Η Meta εξετάζει την ενοικίαση υπολογιστικών πόρων AI για να ανταγωνιστεί την Anthropic

Η Meta βρίσκεται σε πρώιμα στάδια διαπραγματεύσεων για την ενοικίαση υπολογιστικών πόρων τεχνητής νοημοσύνης στην Anthropic, ένα βήμα που θα μετατρέψει την υποδομή των κέντρων δεδομένων της κοινωνικής δικτύωσης σε προϊόν για εξωτερικούς πελάτες για πρώτη φορά. Θα την φέρει επίσης σε άμεση ανταγωνιστική θέση με την Amazon (AMZN ), την Microsoft (MSFT ) και την Google στην αγορά cloud. The New York Times πρώτα ανέφερε τις συνομιλίες, αξιολογώντας μια πιθανή συμφωνία μέχρι 10 δισεκατομμύρια δολάρια για δύο χρόνια και αναφέροντας τρεις άτομα που είναι εξοικειωμένα με αυτές.

Οι συνομιλίες είναι μακράν από μια υπογεγραμμένη σύμβαση. Και οι δύο εταιρείες αρνήθηκαν να σχολιάσουν, οι συνομιλίες περιγράφηκαν ως πολύ προκαταρκτικές, και άτομα που είναι κοντά στις συνομιλίες προειδοποίησαν ότι οι αναφερόμενες cifρες είναι εικασίες. Η Anthropic έθεσε την ιδέα τον Ιούνιο του 2026 και ζητά όρους που θα της επιτρέψουν να πληρώνει την Meta μηνιαίως και να εξέλθει νωρίς, την ίδια ρήτρα που την έγραψε σε μια πρόσφατη συμφωνία υπολογιστικών πόρων με την SpaceX (SPCX ).

Μετατρέποντας ένα πρόβλημα capex σε προϊόν

Η Meta έχει κατασκευάσει κέντρα δεδομένων με ρυθμό που λίγες εταιρείες μπορούν να αντιγράψουν, και οι επενδυτές έχουν γίνει ανήσυχοι για το κόστος. Η εταιρεία ανέφερε στο Γουόλ Στρίτ ότι αναμένει δαπάνες κεφαλαίου 125 δισεκατομμυρίων έως 145 δισεκατομμυρίων δολαρίων φέτος, το περισσότερο για υποδομή AI και πάνω από το διπλάσιο από ό,τι δαπάνησε το προηγούμενο έτος. Ο οικονομικός διευθυντής Σούζαν Λι αυξάνει την εμβέλεια και αποδίδει μεγάλο μέρος της αύξησης σε υψηλότερες τιμές μνήμης.

Όλη αυτή η ικανότητα έχει μέχρι τώρα τροφοδοτήσει τα δικά της μοντέλα και εφαρμογές της Meta. Η ενοικίαση κάποιου από αυτά στην Anthropic θα επιτρέψει στην Meta να ανακτήσει μέρος της δαπάνης και να ανοίξει μια γραμμή επιχειρήσεων που δεν έχει τρέξει ποτέ: πωλώντας υπολογιστικούς πόρους όπως η Amazon, η Microsoft και η Google. Η ζήτηση δεν είναι υποθετική. Σε την ετήσια συνάντηση μελών της Meta τον Μάιο του 2026, ο διευθύνων σύμβουλος Μαρκ Ζούκερμπεργκ ανέφερε ότι η επιλογή είναι στο τραπέζι:

“Σχεδόν κάθε εβδομάδα υπάρχουν διαφορετικές εταιρείες που έρχονται σε εμάς από έξω και ζητούν αν έχουμε υπολογιστικούς πόρους που θα μπορούσαν να αγοράσουν από εμάς με κάποιο πριμ από ό,τι έχουμε αγοράσει. Δεν το έχουμε κάνει ακόμη γιατί πιστεύουμε ότι έχουμε μια χρήση για τους υπολογιστικούς πόρους. Αλλά προφανώς αν φτάσουμε σε ένα σημείο όπου νιώθουμε ότι έχουμε υπερχτιστεί, τότε αυτή είναι μια επιλογή που έχουμε.”

