El informe de Datasite “El nuevo equipo de fusiones y adquisiciones” encuentra que la IA se está convirtiendo en esencial para las fusiones y adquisiciones modernas

Según El nuevo equipo de fusiones y adquisiciones, un nuevo informe global de Datasite basado en una encuesta a 1.000 profesionales senior de fusiones y adquisiciones realizada en colaboración con FT Longitude, la inteligencia artificial ha evolucionado rápidamente de una tecnología experimental a un componente fundamental de las fusiones y adquisiciones. Basándose en las respuestas de líderes de desarrollo corporativo, profesionales de capital privado, banqueros de inversión, abogados y asesores de América del Norte, Europa y Asia-Pacífico, el informe encuentra que la IA está influyendo cada vez más en la forma en que se originan, evalúan, investigan y ejecutan las operaciones. Más importante aún, sugiere que las empresas que no adopten la IA corren el riesgo de quedarse atrás de sus competidores a medida que la tecnología se integra en el ciclo de vida de las fusiones y adquisiciones.

La IA ya no es una ventaja competitiva, se está convirtiendo en un requisito

Quizás el hallazgo más sorprendente de la investigación es cómo los profesionales de las fusiones y adquisiciones ahora ven la IA como infraestructura esencial en lugar de tecnología opcional. Casi dos tercios de los encuestados creen que confiar exclusivamente en la toma de decisiones humanas en operaciones complejas ya no es defendible. Incluso más notablemente, más de siete de cada diez creen que las organizaciones que no adopten la IA tendrán dificultades para mantenerse competitivas en los próximos cinco años.

La encuesta sugiere que el papel de la IA ha evolucionado de una simple mejora de la productividad a convertirse en un multiplicador de la fuerza para la toma de decisiones. Mientras que los procesos tradicionales de fusiones y adquisiciones a menudo requerían que los equipos pasaran semanas revisando documentos, construyendo modelos, investigando objetivos y realizando diligencia, la IA está comprimiendo cada vez más esos plazos en días o incluso horas.

Los profesionales de las fusiones y adquisiciones ya están viendo resultados comerciales medibles. Casi un cuarto informó que la IA les ayudó a identificar y completar operaciones que de otro modo se habrían perdido, mientras que dos tercios creen que la IA desempeña un papel crucial en la reducción del riesgo de transacción. Más de cuatro de cada diez encuestados incluso dijeron que la IA ya está tomando mejores decisiones que los humanos en ciertas situaciones.

La diligencia debida ha surgido como la mayor oportunidad para la IA

Si bien la IA se está desplegando en casi todas las etapas del ciclo de vida de las operaciones, su impacto más fuerte se está produciendo actualmente durante la diligencia debida.

La mitad de todos los encuestados informaron que utilizan regularmente la IA durante la diligencia debida, lo que la convierte en la fase más adoptada del proceso de transacción. Solo una pequeña minoría dijo que no utiliza la IA en absoluto durante las actividades de diligencia.

Esta concentración tiene sentido intuitivo. La diligencia debida a menudo implica revisar miles de documentos, contratos, registros financieros, informes de cumplimiento y materiales operativos. La IA es excelente para procesar grandes volúmenes de información, identificar inconsistencias, extraer puntos de datos y detectar posibles riesgos que de otro modo podrían permanecer enterrados dentro de la documentación extensa.

Según la encuesta, la diligencia debida también entrega el mayor retorno de la inversión percibido entre todas las etapas de las fusiones y adquisiciones. Los encuestados la clasificaron por delante de la búsqueda, la selección, la preparación de la operación, la comercialización y las funciones de gobernanza al evaluar dónde la IA crea el mayor valor.

Mirando hacia 2030, los profesionales de las fusiones y adquisiciones esperan que el mayor beneficio de la IA en la diligencia debida sea la mejora de la identificación y mitigación del riesgo, lo que refuerza la idea de que el valor a largo plazo de la tecnología se extiende mucho más allá de simples ganancias de eficiencia.

La IA está cambiando cada etapa del ciclo de vida de las operaciones

El informe revela que la adopción de la IA se extiende mucho más allá de la diligencia debida.

