AI pro manažery peněz: Vyhněte se černé skříňce – a místo toho udělejte tohle

Lidé se už dlouho obávají, že nakonec vytvoří technologii, kterou nebudou moci ovládat – a alespoň do некоторé míry se tyto obavy již projevily. To platí také v investičním sektoru. Slyšeli jsme příběhy o tom, jak umělá inteligence dokáže „vybrat vítěze“ a udělat přes noc obrovské jmění pro investory – ale dokonce i nejlepší vědci často nemají žádnou představu, jak AI tyto věci dělá.

Tento „černá skříňka“ dilema má významné důsledky na mnoha úrovních – včetně předpověditelnosti a zlepšení řízení rizik, znalosti, kdy investovat a kdy divestovat, jedné z nejvýznamnějších otázek. A tato otázka předpověditelnosti je zejména akutní, pokud jde o finanční řízení – zejména institucionální investování, které by mohlo mít významný dopad na celé trhy, stejně jako na úspory a aktiva stovek milionů lidí. Pokud institucionální investoři plně nerozumí, jak jejich AI řešení fungují, jak mohou (a jejich klienti) důvěřovat, aby dělali investiční rozhodnutí?

Na druhé straně není pochyb o tom, že AI by mohlo být použito k zlepšení zisků – a ve skutečnosti mnoho institucionálních investorů již používá k nalezení lepších způsobů, jak investovat aktiva své organizace. Mnoho investorů se soustředí na konkrétní aktiva, používá AI k načasování nákupů a prodeje – s velkým úspěchem.

Výzvy, které zpomalují přijetí AI

Teoreticky by to, co funguje na „mikro“ úrovni, mohlo fungovat ještě lépe na „makro“ úrovni – kde je AI aplikován na širokou škálu investic a dělá doporučení na základě obrovských množství dat, pomocí machine learning a dalších AI technik ke srovnání aktuálních tržních a světových podmínek s předchozími daty a určení, která aktiva jsou pravděpodobně vzrostou nebo klesnou v ceně na základě této analýzy. Příležitosti, které nabízí AI, jsou skutečně významné – ale můžeme důvěřovat černé skříňce AI, aby produkovala správné výsledky?

Pro mnoho institucionálních investorů je pravděpodobná odpověď ne – že potenciální výhody AI nejsou prostě stojí za rizika spojená s procesem, který nejsou schopni pochopit, natož vysvětlit svým radám a klientům. Dokud AI vydělává peníze investorovi, samozřejmě, nikdo nebude žádat o vysvětlení – ale pokud se věci zvrtají, institucionální investoři budou muset poskytnout jasná vysvětlení, proč udělali určitá rozhodnutí. Pro mnoho institucí je říci „počítač mi řekl, abych to udělal“ nepravděpodobně uspokojivá odpověď.

Přijetí transparentnosti a platformního přístupu

Ale alternativa – vyhýbání se AI – není životaschopnou cestou. Jiné instituce, které jsou méně opatrné a skutečně využívají AI, pravděpodobně budou dělat lépe na široké škále aktiv – a pak rady budou žádat investory, proč zanechávají potenciální zisky na stole, pro jejich rivaly, aby je sebrali.

Ale existuje způsob, jak vyjít z této dilematu. Místo využití AI systémů, které nemohou vysvětlit – černé skříňky AI systémů – mohli by využívat AI platformy, které používají průhledné techniky, vysvětluje, jak dospěly ke svým závěrům. AI systémy provádějí hlubokou analýzu obrovských množství dat, používají sofistikované algoritmy k poskytování doporučení, ale byly naprogramovány lidmi – a tito lidé mohou instruovat tyto algoritmy, aby odhalily přesně ty procesy, které používají k dosažení svých závěrů.

AI, které splňuje požadavky dodržování předpisů

Průhledné AI systémy nabízejí plnou stopu pro audit investic – druh auditu, který institucionální investoři vyžadují – s informacemi poskytnutými pro každý prvek investičního portfolia. Investoři tak budou moci pochopit logiku za každým signálem a jak mohou prospět portfoliu instituce. Ne všechny předpovědi se splní – ale alespoň investoři budou moci jasně vysvětlit, proč jedna investice uspěla, a druhá ne.

Průhledné a srozumitelné AI je něco, co by měly investiční firmy zvážit také ve světle možných regulačních požadavků. Vládou stanovené předpisy na otázky, jako je praní špinavých peněz a insider trading, se v posledních letech staly mnohem přísnějšími, a investiční manažeři, zejména ve větších institucích, budou pravděpodobně požádáni regulačními orgány, aby vysvětlili své investiční strategie – a pravděpodobnost, že k tomu dojde, může být ještě větší pro manažery, kteří používají pokročilou AI. S průhledným AI budou manažeři moci rychle a efektivně dokumentovat své investiční strategie, poskytovat jistotu, že navzdory skutečnosti, že získali významné zisky, tyto zisky byly získány bez porušení jakýchkoli předpisů.

S tímto systémem mohou investoři plně využít toho, co AI nabízí – a mohou být jisti, že budou moci vysvětlit těm, komu jsou odpovědní, proč udělali to, co udělali. Investiční manažeři budou moci využít sílu AI, aby prokázali a zachytili alfu ve svých investičních tezí – vedoucí k novému paradigmatu pro investování, kde manažeři budou moci dělat inteligentnější a bezpečnější rozhodnutí – podporovaná silnými algoritmy, které jim pomohou uspět. Takový přístup promění AI ve skutečně transformační technologii pro institucionální investování.