, las alianzas cambiantes y el aumento de la escrutinio regulatorio han empujado la actividad de los tratos globales hacia un territorio más cauteloso. Sin embargo, en medio de la incertidumbre, la inteligencia artificial está ganando importancia.

La inteligencia artificial ya no es un complemento futurista. Está convirtiéndose en algo central en la forma en que las empresas abordan las M&A. En un clima donde la velocidad, la precisión y el control de riesgos importan más que nunca, la inteligencia artificial está dando a los responsables de los tratos una ventaja crítica. Ayuda a identificar oportunidades más rápido, a someter a prueba las suposiciones y a detectar riesgos temprano, antes de que descarrilen una transacción. La inteligencia artificial no solo está haciendo que las M&A sean más rápidas, sino que también las está haciendo más inteligentes.

La incertidumbre comercial está redefiniendo la estrategia de M&A

Los cambios en las políticas comerciales de EE. UU. están frenando los tratos transfronterizos y haciendo que los flujos de ingresos futuros sean más difíciles de predecir. Como resultado, los responsables de los tratos enfrentan un desafío de doble cara: cómo mantener el impulso de los tratos vivo mientras aíslan los portafolios de los choques geopolíticos.

Algunos de los efectos ya son evidentes en Datasite, que maneja más de 19.000 nuevos tratos al año. Los nuevos lanzamientos de tratos, especialmente las ventas de activos y las fusiones, han aumentado 4% a nivel global en los primeros cuatro meses de este año en comparación con el mismo período del año anterior. Dado que estos son tratos en su inicio antes de que se anuncien, puede proporcionar una buena idea de lo que está por venir y algunos de los momentum que ya ha ocurrido.

Sin embargo, también hay precaución. Las tasas de finalización de tratos en Datasite cayeron a 44% después del primer anuncio importante de aranceles de EE. UU. el 2 de abril, descendiendo del 49% año tras año (YoY). Esto significa que los compradores están desacelerando. Quieren más tiempo para evaluar los riesgos. Están haciendo más preguntas. Están examinando el contrato con lupa, y si es necesario, se están retirando.

Una de las razones principales es los aranceles. Cuando se imponen aranceles a los bienes importados o a las materias primas, pueden afectar directamente las estructuras de costos y las márgenes de beneficio de las empresas objetivo, especialmente aquellas con cadenas de suministro globales. Esto crea volatilidad en las proyecciones financieras, lo que complica los modelos de valoración y desalienta la realización de tratos. Los compradores enfrentan un riesgo adicional al tratar de evaluar si el desempeño actual de ingresos de una empresa objetivo puede mantenerse en condiciones comerciales cambiantes. En muchos casos, los aranceles llevan a las empresas a reconsiderar la expansión en o la adquisición dentro de ciertos países, desplazando la actividad de M&A hacia regiones con relaciones comerciales más estables.

Además, las tensiones comerciales en curso, como las entre EE. UU. y China, han llevado a un aumento en la escrutinio regulatorio, lo que retrasa o descarrila los tratos. Estos factores combinados obligan a los responsables de los tratos a dedicar más tiempo a realizar la debida diligencia, a modelar varios escenarios de aranceles y a agregar cláusulas protectoras a las estructuras de los tratos. Esto hace que el proceso de M&A sea más complejo y costoso.

Los aranceles no solo están aumentando los gastos operativos, sino que también están redefiniendo la planificación estratégica al hacer que sea más difícil predecir el crecimiento a largo plazo, el retorno de la inversión y los resultados de integración en las transacciones transfronterizas.

Los modelos de riesgo ahora factorizan rutinariamente la exposición a los aranceles. Los compradores no solo miran lo que una empresa objetivo gana hoy, sino cómo la política comercial futura podría afectar ese flujo de caja. Algunos tratos, particularmente los transfronterizos, se están pausando o reestructurando por completo a medida que cambia la matemática de la inversión.

Para mantener la competitividad, los responsables de los tratos deben adaptarse. Eso significa adoptar mejores herramientas, flujos de trabajo más rápidos y una diligencia más rigurosa. También significa construir flexibilidad en el proceso de los tratos para tener en cuenta los giros económicos.