Casi todos los encuestados ya están utilizando o explorando la IA para la búsqueda y selección de objetivos de adquisición. Se informaron niveles de adopción similares para el desarrollo de estrategias, la identificación de oportunidades y las actividades de preparación de la operación.

En la búsqueda y selección, la IA está ayudando a las organizaciones a evaluar mayores volúmenes de oportunidades mientras identifica riesgos más temprano en el proceso. Los encuestados indicaron que la tecnología mejora la visibilidad de posibles problemas antes de que las operaciones avancen a etapas más intensivas en recursos.

Para la comercialización de la operación, la IA está ayudando a las empresas a responder a las preguntas de los compradores y vendedores de manera más eficiente y a mayor escala. Durante la preparación de la operación, muchos encuestados informaron mejoras en la calidad general de la toma de decisiones, lo que sugiere que la IA está influyendo no solo en la velocidad sino también en los resultados estratégicos.

Sin embargo, la adopción disminuye significativamente a medida que las operaciones se acercan a la línea de meta. Casi un tercio de los encuestados no utilizan la IA durante las actividades de cierre, mientras que más de un cuarto evitan utilizarla en la presentación de informes al consejo de administración y en la gobernanza. Estos hallazgos sugieren que si bien la IA es cada vez más confiable para el análisis y la preparación, los humanos siguen firmemente en control de las decisiones finales y las interacciones basadas en relaciones.

Asia-Pacífico está liderando la adopción

Se identificaron diferencias regionales en todo el estudio.

Los profesionales de las fusiones y adquisiciones en Asia-Pacífico informaron los niveles más altos de adopción de la IA en la mayoría de las etapas de la transacción, particularmente en la búsqueda, la selección y la diligencia debida. La región también demostró una mayor disposición a permitir que la IA desempeñe un papel principal en la identificación de objetivos y la destacación de posibles preocupaciones de diligencia debida.

Mientras tanto, los encuestados en las Américas expresaron la creencia más fuerte de que las empresas que ignoran la IA lucharán para mantenerse competitivas en los próximos cinco años. Los profesionales de las fusiones y adquisiciones europeos tendieron a adoptar un enfoque más cauteloso en algunas áreas, lo que podría reflejar el entorno regulatorio y los requisitos de gobernanza de la región.

A pesar de estas diferencias, la dirección general sigue siendo notablemente consistente. En todas las regiones, los profesionales de las fusiones y adquisiciones ven cada vez más la IA como un componente necesario de la ejecución de transacciones modernas.

Los asesores están avanzando más rápido que los compradores corporativos

La encuesta también identificó diferencias significativas entre asesores y clientes.

Los bancos de inversión, las firmas de abogados, las firmas de contabilidad y las firmas de consultoría informaron consistentemente niveles más altos de adopción de la IA que los adquirentes corporativos y los compradores de capital privado. La brecha más grande apareció en la diligencia debida, donde los asesores demostraron tasas de uso significativamente más altas.

Esta tendencia probablemente refleje la naturaleza del trabajo de asesoramiento. Los asesores a menudo gestionan múltiples transacciones simultáneamente y, por lo tanto, se benefician desproporcionadamente de las tecnologías que mejoran la escalabilidad, la eficiencia de la revisión de documentos y el reconocimiento de patrones.

Los asesores también parecen más dispuestos a permitir que la IA influya en decisiones importantes, particularmente en la identificación de riesgos de diligencia debida y la evaluación de objetivos de adquisición potenciales.

El papel humano está cambiando en lugar de desaparecer

A pesar de la creciente adopción de la IA, el informe enfatiza una y otra vez que los profesionales de las fusiones y adquisiciones humanos siguen siendo centrales en el proceso de transacción.

Casi la mitad de los encuestados creen que la decisión final de firmar una operación debe seguir siendo completamente humana. Solo una minoría muy pequeña apoya la toma de decisiones autónoma de la IA sin supervisión humana.

