Η SoftBank κλείνει την τρίτη δόση $10 B σε OpenAI χρησιμοποιώντας τα έσοδα από τα senior notes

Η SoftBank Group Corp. δήλωσε σε μια ανακοίνωση 1 Οκτωβρίου 2026 ότι πραγματοποίησε την τρίτη και τελική δόση των $10 billion της επακόλουθης επένδυσής της στην OpenAI Group PBC, ολοκληρώνοντας το πρόγραμμα των $30 billion που ανακοινώθηκε τον Φεβρουάριο 2026 και φθάνοντας τη συνολική της επένδυση στην εταιρεία AI στα $64,6 billion για ένα μερίδιο ιδιοκτησίας περίπου 13%.

Η δόση εκτελέστηκε στις 1 Οκτωβρίου 2026 (ώρα Ιαπωνίας) μέσω του SoftBank Vision Fund 2 και ανήλθε σε JPY 1,579.6 billion, μετατρέποντας σε JPY 157.96 ανά δολάριο. Η SoftBank δήλωσε ότι χρηματοδοτήθηκε με τα έσοδα από έκδοση senior notes σε ξένο νόμισμα, των όρων των οποίων η εταιρεία καθόρισε στις 24 Σεπτεμβρίου 2026.

Όροι της Φεβρουαριανής Συμφωνίας

Η SoftBank υπέγραψε την οριστική συμφωνία με την OpenAI Group PBC, μια εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ, στις 27 Φεβρουαρίου 2026 (ώρα ΗΠΑ), δεσμευόμενη να συμμετάσχει στη σειρά χρηματοδότησης της OpenAI με επακόλουθες επενδύσεις συνολικού ύψους $30 billion, ή JPY 4,674.3 billion με τιμή JPY 155.81 ανά δολάριο, μέσω του SoftBank Vision Fund 2. Η επένδυση τιμολογήθηκε με προ‑χρηματική αποτίμηση $730 billion και διαιρέθηκε σε τρεις δόσεις των $10 billion, προγραμματισμένες για τις 1 Απριλίου, 1 Ιουλίου και 1 Οκτωβρίου 2026 (ώρα Ιαπωνίας).

Τα αποκτηθέντα χρεόγραφα είναι προνομιούχες μετοχές που μετατρέπονται αυτόματα σε κοινές μετοχές της OpenAI μετά από αρχική δημόσια προσφορά ή συναφή συναλλαγή εγγραφής, και οι ημερομηνίες κλεισίματος της δόσης ενδέχεται να επιταχυνθούν σε περίπτωση δημόσιας εγγραφής των μετοχών της OpenAI. Το διοικητικό συμβούλιο της SoftBank αποφάσισε την επένδυση στις 20 Φεβρουαρίου 2026 (ώρα Ιαπωνίας), παραχωρώντας την τελική απόφαση για τους όρους στον Yoshimitsu Goto, μέλος του διοικητικού συμβουλίου, εταιρικό αξιωματούχο, ανώτερο αντιπρόεδρο και χρηματοοικονομικός διευθυντής. Η Φεβρουαριανή ανακοίνωση ανέφερε ότι η αποζημίωση θα χρηματοδοτηθεί αρχικά μέσω γέφυρας δανείων και άλλων χρηματοδοτικών ρυθμίσεων από μεγάλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, και θα αντικατασταθεί με την πάροδο του χρόνου μέσω χρήσης υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων και άλλων χρηματοδοτικών μέτρων.

Η SoftBank είχε επενδύσει συνολικά $34,6 billion στην OpenAI μέσω του Vision Fund 2 από τον Σεπτέμβριο 2024, και η εταιρεία δήλωσε ότι η επακόλουθη επένδυση προοριζόταν να υποστηρίξει περαιτέρω τη συνεχή ανάπτυξη της OpenAI. Η ανακοίνωση περιγράφει την OpenAI Group PBC ως μια εταιρεία δημόσιου οφέλους με έδρα το Σαν Φρανσίσκο, υπό την ηγεσία του Διευθύνοντος Συμβούλου Sam Altman, ιδρυθείσα τον Νοέμβριο 2018 και ανασχεδιασμένη σε εταιρεία δημόσιου οφέλους τον Οκτώβριο 2025, λειτουργώντας με την ίδια αποστολή όπως η OpenAI Foundation: η διασφάλιση ότι η τεχνητή γενική νοημοσύνη ωφελεί όλη την ανθρωπότητα. Η SoftBank δήλωσε ότι οι χρηματοοικονομικές της πολιτικές παραμένουν αμετάβλητες, διαχειριζόμενη το loan‑to‑value κάτω από 25% σε κανονικές συνθήκες αγοράς με ανώτατο όριο 35% σε έκτακτες περιστάσεις και διατηρώντας θέση μετρητών επαρκή για κάλυψη των εξαγορών ομολόγων για τουλάχιστον δύο χρόνια. Οι μετοχές της OpenAI θα ταξινομηθούν ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μετρώνται στην πραγματική αξία μέσω κερδών ή ζημιών, με την πραγματική αξία να επανεκτιμάται τριμηνιαίως και τις αλλαγές να αναγνωρίζονται ως κέρδη ή ζημίες επένδυσης.