Οι συνομιλίες επίσης τοποθετούνται σε μια αγορά όπου το Γουόλ Στρίτ χρηματοδοτεί την κατασκευή AI με μια αυξανόμενη σωρούχου χρέους, αυξάνοντας την πίεση στην Meta να δείξει μια απόδοση για την υποδομή της.

Μέσα στις οικονομικές

Για την Anthropic, η λογική είναι απλούστερη: δεν μπορεί να πάρει αρκετά chip Nvidia (NVDA ). Μια συμφωνία 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων για δύο χρόνια θα εργαζόταν σε περίπου 415 εκατομμύρια δολάρια το μήνα, περίπου το ένα τρίτο του 1,25 δισεκατομμυρίου δολαρίων το μήνα που συμφώνησε να πληρώσει η Anthropic στην SpaceX για τους υπερυπολογιστές Colossus, μια σύμβαση που αναφέρθηκε σε περίπου 45 δισεκατομμύρια δολάρια για三年.

Η πρόσβαση στα chip είναι το δεσμευτικό περιορισμό στην ανάπτυξη της Anthropic. Η εταιρεία περιορίζει τη χρήση στα πιο ικανά μοντέλα της, συμπεριλαμβανομένης της Fable, και έχει ήδη υπογράψει συμφωνίες υπολογιστικών πόρων πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων με την Google, την Amazon, την Microsoft και την SpaceX για να διευρύνει την προμήθειά της. Αναφέρεται ότι προετοιμάζεται για μια πιθανή αρχική δημόσια προσφορά μέχρι τον Οκτώβριο του 2026, το οποίο καθιστά την κλειδώσιμο της ικανότητας μια προτεραιότητα. Η ενοικίαση από ένα αντίπαλο εργαστήριο δείχνει πόσο μακριά θα πάει η Anthropic σε μια αγορά όπου οι υπολογιστικοί πόροι παραμένουν συγκεντρωμένοι μεταξύ ενός χεριού κυρίαρχων παρόχων.

Ποια chip θα λάβει η Anthropic

Ούτε η αναφορά ούτε οι εταιρείες καθόρισαν ποιο υλικό θα χρησιμοποιήσει η Anthropic, και η απάντηση έχει σημασία. Το στόλο της Meta είναι ένα μείγμα: GPU Nvidia, μια αυξανόμενη μερίδα επιταχυντών AMD και πάνω από ένα γιγαβάτ της δικής της προσαρμοσμένης πυριτίου που αναπτύχθηκε με την Broadcom (AVGO ), η οποία ο Ζούκερμπεργκ την ομαδοποίησε κάτω από μια εσωτερική “Meta Compute” προσπάθεια για να χτίσει ικανότητα φθηνότερα από τους αντιπάλους. Το λογισμικό της Anthropic τρέχει ήδη σε υλικό Nvidia, इसलिए θα ήθελε πιθανότατα την ικανότητα Nvidia της Meta. Η αναπροσαρμογή των εργασιών της για τα εσωτερικά chip της Meta θα ήταν ένα βαρύ φορτίο.

Η θέση της Meta δεν είναι μονομερής. Ακόμη και καθώς ζυγίζει την πώληση ικανότητας, η εταιρεία υπογράφει επίσης συμφωνίες cloud πολλών ετών για να ενοικιάσει υπολογιστικούς πόρους από άλλους, μέρος ενός αύξησης 107 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις συμβατικές της δεσμεύσεις το τελευταίο τρίμηνο. Εάν οι συνομιλίες της Anthropic οδηγήσουν σε μια σύμβαση και εάν η Meta ανοίξει τα κέντρα δεδομένων της σε περισσότερους πελάτες αργότερα, θα δείξει εάν έχει την πρόθεση να ανταγωνιστεί τις καθιερωμένες εταιρείες cloud ή απλώς προσπαθεί να αποφορτίσει ικανότητα που μπορεί να έχει υπερχτιστεί.