El estudio encontró que los profesionales de las fusiones y adquisiciones siguen valorando las capacidades humanas únicas que son difíciles de replicar para la IA. Los encuestados identificaron la negociación y la gestión de relaciones como las habilidades más difíciles de reproducir para la IA, seguidas del juicio estratégico, la toma de decisiones bajo incertidumbre, la evaluación de la confianza y la credibilidad, y la interpretación de riesgos contextuales matizados.

Los participantes en las entrevistas destacaron varios ejemplos en los que la intuición humana sigue siendo crítica. Entender las motivaciones de un fundador, reconocer dinámicas interpersonales sutiles, evaluar cualidades de liderazgo y tomar decisiones cuando los datos son incompletos siguen siendo áreas en las que los profesionales experimentados creen que los humanos mantienen una ventaja significativa.

En lugar de reemplazar a los profesionales de las fusiones y adquisiciones, la IA parece estar cambiando lo que estos profesionales dedican su tiempo a hacer. El análisis rutinario, la revisión de documentos y la recopilación de información se están automatizando cada vez más, lo que permite a los profesionales centrarse en la negociación, el desarrollo de relaciones, el pensamiento estratégico y las decisiones de alto impacto.

La precisión y la confianza se han convertido en prioridades estratégicas

A medida que la IA se integra en procesos comerciales cada vez más importantes, la confianza está surgiendo como un desafío crítico.

Al preguntarles qué atributos son más importantes al utilizar la IA, los profesionales de las fusiones y adquisiciones clasificaron la precisión en primer lugar, justo por delante de la seguridad. La confiabilidad, la velocidad y el cumplimiento siguieron muy cerca.

Las organizaciones están respondiendo implementando salvaguardias. La revisión y validación humana de los resultados generados por la IA surgieron como la medida más común para generar confianza. Otros enfoques incluyen el uso de sistemas de IA diseñados a propósito, restringir la IA a entornos seguros, validar los resultados contra resultados conocidos, establecer marcos de responsabilidad y implementar procesos de gobernanza formales.

Es notable que casi un cuarto de los encuestados advirtió que un mal uso de la IA podría arruinar múltiples operaciones de alto valor en los próximos cinco años. La preocupación ya no es si las empresas deben adoptar la IA, sino si pueden desplegarla de manera responsable y efectiva.

El juicio humano sigue siendo la última milla

Uno de los temas más fuertes en todo el informe es que la mayor contribución de la IA puede ser liberar a los profesionales de las fusiones y adquisiciones para centrarse en las partes de las transacciones que las máquinas luchan por replicar.

Los líderes de la industria entrevistados para el estudio señalaron una y otra vez la inteligencia emocional, la construcción de confianza, la comprensión contextual y la gestión de relaciones como áreas en las que los humanos siguen manteniendo una ventaja decisiva. La IA puede resumir información e identificar patrones, pero no puede entender completamente por qué un fundador está emocionalmente apegado a un negocio, cómo un equipo de gestión responde bajo presión o si existe una alineación cultural entre dos organizaciones.

Estos factores a menudo determinan si una operación tiene éxito después de que se firman los documentos. Como resultado, muchos profesionales de las fusiones y adquisiciones creen que el papel futuro de los profesionales de las fusiones y adquisiciones se centrará cada vez más en el juicio, la negociación, la evaluación de liderazgo y la toma de decisiones bajo incertidumbre.

El auge del equipo de fusiones y adquisiciones híbrido

La conclusión central del informe de Datasite El nuevo equipo de fusiones y adquisiciones es que el futuro de las fusiones y adquisiciones pertenecerá ni a la IA ni a los humanos solos, sino a las organizaciones que combinen con éxito ambos. A medida que la IA sigue absorbiendo los aspectos analíticos y de proceso de la creación de operaciones, la experiencia humana se concentra cada vez más en la confianza, la negociación, el juicio, la evaluación de liderazgo y la rendición de cuentas. El informe sugiere que la adopción de la IA se está convirtiendo rápidamente en una expectativa básica en la industria, pero el éxito a largo plazo dependerá de cómo las empresas integren la IA en sus flujos de trabajo mientras preservan las capacidades humanas únicas que siguen determinando si las operaciones tienen éxito o fracasan.