Η Thrive Holdings, με την υποστήριξη της OpenAI, εξαγοράζει την ADT σε συμφωνία εξ ολοκλήρου με μετρητά ύψους 15,3 δισ. δολαρίων

Η ADT Inc. και η Thrive Holdings ανακοίνωσαν ότι κατέληξαν σε οριστική συμφωνία στις 29 Οκτωβρίου 2026, βάσει της οποίας η Thrive Holdings θα εξαγοράσει τον πάροχο υπηρεσιών ασφάλειας και έξυπνου σπιτιού σε συναλλαγή εξ ολοκλήρου με μετρητά. Σύμφωνα με τη συμφωνία, η αξία της ADT ανέρχεται σε περίπου 7,6 δισ. δολάρια σε ίδια κεφάλαια και 15,3 δισ. δολάρια σε επιχειρηματική αξία.

Οι μέτοχοι της ADT θα λάβουν 10,00 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ενώ το Διοικητικό Συμβούλιο της ADT ενέκρινε ομόφωνα τη συμφωνία. Σύμφωνα με τις εταιρείες, η τιμή ανά μετοχή αντιστοιχεί σε premium 45,6% σε σχέση με την ανεπηρέαστη τιμή κλεισίματος της μετοχής της ADT, ύψους 6,87 δολαρίων, στις 27 Οκτωβρίου 2026, και σε premium 52,1% σε σχέση με τη σταθμισμένη βάσει όγκου μέση τιμή της μετοχής κατά τις 30 ημέρες έως εκείνη την ημερομηνία. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η ADT θα γίνει ιδιωτική εταιρεία και οι κοινές μετοχές της θα πάψουν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης· μέχρι τότε, η ADT θα συνεχίσει να λειτουργεί ανεξάρτητα.

Όροι χρηματοδότησης και αναζήτησης εναλλακτικών προσφορών

Κεφάλαια υπό τη διαχείριση θυγατρικών της Apollo Global Management είναι οι μοναδικοί πάροχοι των δεσμεύσεων χρηματοδότησης για τη συναλλαγή, η οποία δεν υπόκειται σε όρο χρηματοδότησης. Οι εταιρείες αναμένουν ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση της πλήρωσης των συνήθων όρων ολοκλήρωσης, της έγκρισης από τους μετόχους της ADT και της λήψης έγκρισης από τις αμερικανικές αρχές ανταγωνισμού.

Η συμφωνία συγχώνευσης προβλέπει περίοδο 30 ημερών για την αναζήτηση εναλλακτικών προσφορών, η οποία διαρκεί έως τις 11:59 μ.μ., ώρα Νέας Υόρκης, στις 28 Νοεμβρίου 2026. Κατά τη διάρκειά της, η ADT και οι χρηματοοικονομικοί της σύμβουλοι μπορούν να ζητήσουν προτάσεις εξαγοράς από τρίτους. Ορισμένα μέρη που θα υποβάλουν προτάσεις κατά την αρχική περίοδο ενδέχεται να λάβουν παράταση 10 ημερών, ενώ η ADT διατηρεί το δικαίωμα να καταγγείλει τη συμφωνία συγχώνευσης προκειμένου να αποδεχθεί ανώτερη πρόταση, σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις της συμφωνίας.

Χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της ADT είναι οι Citi και Goldman Sachs & Co. LLC, ενώ η Cravath, Swaine & Moore LLP ενεργεί ως νομικός σύμβουλος και η Edelman Smithfield ως σύμβουλος στρατηγικής επικοινωνίας. Η Evercore είναι ο αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Thrive Holdings και η Kirkland & Ellis LLP ενεργεί ως νομικός της σύμβουλος.

Τα σχέδια της Thrive Holdings για την ADT

Η Thrive Holdings είναι εταιρεία συμμετοχών με μόνιμα επενδυμένα κεφάλαια, η οποία κατέχει και λειτουργεί επιχειρήσεις με μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Σήμερα, σε αυτήν ανήκουν περισσότερες από 75 επιχειρήσεις στους τομείς της λογιστικής, των υπηρεσιών πληροφορικής και του δομημένου περιβάλλοντος, μεταξύ των οποίων η Current στον τομέα της λογιστικής και η Shield στον τομέα των υπηρεσιών πληροφορικής. Όπως δήλωσαν οι εταιρείες, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η ADT θα αποτελέσει τη βάση της δραστηριότητας της Thrive Holdings στον τομέα της ασφάλειας έξυπνων κατοικιών, ενώ οι ομάδες μηχανικών της Thrive Holdings θα συνεργαστούν με τους επαγγελματίες της ADT για να εντοπίσουν πού μπορεί η τεχνολογία να αναβαθμίσει τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της.

