CleanSpark تُغلق سندات مضمونة أولية بقيمة $2.276B لمركز البيانات في جورجيا

CleanSpark أعلنت في 25 سبتمبر 2026 أن الشركة الفرعية المملوكة بالكامل، CSDC Finance I, LLC، أغلقت عرضًا خاصًا بقيمة $2.276 مليار لسندات مضمونة أولية بنسبة 7.875% تستحق في 2031. وتعتزم الجهة المُصدرة استخدام صافي العائدات لتمويل التكلفة المتبقية لمركز البيانات في ساندرزفيل، جورجيا، وتعويض CleanSpark عن بعض المساهمات الرأسمالية السابقة المتعلقة بالمرفق، وتمويل احتياطيات خدمة الدين.

قامت CSDC Finance، الشركة الفرعية غير المباشرة المملوكة بالكامل لشركة CleanSpark، بإكمال العرض في 25 سبتمبر 2026 بموجب اتفاقية شراء مؤرخة 18 سبتمبر 2026 بين الشركة، CSRE Properties Sandersville, LLC، وMorgan Stanley & Co. LLC كممثل للمشترين الأوليين، وفقًا لـ نموذج 8-K المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في نفس اليوم.

تشير الوثيقة إلى أن إجمالي المبلغ الأصلي للسندات المباعة كان $2,276.0 مليون، صُدرت بسعر يساوي 98.500٪ من القيمة الأصلية، وأن السندات بيعت لإعادة البيع لأشخاص يُعتقد على نحو معقول أنهم مشترون مؤسسون مؤهلون وفقًا للقاعدة 144A، وخارج الولايات المتحدة لأشخاص غير أمريكيين وفقًا للائحة S. لم تُسجل السندات بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 ولا يجوز عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة دون تسجيل أو استثناء مناسب من التسجيل.

تصف CleanSpark نفسها بأنها مطور مراكز بيانات رائد في السوق وتقول إنها تتحكم في محفظة تزيد عن 1.8 جيجاواط من الطاقة والأراضي ومراكز البيانات عبر الولايات المتحدة.

شروط السند

في 25 سبتمبر 2026، قامت CSDC Finance، وCSRE Properties Sandersville، وCSDC Holdings I, LLC، الشركة الأم المباشرة لـ CSDC Finance، بإبرام اتفاقية سند تحكم السندات مع U.S. Bank Trust Company, National Association بصفتها الوصي والوكيل الضماني. السندات هي التزامات مضمونة أولية صادرة عن CSDC Finance بمعدل فائدة 7.875٪ سنويًا، تُدفع نصف سنويًا بأثر رجعي في الأول من أبريل والأول من أكتوبر من كل عام، بدءًا من 1 أبريل 2027. تنتهي مدة سدادها في 1 أكتوبر 2031، ما لم يتم سحبها أو إعادة شرائها مبكرًا وفقًا لشروطها.

سيتم سداد الأصل نصف سنويًا في كل 1 أبريل و1 أكتوبر بعد تاريخ البدء النهائي، كما هو معرف في الاتفاقية، بمقدار ضروري لتحقيق نسبة تغطية خدمة ديون المشروع المستهدفة، أيضًا كما هو معرف في الاتفاقية.

في أو بعد 1 أكتوبر 2028، يمكن للمُصدِر سحب السندات وفقًا لاختياره، كليًا في أي وقت أو جزئيًا من حين لآخر، بأسعار السحب المحددة في الاتفاقية. قبل ذلك التاريخ، يمكنه سحب السندات بسعر يساوي 100٪ من القيمة الأصلية بالإضافة إلى علاوة تعويضية والفوائد المتراكمة غير المدفوعة. كما يمكنه قبل ذلك التاريخ سحب ما يصل إلى 40٪ من إجمالي المبلغ الأصلي للسندات باستخدام عائدات بعض عروض الأسهم، بسعر السحب المحدد في الاتفاقية بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة غير المدفوعة.

الاتفاقية تقيد قدرة المُصدِر والضامن الفرعي على، من بين أمور أخرى، تحمل أو ضمان ديون إضافية معينة؛ دفع توزيعات أو أرباح على، أو سحب أو إعادة شراء، أسهم رأس المال وإجراء مدفوعات مقيدة أخرى؛ القيام باستثمارات معينة؛ إنشاء أو تحمل رهن؛ إتمام مبيعات أصول معينة؛ الدخول في صفقات بيع وإعادة تأجير؛ الاحتفاظ بأصول أو إجراء عمليات غير متعلقة بتشغيل مرفق ساندرزفيل؛ الانخراط في صفقات معينة مع الشركات التابعة؛ ودمج أو توحيد أو نقل أو بيع كل أو معظم أصولهم. تخضع هذه العهود لعدد من المؤهلات والاستثناءات الهامة.

عند وقوع أحداث تغيير السيطرة المحددة، يجب على CSDC Finance أن تعرض إعادة شراء السندات بنسبة 101٪ من المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة غير المدفوعة. كما تنص الاتفاقية على أحداث التخلف المعتادة.

حزمة الضمان والأمان

السندات مضمونة بالكامل وغير مشروطة من قبل CSRE Properties Sandersville, LLC، وهي شركة فرعية مباشرة مملوكة بالكامل للجهة المُصدرة، وفقًا لـ إعلان التسعير الخاص بالشركة. السندات وضمان السند المرتبط به مؤمنة برهن أولى على جميع أصول الجهة المُصدرة وCSRE Properties تقريبًا، باستثناء بعض الممتلكات المستبعدة، وعلى جميع حصص الملكية في الجهة المُصدرة التي تمتلكها CSDC Holdings I, LLC، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة في ديلاوير.

وثيقة 8-K تشير أيضًا إلى أن CleanSpark ستقدم ضمان إكمال تقليدي لمرفق ساندرزفيل، حيث ستمول الجهة المُصدرة حسب الحاجة لضمان إكمال المرفق في الوقت المحدد إذا كانت عائدات السندات والأموال المتاحة، بما في ذلك مساهمات CleanSpark الرأسمالية السابقة المتعلقة بالمرفق، غير كافية.

من الاقتراح إلى الإغلاق

قامت CleanSpark أولاً أعلنت عن العرض المقترح في 17 سبتمبر 2026، عندما صرحت بأن CSDC Finance تنوي تقديم مبلغ إجمالي أصلي قدره $2.227 مليار من سندات مضمونة أولية تستحق في 2031 في طرح خاص، رهناً بظروف السوق وعوامل أخرى. في 18 سبتمبر 2026، أعلنت الشركة أن الجهة المُصدرة قد حددت سعر عرض بقيمة $2.276 مليار من السندات المضمونة الأولية بنسبة 7.875% المستحقة في 2031 عند 98.500٪ من القيمة الأصلية، مع توقع إغلاق الصفقة في 25 سبتمبر 2026، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة.

تم تقديم نموذج 8-K الذي يُبلغ عن الاكتتاب المكتمل تحت بنود تغطي الدخول في اتفاقية نهائية مادية وإنشاء التزام مالي مباشر. تم التوقيع عليه من قبل Gary A. Vecchiarelli، رئيس شركة CleanSpark والمسؤول المالي الرئيسي، ويُرفق به سند القرض وإصدار الشركة الصحفي بتاريخ 25 سبتمبر 2026 كملحقات.