CleanSpark تُكمل إصدار سندات مضمونة ذات أولوية بقيمة $2.276 مليار لمركز البيانات في جورجيا

CleanSpark أعلنت في 25 سبتمبر 2026 أن الشركة الفرعية المملوكة بالكامل، CSDC Finance I, LLC، أغلقت عرضًا خاصًا بقيمة $2.276 مليار لسندات مضمونة ذات أولوية بنسبة 7.875% تستحق في 2031. وتعتزم الجهة المُصدرة استخدام صافي حصيلة الطرح لتمويل التكلفة المتبقية لمركز البيانات في ساندرزفيل، جورجيا، وتعويض CleanSpark عن بعض المساهمات الرأسمالية السابقة المتعلقة بالمرفق، وتمويل احتياطيات خدمة الدين.

قامت CSDC Finance، الشركة الفرعية غير المباشرة المملوكة بالكامل لشركة CleanSpark، بإكمال العرض في 25 سبتمبر 2026 بموجب اتفاقية شراء مؤرخة 18 سبتمبر 2026 بين الشركة، CSRE Properties Sandersville, LLC، وMorgan Stanley & Co. LLC كممثل للمشترين الأوليين، وفقًا لـ نموذج 8-K المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في نفس اليوم.

تشير الوثيقة إلى أن إجمالي المبلغ الأصلي للسندات المباعة كان $2,276.0 مليون، أُصدرت بسعر يساوي 98.500٪ من القيمة الأصلية، وأن السندات بيعت لإعادة البيع لأشخاص يُعتقد على نحو معقول أنهم مشترون مؤسسيون مؤهلون وفقًا للقاعدة 144A، وخارج الولايات المتحدة لأشخاص غير أمريكيين وفقًا للائحة S. لم تُسجل السندات بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 ولا يجوز عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة دون تسجيل أو استثناء مناسب من التسجيل.

تصف CleanSpark نفسها بأنها مطور مراكز بيانات رائد في السوق وتقول إنها تتحكم في محفظة تزيد عن 1.8 جيجاواط من الطاقة والأراضي ومراكز البيانات عبر الولايات المتحدة.

شروط السند

في 25 سبتمبر 2026، قامت CSDC Finance، وCSRE Properties Sandersville، وCSDC Holdings I, LLC، الشركة الأم المباشرة لـ CSDC Finance، بإبرام اتفاقية سند تحكم السندات مع U.S. Bank Trust Company, National Association بصفتها الوصي والوكيل الضماني. السندات هي التزامات مضمونة ذات أولوية صادرة عن CSDC Finance بمعدل فائدة 7.875٪ سنويًا، وتُدفع الفائدة نصف سنويًا في نهاية كل فترة فائدة في الأول من أبريل والأول من أكتوبر من كل عام، بدءًا من 1 أبريل 2027. تستحق السندات في 1 أكتوبر 2031، ما لم يتم استردادها أو إعادة شرائها مبكرًا وفقًا لشروطها.

سيتم سداد الأصل نصف سنويًا في كل 1 أبريل و1 أكتوبر بعد تاريخ البدء النهائي، كما هو معرف في الاتفاقية، بمقدار ضروري لتحقيق نسبة تغطية خدمة ديون المشروع المستهدفة، أيضًا كما هو معرف في الاتفاقية.

في أو بعد 1 أكتوبر 2028، يمكن للمُصدِر استرداد السندات وفقًا لاختياره، كليًا في أي وقت أو جزئيًا من حين لآخر، بأسعار الاسترداد المحددة في الاتفاقية. قبل ذلك التاريخ، يمكنه استرداد السندات بسعر يساوي 100٪ من القيمة الأصلية بالإضافة إلى علاوة تعويضية والفوائد المتراكمة غير المدفوعة. كما يمكنه قبل ذلك التاريخ استرداد ما يصل إلى 40٪ من إجمالي المبلغ الأصلي للسندات باستخدام عائدات بعض عروض الأسهم، بسعر الاسترداد المحدد في الاتفاقية بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة غير المدفوعة.

تقيد الاتفاقية قدرة المُصدِر والشركة التابعة الضامنة على القيام، من بين أمور أخرى، بما يلي: تحمل أو ضمان ديون إضافية معينة؛ دفع أرباح أو توزيعات على أسهم رأس المال، أو استرداد تلك الأسهم أو إعادة شرائها، وإجراء مدفوعات مقيدة أخرى؛ القيام باستثمارات معينة؛ إنشاء حقوق رهن أو تحملها؛ إتمام مبيعات أصول معينة؛ الدخول في صفقات بيع وإعادة تأجير؛ الاحتفاظ بأصول أو إجراء عمليات لا تتعلق بتشغيل مرفق ساندرزفيل؛ إجراء صفقات معينة مع الجهات المنتسبة؛ وإجراء عمليات دمج أو توحيد، أو نقل أو بيع جميع أصولهما أو ما يقارب جميعها. تخضع هذه التعهدات لعدد من القيود والاستثناءات المهمة.

عند وقوع أحداث تغيير السيطرة المحددة، يجب على CSDC Finance أن تعرض إعادة شراء السندات بنسبة 101٪ من المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة غير المدفوعة. كما تنص الاتفاقية على حالات الإخلال بالالتزامات المعتادة.

حزمة الضمانات والكفالات

السندات مضمونة بالكامل ودون قيد أو شرط من قبل CSRE Properties Sandersville, LLC، وهي شركة فرعية مباشرة مملوكة بالكامل للجهة المُصدرة، وفقًا لـ إعلان التسعير الخاص بالشركة. السندات وضمان السند المرتبط به مضمونة بحقوق رهن من المرتبة الأولى على جميع أصول الجهة المُصدرة وCSRE Properties تقريبًا، باستثناء بعض الممتلكات المستبعدة، وعلى جميع حصص الملكية في الجهة المُصدرة التي تمتلكها CSDC Holdings I, LLC، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة في ديلاوير.

وثيقة 8-K تشير أيضًا إلى أن CleanSpark ستقدم ضمان إكمال تقليدي لمرفق ساندرزفيل، حيث ستمول الجهة المُصدرة حسب الحاجة لضمان إكمال المرفق في الوقت المحدد إذا كانت عائدات السندات والأموال المتاحة، بما في ذلك مساهمات CleanSpark الرأسمالية السابقة المتعلقة بالمرفق، غير كافية.

من الاقتراح إلى الإغلاق

قامت CleanSpark أولاً بـالإعلان عن العرض المقترح في 17 سبتمبر 2026، عندما صرحت بأن CSDC Finance تنوي تقديم مبلغ إجمالي أصلي قدره $2.227 مليار من سندات مضمونة ذات أولوية تستحق في 2031 في طرح خاص، رهناً بظروف السوق وعوامل أخرى. في 18 سبتمبر 2026، أعلنت الشركة أن الجهة المُصدرة قد حددت سعر عرض بقيمة $2.276 مليار من السندات المضمونة ذات الأولوية بنسبة 7.875% المستحقة في 2031 عند 98.500٪ من القيمة الأصلية، مع توقع إغلاق الصفقة في 25 سبتمبر 2026، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة.

تم تقديم نموذج 8-K الذي يُبلغ عن الاكتتاب المكتمل تحت بنود تغطي الدخول في اتفاقية نهائية جوهرية وإنشاء التزام مالي مباشر. تم التوقيع عليه من قبل Gary A. Vecchiarelli، رئيس شركة CleanSpark والمسؤول المالي الرئيسي، ويُرفق به سند القرض والبيان الصحفي للشركة بتاريخ 25 سبتمبر 2026 كملحقات.