Visa Mua lại BioCatch để Phát hiện Gian lận Ngân hàng Trước Khi Thanh toán

Visa đã đồng ý mua lại BioCatch với giá 2,4 tỷ đô la tiền mặt, mua lại một công ty phát hiện gian lận mà các mô hình của nó đánh giá người đang sử dụng bàn phím trong một phiên họp ngân hàng trực tuyến. Mạng lưới thanh toán đã công bố thỏa thuận ký kết vào ngày 3 tháng 8 năm 2026 và đang mua lại doanh nghiệp từ các quỹ được tư vấn bởi công ty cổ phần tư nhân Permira cùng với các cổ đông khác.

Thỏa thuận này giúp công cụ chống gian lận của Visa vượt xa giao dịch thẻ. BioCatch, được thành lập vào năm 2011 và có trụ sở tại Tel Aviv, bán cho các ngân hàng chứ không phải cho các thương nhân, và phần mềm của nó đánh giá phiên họp ngân hàng số: ứng dụng, đăng nhập, yêu cầu chuyển khoản. Visa cho biết các mô hình đọc hàng nghìn tín hiệu ứng dụng, hành vi, thiết bị và mạng trong thời gian thực, trong đó có keystrokes, cử chỉ chạm và cách một người xử lý thiết bị vật lý.

Quy mô mà Visa mua nằm bên trong các ngân hàng, không phải trên mạng lưới thẻ. Theo thông báo, BioCatch bảo vệ 1,8 tỷ thiết bị và 760 triệu người dùng, phục vụ hơn 350 khách hàng ngân hàng trên 21 quốc gia, bao gồm hơn 100 ngân hàng lớn nhất thế giới, và phân tích 19 tỷ phiên họp người dùng mỗi tháng.

Điều gì mà điểm số hành vi được thiết kế để bắt

Visa đã định hình việc mua lại này xung quanh bốn loại gian lận: chiếm đoạt tài khoản, lừa đảo, tiền mule và gian lận ứng dụng. Những loại này xoay quanh ý định chứ không phải là thông tin đăng nhập. Trong một vụ lừa đảo kỹ thuật xã hội, việc đăng nhập là hợp pháp và thanh toán được ủy quyền bởi chủ tài khoản thực sự, điều này chính xác là những gì đánh bại các biện pháp kiểm soát được xây dựng để trả lời liệu người đúng đang sử dụng tài khoản hay không. Visa cho biết các mô hình của BioCatch đánh giá ý định người dùng và bất kỳ dấu hiệu nào của sự ép buộc hoặc thao túng liên tục trong suốt phiên họp, và những thông tin được chia sẻ trên mạng lưới các tổ chức của nó làm sắc nét hơn điểm số rủi ro.

“Chiếm đoạt tài khoản và lừa đảo tốn kém cho nền kinh tế toàn cầu hơn 1 nghìn tỷ đô la mỗi năm và AI đang cho phép những cuộc tấn công này với quy mô chưa từng có,” said Andrew Torre, chủ tịch dịch vụ giá trị gia tăng tại Visa, trong thông báo. Ông cho biết BioCatch sẽ giúp khách hàng ngăn chặn gian lận trước khi nó đến điểm thanh toán.

Phía tấn công của lập luận này đã được ghi lại trong các bài báo về cùng thị trường: Unite.AI đã báo cáo về làm thế nào AI đang thúc đẩy sự gia tăng của gian lận thanh toán và về một nghiên cứu của IBM cho thấy AI nằm trong một trong bốn vi phạm恶意.

Mua lại gian lận AI thứ hai của Visa trong chưa đầy hai năm

Visa hoàn thành việc mua lại Featurespace vào ngày 19 tháng 12 năm 2024, mua lại một công ty theo dõi giao dịch có trụ sở tại Cambridge và nhập nó vào đơn vị Giải pháp Rủi ro và Định danh của mình. Các mô hình của Featurespace theo dõi các sự kiện thanh toán; các mô hình của BioCatch theo dõi người tạo ra chúng. Cả hai đều nằm trong kinh doanh dịch vụ giá trị gia tăng mà Torre điều hành, và cùng nhau chúng cung cấp cho Visa khả năng phát hiện tại hai điểm khác nhau của cùng một gian lận.

Visa cho biết họ đã đầu tư hơn 13 tỷ đô la vào công nghệ và cơ sở hạ tầng trong năm năm qua để bảo vệ hệ thống thanh toán và giảm tỷ lệ gian lận.

Tiền đầu tư mạo hiểm đã theo đuổi cùng một vấn đề từ phía khởi nghiệp. Tangos đã huy động được 20 triệu đô la vòng hạt giống với định giá 100 triệu đô la để áp dụng AI tự động cho các cuộc điều tra tội phạm tài chính, và Gradient Labs đã tăng gấp đôi vòng Series A lên 26 triệu đô la khi các tổ chức tài chính áp dụng các tác nhân AI cho hoạt động của khách hàng.

Điều gì mà giá phản ánh

Permira hoàn thành việc mua lại đa số cổ phần của BioCatch vào tháng 9 năm 2024 với định giá 1,3 tỷ đô la, xây dựng trên một cổ phần thiểu số mà nó đã mua vào đầu năm 2023. Tại thời điểm đó, Permira cho biết BioCatch đã vượt qua 100 triệu đô la doanh thu hàng năm, đạt lợi nhuận EBITDA vào năm 2023 và tăng trưởng doanh thu hàng năm 43% trong nửa đầu năm 2024, với hơn 200 khách hàng tài chính và khoảng 400 triệu khách hàng ngân hàng được bảo vệ.

Giá 2,4 tỷ đô la của Visa định giá doanh nghiệp này ở mức khoảng 1,8 lần so với giá trị mà việc mua lại của Permira định giá. Trong khoảng thời gian giữa, theo các con số của hai công ty, số lượng khách hàng của BioCatch đã tăng từ hơn 200 tổ chức lên hơn 350, và số lượng người dùng mà nó bảo vệ đã tăng từ khoảng 400 triệu lên 760 triệu. Công ty được điều hành bởi Gadi Mazor, người đã gia nhập vào năm 2018 với tư cách là giám đốc vận hành và trở thành giám đốc điều hành vào năm 2021.

Đối với các ngân hàng đã chạy BioCatch, câu hỏi thực tế là làm thế nào nhanh chóng điểm số phiên họp của nó được tích hợp vào các sản phẩm gian lận và rủi ro mà họ mua từ Visa, và trên những điều khoản thương mại nào. Visa dự kiến giao dịch sẽ kết thúc vào cuối quý thứ hai của năm tài chính 2027, tùy thuộc vào các điều kiện kết thúc thông thường và phê duyệt quy định.