Převratný dopad umělé inteligence na fúze a akvizice

Integrace umělé inteligence (AI) do podnikání je nezbytná, zejména pro společnosti, které se snaží zůstat konkurenceschopné. Obor fúzí a akvizic (M&A) není výjimkou. AI již transformuje procesy M&A zvyšováním efektivity, snižováním rizik a odhalováním nových příležitostí.

Vysoké sázky a výzvy M&A

Tvorba dohod vyžaduje řízení informací a dat mnoha zúčastněných stran v prostředí s vysokým tlakem a časovými omezeními. Musí se zohlednit řada rizik, včetně pokračujících geopolitických, regulatorních nebo finančních nejistot. Ve skutečnosti se hodnocení rizik očekává jako nejvýznamnější výzva procesu dohod v příštím roce.

Vzhledem k současné situaci je tvorba dohod složitější než kdykoli předtím. Kupující se stále více soustředí na provedení důkladného due diligence a získání hlubších informací o cílových společnostech, než přistoupí k dalšímu postupu. Prodávající jsou naopak očekáváni, že poskytnou větší transparentnost, což odráží více diskriminující přístup k tvorbě dohod. Čas potřebný k přípravě dohody se zvýšil o 27% v Americe v první polovině roku 2024 ve srovnání se stejným obdobím v roce 2023, zatímco čas potřebný k dokončení due diligence také vzrostl. Kromě toho se objem obsahu ve virtuálních datových místnostech – kritickém komponentu procesu due diligence – výrazně zvýšil na jednu dohodu ve srovnání s předchozím rokem. Tvorba dohod také uvedla, že nerealistické očekávání kolem zdrojů a kapacity je největší důvod, proč dohody selhaly v posledních dvou letech.

AI v M&A

AI pomáhá tvůrcům dohod zvládat tyto výzvy. AI a generativní AI mohou automatizovat mnoho manuálních, časově náročných úkolů, které jsou kritické pro proces due diligence. Například AI může zjednodušit organizaci a kategorizaci souborů potřebných pro kontrolu investory nebo kupujícími, snížit lidské chyby a zajistit soulad s regulatorními požadavky.

Příkladem automatizace opakujících se úkolů je, že AI umožňuje tvůrcům dohod soustředit se na strategická rozhodnutí. Například AI poháněné nástroje pro redakci mohou urychlit proces identifikace, blokování a odblokování citlivých informací během postupu dohody, a tím zefektivnit správu dokumentů a zvýšit produktivitu. Tato automatizace umožňuje tvůrcům dohod věnovat více času a zdrojů aktivitám s vyšší hodnotou, což nakonec zlepšuje celkovou efektivitu a účinnost procesu M&A.

AI také činí další části procesu tvorby dohod efektivnějšími. Jedním z nejkritičtějších kroků v M&A je identifikace potenciálních cílů. AI může pomoci v tomto procesu analýzou dat a tržních trendů, což je besonders výhodné pro společnosti, které sledují programatickou strategii M&A. Některé AI poháněné nástroje mohou analyzovat anonymizovaná soukromá, placená a veřejná data a další transakční aktivity v zabezpečené platformě, což pomáhá tvůrcům dohod identifikovat lepší a rychlejší cíle pro dohody.

Kromě toho AI může pomoci při procesu oceňování poskytováním objektivních analýz založených na historických datech a tržních faktorech. Přestože AI zvyšuje přesnost a efektivitu při oceňování, lidský úsudek zůstává nezbytný, zejména při hodnocení kvalitativních faktorů a předpovídání. Synergie mezi AI a lidským úsudkem je klíčová pro dosažení vyváženého a informovaného rozhodování.

Tvůrci dohod chtějí používat AI nástroje v procesu M&A. Ve skutečnosti dvě třetiny globálních tvůrců dohod uvedly, že zkoumání použití nových AI nástrojů je jejich hlavní oblastí operačního zaměření v příštím roce, a většina z nich vidí zvýšenou produktivitu jako primární výhodu AI ve svém podnikání, urychluje dohody až o 50%. Přesto existují některé mezery, které je třeba překlenout mezi znalostmi AI a jejich aplikací.

Velké množství tvůrců dohod uvádí, že bezpečnost a ochrana dat jsou největšími překážkami pro začlenění AI do jejich podnikání, a většina z nich chce, aby technologie byla regulována.

Adopce AI roste a tvůrci dohod budou muset zajistit, aby jejich obchodní modely byly připraveny využít ji k získání konkurenční výhody. To zahrnuje nejen integraci AI pro zvýšení efektivity, ale také aplikaci ostřejších poznatků ke zlepšení výsledků dohod. Dosažení rovnováhy mezi AI a lidským úsudkem je klíčové pro maximalizaci produktivity a zajištění úspěšných transakcí M&A.