La inteligencia artificial agiliza la diligencia y fortalece el control de riesgos

Es aquí donde la inteligencia artificial está interviniendo. Está ayudando a los equipos de tratos a procesar más información en menos tiempo y con mayor precisión. La debida diligencia es un proceso crítico pero intensivo en recursos que tradicionalmente implica revisar manualmente grandes volúmenes de documentos e información. Este enfoque puede ser tedioso y laborioso, a menudo colocando una carga significativa en los profesionales, especialmente cuando trabajan bajo plazos ajustados. Como resultado, la calidad y la exhaustividad de la revisión pueden verse comprometidas. La inteligencia artificial ofrece una solución a este desafío al permitir un análisis más rápido y eficiente. Las herramientas de inteligencia artificial pueden clasificar, resumir y destacar cláusulas y obligaciones clave dentro de los documentos, permitiendo a los responsables de los tratos centrarse en la información más importante. Esto no solo mejora la precisión, sino que también reduce significativamente el tiempo necesario para completar el proceso de debida diligencia. Por ejemplo, la inteligencia artificial puede organizar, categorizar y señalarizar datos y riesgos clave en una sala de datos virtual en tiempo real, ayudando a reducir el error humano y asegurando el cumplimiento de los requisitos regulatorios.

No es de extrañar que uno de cada cinco responsables de tratos ahora utilice la inteligencia artificial generativa en el proceso de M&A, mientras que muchos más dicen que la adopción de la inteligencia artificial es su prioridad operativa principal este año. ¿Por qué? Porque el libro de jugadas de las M&A está cambiando. Las revisiones son más intensas. Los reguladores hacen más preguntas. Los inversores exigen una visión más profunda. La inteligencia artificial ayuda a responder a la llamada.

Las salas de datos virtuales también están evolucionando. Ahora es común que los equipos de tratos utilicen herramientas de preguntas y respuestas impulsadas por la inteligencia artificial para interrogar la información antes de tomar una decisión. De hecho, el uso de herramientas de preguntas y respuestas en Datasite ha aumentado desde el comienzo del año, reflejando una mayor necesidad de que los vendedores estén listos para responder rápidamente y de manera completa a los compradores que desean ver datos limpios y completos.

Además, la inteligencia artificial está jugando un papel valioso cada vez más en la identificación de posibles objetivos de adquisición. Al analizar varios señales de mercado, como las descripciones de las empresas, la compatibilidad geográfica y los criterios relacionados con el tamaño, la inteligencia artificial puede ayudar a los compradores a identificar candidatos adecuados de manera más eficiente. Estas perspectivas a menudo se derivan de una combinación de fuentes de datos públicas, privadas y propietarias. Como resultado, algunas plataformas impulsadas por la inteligencia artificial ya están permitiendo a los responsables de los tratos descubrir objetivos potenciales más rápido y con mayor precisión. Este enfoque proactivo puede mejorar la alineación estratégica, haciendo que sea más fácil para las empresas integrar nuevas capacidades después de la adquisición y lograr los objetivos de crecimiento previstos por el trato.

La inteligencia artificial también puede contribuir al proceso de valoración al ofrecer análisis basados en datos sobre tendencias históricas y condiciones de mercado actuales. También puede automatizar tareas rutinarias y laboriosas, como la redacción de información sensible en los documentos. Al simplificar estos pasos operativos, la inteligencia artificial permite a los profesionales centrarse más en la estrategia de alto nivel y el pensamiento innovador, mejorando en última instancia la calidad y la efectividad de la toma de decisiones en todo el ciclo de vida de las M&A.

Los responsables de los tratos deben pasar de reactivos a proactivos

En el entorno actual, esperar el momento perfecto para lanzar un trato no es una estrategia, es una responsabilidad. La oportunidad importa, pero la preparación importa más. Aquellos que tengan éxito en este mercado serán los que inviertan temprano en la preparación para los tratos. Eso puede incluir limpiar los estados financieros, mapear las dependencias de la cadena de suministro, revisar los portafolios de propiedad intelectual y alinear a la gestión sobre los términos del trato.

Por supuesto, la inteligencia artificial sola no es la respuesta. Las mejores estrategias combinan la perspicacia humana con la inteligencia de la máquina. Utilice la inteligencia artificial para identificar opciones. Utilice su equipo para tomar las decisiones. La tecnología debe guiar el proceso, no reemplazar el juicio.

El futuro de las M&A está aquí

Las M&A siempre conllevan riesgos. Pero cómo gestionar ese riesgo está cambiando. La inteligencia artificial está elevando la barra. Está dando a los responsables de los tratos las herramientas para trabajar más rápido, más inteligentemente y con más previsión.

En un mundo donde los aranceles probablemente seguirán evolucionando y los reguladores pueden cambiar de rumbo a mitad de la revisión, la velocidad y la perspicacia importan. El futuro pertenece a los responsables de los tratos que son impulsados por datos, tecnología y estrategia ágil.