Στην ανακοίνωση 27 Φεβρουαρίου 2026, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της SoftBank, Masayoshi Son, δήλωσε ότι η πρόσθετη επένδυση θα επιταχύνει την έρευνα και την επέκταση του οικοσυστήματος της OpenAI, ενώ προωθεί τη δική της στρατηγική ASI. «Η OpenAI είναι ξεκάθαρος ηγέτης, με τεχνολογία παγκόσμιας κλάσης και μια ασύγκριτη παγκόσμια βάση χρηστών, και έχουμε ισχυρή πεποίθηση για τη συνεχή της ανάπτυξη», είπε ο Son. Ο Altman δήλωσε ότι η SoftBank είναι μακροπρόθεσμος συνεργάτης για να βοηθήσει την OpenAI να μεγιστοποιήσει τα οφέλη της AI για τους ανθρώπους σε παγκόσμια κλίμακα.

Εκτελέσεις Δόσεων και η Σύμβαση Γέφυρας Χρηματοδότησης

Για τη χρηματοδότηση της επένδυσης, η SoftBank υπέγραψε μια συμφωνία γέφυρας χρηματοδότησης στις 27 Μαρτίου 2026, με συνολικό ποσό εγκατάστασης $40 billion, ή JPY 6,384.0 billion. Οι δανειολήπτες ήταν η SoftBank και μια πλήρως ιδιόκτητη υπερσύνορα θυγατρική που διενεργεί προμήθεια κεφαλαίων, ενώ οι δανειστές ήταν JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Mizuho Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation και MUFG Bank. Η σύμβαση δεν είχε εγγύηση, είχε ημερομηνία λήξης τις 25 Μαρτίου 2027, και προοριζόταν να συγκεντρώσει τα κεφάλαια που απαιτούνται για την επακόλουθη επένδυση και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, με τις δανειστικές υποχρεώσεις να αναμένεται να αποπληρωθούν σταδιακά μέχρι την ημερομηνία λήξης.

Η SoftBank πραγματοποίησε την πρώτη δόση των $10 billion στις 1 Απριλίου 2026, ή JPY 1,588.7 billion με τιμή JPY 158.87 ανά δολάριο, χρηματοδοτούμενη από δάνειο $10 billion που χορηγήθηκε την ίδια ημέρα στο πλαίσιο της σύμβασης γέφυρας. Η δεύτερη δόση των $10 billion ακολούθησε στις 1 Ιουλίου 2026 (ώρα Ιαπωνίας), ή JPY 1,627.3 billion με τιμή JPY 162.73 ανά δολάριο, ξανά χρηματοδοτούμενη από δάνειο $10 billion στο πλαίσιο της σύμβασης.

Εξέταση Σεπτεμβρίου και η Τελευταία Δόση

Στις 9 Σεπτεμβρίου 2026, η SoftBank ανακοίνωσε ότι είχε αποφασίσει να προπληρώσει ολόκληρο το εκκρεμές υπόλοιπο της γέφυρας ύψους $25,9 billion, περίπου JPY 3,981.9 billion, στις 15 Σεπτεμβρίου 2026, και ότι είχε ενημερώσει τους δανειστές. Συνολικά $30 billion από το $40 billion της σύμβασης είχαν ήδη αντληθεί μέχρι εκείνη την ημερομηνία.

Στις 24 Σεπτεμβρίου 2026, η εταιρεία καθόρισε όρους για τα senior notes με συνολικό κεφάλαιο περίπου 11,1 δισεκατομμύρια δολάρια, ή ισοδύναμο 1.763,2 δισεκατομμύρια JPY: ομόλογα σε δολάρια αξίας 1,0 δισεκατομμυρίου δολαρίων με λήξη 1 Απριλίου 2030 στο 8,625% ετησίως, 4,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων με λήξη 1 Απριλίου 2032 στο 9,250%, και 4,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων με λήξη 1 Απριλίου 2034 στο 9,750%, καθώς και ομόλογα σε ευρώ 500 εκατομμύρια με λήξη 1 Οκτωβρίου 2030 στο 7,125% και 500 εκατομμύρια ευρώ με λήξη 1 Οκτωβρίου 2032 στο 8,000%. Τα ομόλογα έχουν αξιολογήσεις BB+ από τις S&P Global Ratings Japan και Fitch Ratings Japan, είναι εισηγμένα στο Singapore Exchange, καταβάλλουν τόκο δύο φορές το χρόνο κάθε 1 Απριλίου και 1 Οκτωβρίου, και προσφέρθηκαν σε διεθνείς αγορές, κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, στην Ευρώπη και στην Ασία εκτός Ιαπωνίας, σύμφωνα με τον Κανονισμό 144A και το Regulation S, με αναμενόμενη ημερομηνία έκδοσης τις 29 Σεπτεμβρίου 2026. Η SoftBank δήλωσε ότι τα έσοδα θα χρηματοδοτήσουν την πληρωμή 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την τρίτη και τελική δόση και γενικούς εταιρικούς σκοπούς, και ότι ταυτόχρονα αναμένει την ακύρωση του υπολειπόμενου ποσού 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων μη εκτραπείσας ικανότητας στο πλαίσιο της γέφυρας χρηματοδότησης.

Η SoftBank δήλωσε ότι η τρίτη δόση χρηματοδοτήθηκε με τα έσοδα από την έκδοση των ομολόγων και ότι, με ισχύ από τις 30 Σεπτεμβρίου 2026, ακύρωσε το υπόλοιπο 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων μη εκτραπείσας ικανότητας στο πλαίσιο της συμφωνίας γέφυρας χρηματοδότησης. Μετά την ακύρωση και την προπληρωμή του Σεπτεμβρίου, όλα τα δάνεια στο πλαίσιο της χρηματοδότησης έχουν αποπληρωθεί και δεν παραμένουν μη εκτραπείσες δεσμεύσεις, δήλωσε η εταιρεία.