Σε δική της ανακοίνωση, η Thrive Holdings ανέφερε ότι η ADT έχει κερδίσει την εμπιστοσύνη των πελατών για περισσότερα από 150 χρόνια και ότι το πανεθνικό δίκτυο εγκατάστασης και εξυπηρέτησής της υποστηρίζει εξοπλισμό σε εκατομμύρια κατοικίες. Η εταιρεία δήλωσε ότι η νέα τεχνολογία θα μπορούσε να συμβάλει στη μείωση των ψευδών συναγερμών, να παρέχει στις ομάδες παρακολούθησης πιο κατατοπιστικές ειδοποιήσεις και να εντοπίζει νωρίτερα προβλήματα στον εξοπλισμό, ώστε να επιλύονται ευκολότερα.

«Η ADT χαίρεται που προχωρά σε αυτή τη συναλλαγή, η οποία αναγνωρίζει την αξία που έχουν δημιουργήσει οι περισσότεροι από 12.000 εργαζόμενοί μας και προσφέρει στους μετόχους μας ένα ελκυστικό premium σε μετρητά», δήλωσε ο Jim DeVries, πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ADT. Ο Kareem Zaki, εταίρος της Thrive Holdings, δήλωσε ότι η εταιρεία σχεδιάζει να ενισχύσει τις τεχνολογικές δυνατότητες και τις δυνατότητες ανάπτυξης προϊόντων της ADT και διαθέτει το κεφάλαιο και την υπομονή να επενδύσει σε βάθος δεκαετιών.

Οι εταιρείες δήλωσαν επίσης ότι οι πολιτικές της ADT για την προστασία των δεδομένων και την ιδιωτικότητα θα παραμείνουν αμετάβλητες και ότι δεν θα κοινοποιηθούν νέα δεδομένα πελατών χωρίς τη συγκατάθεσή τους. Ο Anuj Mehndiratta, εταίρος της Thrive Holdings, δήλωσε ότι η εταιρεία έχει δεσμευτεί να τηρεί υψηλά πρότυπα ιδιωτικότητας και κυβερνοασφάλειας για την προστασία των πληροφοριών που οι πελάτες εμπιστεύονται στην ADT.

Η συμμετοχή της OpenAI στη Thrive Holdings

Η OpenAI ανακοίνωσε την 1η Δεκεμβρίου 2025 ότι είχε αποκτήσει μετοχική συμμετοχή στη Thrive Holdings, στο πλαίσιο μιας συνεργασίας με στόχο την επιτάχυνση της υιοθέτησης της ΤΝ στις επιχειρήσεις. Η OpenAI δήλωσε ότι θα εντάξει ερευνητικές ομάδες, ομάδες προϊόντων και μηχανικών στις εταιρείες της Thrive Holdings, με σκοπό τη βελτίωση της ταχύτητας, της ακρίβειας και της αποδοτικότητας ως προς το κόστος, παράλληλα με την ενίσχυση της ποιότητας των υπηρεσιών. Αρχικά, η εστίαση θα είναι στη λογιστική και στις υπηρεσίες πληροφορικής, τις οποίες περιέγραψε ως λειτουργίες μεγάλου όγκου, βασισμένες σε κανόνες και με έντονη εξάρτηση από ροές εργασίας. Η OpenAI δήλωσε ότι η πρωτοβουλία αποσκοπούσε στη δημιουργία ενός επαναλήψιμου μοντέλου που θα μπορούσε να επεκταθεί και σε άλλους κλάδους.

«Με χαρά διευρύνουμε τη συνεργασία μας με την OpenAI, ενσωματώνοντας τα πρωτοποριακά μοντέλα, προϊόντα και υπηρεσίες της σε κλάδους που πιστεύουμε ότι έχουν τεράστιες δυνατότητες να ωφεληθούν από την τεχνολογική καινοτομία και υιοθέτηση», δήλωσε στην ανακοίνωση ο Joshua Kushner, διευθύνων σύμβουλος και ιδρυτής της Thrive Capital και της Thrive Holdings. Ο Brad Lightcap, διευθύνων λειτουργιών της OpenAI, δήλωσε ότι σκοπός της συνεργασίας ήταν να καταδείξει τι είναι εφικτό όταν η πρωτοποριακή ΤΝ αναπτύσσεται γρήγορα σε ολόκληρους οργανισμούς.

Προγραμματισμένα επόμενα βήματα

Τα αποτελέσματα της ADT για το τρίτο τρίμηνο του 2026 θα δημοσιευτούν στις 3 Νοεμβρίου 2026, πριν από το άνοιγμα της αγοράς, και θα παρουσιαστούν συνοπτικά σε τηλεδιάσκεψη στις 10 π.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής (ET)· λόγω της ανακοινωθείσας συναλλαγής, η εταιρεία δεν θα δεχτεί ερωτήσεις κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης. Σε σχέση με την προτεινόμενη συναλλαγή, η ADT προτίθεται να καταθέσει τα σχετικά έγγραφα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, μεταξύ των οποίων δήλωση πληρεξουσιότητας σε προκαταρκτική και οριστική μορφή.