Thrive Holdings المدعومة من OpenAI تستحوذ على ADT في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 15.3 مليار دولار

أعلنت ADT Inc. وThrive Holdings عن اتفاق نهائي في 29 أكتوبر 2026، تستحوذ Thrive Holdings بموجبه على مزوّد خدمات الأمن والمنازل الذكية في صفقة نقدية بالكامل. وبموجب الاتفاق، تُقدَّر قيمة ADT بنحو 7.6 مليارات دولار من حيث قيمة حقوق الملكية، و15.3 مليار دولار من حيث قيمة المنشأة.

سيحصل مساهمو ADT على 10.00 دولارات نقدًا عن كل سهم عند إتمام الصفقة، وقد وافق مجلس إدارة ADT بالإجماع على الاتفاق. ووفقًا للشركتين، يمثّل سعر السهم علاوة بنسبة 45.6% على سعر إغلاق سهم ADT غير المتأثر، البالغ 6.87 دولارات في 27 أكتوبر 2026، وعلاوة بنسبة 52.1% على متوسط سعر السهم المرجّح بحجم التداول خلال 30 يومًا حتى ذلك التاريخ. وعند إتمام الصفقة، ستصبح ADT شركة خاصة، وسيتوقف تداول أسهمها العادية في بورصة نيويورك؛ وحتى ذلك الحين، ستواصل ADT العمل باستقلالية.

التمويل وشروط فترة استدراج العروض

تُعدّ الصناديق التي تديرها شركات تابعة لـApollo Global Management الجهات الوحيدة التي تعهّدت بتوفير التمويل للصفقة، وهي لا تتضمن أي شرط متعلق بالتمويل. وتتوقع الشركتان إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2027، رهناً بشروط الإتمام المعتادة، وموافقة مساهمي ADT، والحصول على موافقة مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة.

يتضمن اتفاق الاندماج فترة استدراج عروض مدتها 30 يومًا، تستمر حتى الساعة 11:59 مساءً بتوقيت مدينة نيويورك في 28 نوفمبر 2026، ويجوز خلالها لـADT ومستشاريها الماليين طلب عروض استحواذ من أطراف ثالثة. وقد تُمنح بعض الأطراف التي تقدم عروضًا خلال الفترة الأولية تمديدًا لمدة 10 أيام، ويحق لـADT إنهاء اتفاق الاندماج لقبول عرض أفضل، رهناً بشروط الاتفاق وأحكامه.

المستشاران الماليان لـADT هما Citi وGoldman Sachs & Co. LLC، وتتولى Cravath, Swaine & Moore LLP تقديم الاستشارات القانونية، فيما تعمل Edelman Smithfield مستشارًا للاتصالات الاستراتيجية. أما Evercore فهو المستشار المالي الحصري لـThrive Holdings، وتتولى Kirkland & Ellis LLP تقديم الاستشارات القانونية لها.

خطط Thrive Holdings بشأن ADT

Thrive Holdings شركة قابضة ذات رأس مال دائم، تمتلك شركات وتشغّلها على مدى زمني طويل. وتضم حاليًا أكثر من 75 شركة في مجالات المحاسبة وخدمات تقنية المعلومات والبيئة المبنية، منها Current في مجال المحاسبة وShield في مجال خدمات تقنية المعلومات. وقالت الشركتان إن ADT ستشكّل، بعد إتمام الصفقة، أساس أعمال Thrive Holdings في مجال أمن المنازل الذكية، وإن فرق الهندسة في Thrive Holdings ستعمل جنبًا إلى جنب مع موظفي ADT لتحديد المجالات التي يمكن للتكنولوجيا فيها تطوير منتجاتها وخدماتها.

وقالت Thrive Holdings في إعلانها الخاص إن ADT حازت ثقة العملاء على مدى أكثر من 150 عامًا، وإن شبكتها الوطنية للتركيب والخدمات تدعم المعدات الموجودة في ملايين المنازل. وأضافت الشركة أن التكنولوجيا الجديدة قد تساعد على الحد من الإنذارات الكاذبة، وتزويد فرق المراقبة بإشعارات أكثر إفادة، واكتشاف مشكلات المعدات في وقت أبكر لتسهيل معالجتها.

قال جيم ديفرايز، رئيس مجلس إدارة ADT ورئيسها ومديرها التنفيذي: «يسرّ ADT الدخول في هذه الصفقة، التي تعكس القيمة التي أسهم أكثر من 12,000 موظف لدينا في بنائها، وتمنح مساهمينا علاوة نقدية مجزية». وقال كريم زكي، الشريك في Thrive Holdings، إن الشركة تعتزم تعزيز قدرات ADT في مجالي التكنولوجيا والمنتجات، وإن لديها رأس المال والصبر اللازمين للاستثمار على مدى عقود.

وقالت الشركتان أيضًا إن سياسات ADT لحماية البيانات والخصوصية ستظل سارية من دون أي تغيير، وإنه لن تتم مشاركة بيانات العملاء على نحو جديد من دون إذنهم. وقال أنوج مهينديراتا، الشريك في Thrive Holdings، إن الشركة ملتزمة بمعايير عالية للخصوصية والأمن السيبراني لحماية المعلومات التي يأتمن العملاء ADT عليها.

حصة OpenAI في ملكية Thrive Holdings

أعلنت OpenAI في 1 ديسمبر 2025 أنها استحوذت على حصة في ملكية Thrive Holdings ضمن شراكة تهدف إلى تسريع اعتماد الذكاء الاصطناعي في المؤسسات. وقالت OpenAI إنها ستُوفد فرقًا للبحث والمنتجات والهندسة إلى شركات Thrive Holdings لتحسين السرعة والدقة وكفاءة التكلفة، مع تعزيز جودة الخدمات، على أن ينصب التركيز أولًا على المحاسبة وخدمات تقنية المعلومات، وهما وظيفتان وصفتْهما بأنهما تتسمان بحجم كبير، والاعتماد على القواعد، وكثافة سير العمل. وقالت OpenAI إن الهدف من هذا العمل هو إنشاء نموذج قابل للتكرار يمكن توسيعه ليشمل قطاعات أخرى.

وقال جوشوا كوشنر، الرئيس التنفيذي والمؤسس لـThrive Capital وThrive Holdings، في ذلك الإعلان: «يسعدنا توسيع شراكتنا مع OpenAI لإدماج نماذجها ومنتجاتها وخدماتها الرائدة في قطاعات نعتقد أن لديها إمكانات هائلة للاستفادة من الابتكار التكنولوجي واعتماده». وقال براد لايتكاب، الرئيس التنفيذي للعمليات في OpenAI، إن الشراكة تهدف إلى إظهار ما يمكن تحقيقه عند نشر الذكاء الاصطناعي الرائد بسرعة في المؤسسات بأكملها.

الخطوات التالية المقررة

ستصدر نتائج ADT للربع الثالث من عام 2026 في 3 نوفمبر 2026، قبل افتتاح السوق، وستُعرض خلاصة لها خلال مؤتمر هاتفي يُعقد في الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة؛ ولن تتلقى الشركة أسئلة خلال المؤتمر في ضوء الصفقة المُعلَن عنها. وفيما يتعلق بالصفقة المقترحة، تعتزم ADT إيداع المواد ذات الصلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، بما في ذلك بيان توكيل أولي ونهائي.