Numica huy động 21 triệu USD bằng vốn cổ phần và vốn vay để ứng dụng AI vào việc mua lại các công ty kế toán

Numica đã huy động 21 triệu USD từ các nguồn vốn cổ phần và vốn vay để mua lại các công ty kế toán nhỏ tại Mỹ và chuyển hoạt động của họ sang nền tảng AI của mình. Được Roosh X và Flashpoint Capital hậu thuẫn, công ty nhắm đến bài toán kế nghiệp bằng chiến lược mua lại dựa trên công nghệ: mua các công ty lâu năm từ những chủ sở hữu sắp nghỉ hưu, duy trì quan hệ với khách hàng và tự động hóa thêm nhiều công việc hỗ trợ dịch vụ.

Khoản tài trợ này gồm cả vốn cổ phần và vốn vay, chứ không phải một vòng gọi vốn cổ phần trị giá 21 triệu USD. Numica chưa công bố tỷ lệ giữa hai nguồn vốn, cũng chưa xác định đây là vòng gọi vốn thuộc chuỗi nào. Flashpoint cho biết khoản đầu tư của mình bao gồm một khoản vay tăng trưởng, sau lần đầu tư vốn cổ phần trước đó.

Numica cho biết đã mua lại 7 công ty kể từ khi thành lập vào tháng 6 năm 2025. Công ty tập trung vào các doanh nghiệp có doanh thu hằng năm từ 700.000 đến 5 triệu USD, phân khúc mà họ cho là dễ tích hợp hơn và thường quá nhỏ để thu hút các bên mua chiến lược lớn hơn.

Mua lại quy trình làm việc cùng với doanh nghiệp

Mô hình của Numica giúp công ty trực tiếp triển khai AI trong lĩnh vực kế toán. Thay vì bán phần mềm cho một công ty kế toán rồi chờ chủ sở hữu tái cơ cấu doanh nghiệp để ứng dụng phần mềm, Numica mua lại công ty đó và chịu trách nhiệm vận hành.

Công ty cho biết họ chuyển khách hàng, nhân viên và quy trình làm việc sang một nền tảng nội bộ được xây dựng xoay quanh sổ cái tổng hợp và công cụ ghi sổ kế toán, đồng thời tích hợp thêm các chức năng quản lý công ty kế toán, lập hóa đơn và khai thuế. Kế toán viên rà soát kết quả và duy trì quan hệ với khách hàng, trong khi phần mềm đảm nhận ngày càng nhiều công việc xử lý lặp đi lặp lại.

“Mô hình này rất đơn giản: chúng tôi mua lại một doanh nghiệp có lãi và giúp doanh nghiệp đó sinh lời nhiều hơn,” Slava Orekoff, đồng sáng lập kiêm CEO của Numica, cho biết. “Numica là một công ty ưu tiên AI, và chúng tôi không ngừng tìm cách tự động hóa mọi quy trình có thể. Nhưng điều chúng tôi trân trọng nhất là mối quan hệ với khách hàng mà những người sáng lập công ty kế toán đã gây dựng qua nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ.”

Điều đó khiến công ty vừa là đơn vị cung cấp dịch vụ kế toán, vừa là nhà phát triển công nghệ. Mua lại một công ty đang hoạt động giúp có được nguồn công việc định kỳ và kênh tiếp cận khách hàng, nhưng đồng thời cũng kéo theo trách nhiệm về tích hợp, duy trì dịch vụ liên tục và bảo đảm chất lượng hồ sơ được tạo ra.

Numica Ledger kết hợp tự động hóa với khâu con người rà soát

Phần hỏi đáp dành cho chủ sở hữu công ty kế toán của Numica xác định công nghệ nội bộ của công ty là Numica Ledger, nền tảng vận hành lớp hoạt động của các công ty được mua lại. Công ty nhấn mạnh việc duy trì tính liên tục cho nhân viên và khách hàng, trong khi hạ tầng dùng chung hỗ trợ các công việc hậu trường.

Mô tả dịch vụ ghi sổ kế toán của công ty giúp hình dung cụ thể hơn về quy trình này. Trong quá trình thiết lập, các tài khoản ngân hàng và thẻ được kết nối; sổ sách hiện có được rà soát và cập nhật; các giao dịch được phân loại ngay khi phát sinh. Những câu hỏi về biên lai, bên nhận thanh toán chưa rõ danh tính hoặc các khoản chuyển tiền được tổng hợp để chủ doanh nghiệp giải quyết. Công việc cuối tháng bao gồm đối chiếu các tài khoản và lập bảng cân đối kế toán cùng báo cáo lãi lỗ.

Đây là những công việc có liên hệ với nhau. Quyết định phân loại ảnh hưởng đến sổ cái; việc đối chiếu kiểm tra hồ sơ với các bản sao kê; sổ sách sau đó là cơ sở cho báo cáo và công tác khai thuế. Tự động hóa một phần quy trình này có thể giảm bớt việc xử lý lặp lại, miễn là các trường hợp ngoại lệ được chuyển đến người có đủ bối cảnh để giải quyết.

Trong thông báo này, Numica chưa công bố kiến trúc mô hình nền tảng, danh sách các nhà cung cấp mô hình hay kết quả đánh giá độ chính xác độc lập. Vì vậy, cách tiếp cận mà công ty tiết lộ nên được hiểu là một hệ thống vận hành tích hợp cho dịch vụ kế toán, trong đó chuyên môn của con người vẫn là một phần của quy trình cung cấp dịch vụ, chứ không phải là giải pháp đã chứng minh có thể thay thế mọi đánh giá chuyên môn trong lĩnh vực kế toán.

Mức tăng biên lợi nhuận ban đầu là kết quả do công ty công bố

Numica cho biết biên lợi nhuận tại công ty đầu tiên họ mua lại ở New York đã tăng từ 37% lên 52% trong vòng hai tháng — tăng 15 điểm phần trăm. Công ty dự báo con số này sẽ đạt 70%.

Cần phân biệt giữa kết quả đã công bố và dự báo. Mức 70% là mục tiêu, còn mức tăng trước đó chỉ áp dụng cho một công ty. Thông báo không nêu rõ định nghĩa kế toán được dùng để tính các mức biên lợi nhuận này, cũng không xác nhận kết quả tương tự đã đạt được ở cả 7 thương vụ mua lại.

Luận điểm kinh doanh của công ty là phần mềm có thể giảm khối lượng công việc thủ công cần thiết cho mỗi khách hàng, qua đó giúp các nhóm hiện có phục vụ nhiều doanh nghiệp hơn mà không cần tăng chi phí nhân sự với tốc độ tương đương. Thách thức là tái tạo mức tăng hiệu quả đó ở các công ty có hồ sơ, hệ thống, nhu cầu khách hàng và thói quen làm việc khác nhau.

Duy trì quan hệ trong quá trình chuyển giao quyền sở hữu

Numica phục vụ những doanh nghiệp nhỏ thường gắn bó với cùng một kế toán viên trong nhiều năm, bao gồm nhà hàng, tiệm làm tóc và phòng khám nha khoa. Đề xuất mua lại của công ty tập trung vào việc duy trì sự quen thuộc đó, đồng thời giảm bớt một phần gánh nặng vận hành cho chủ sở hữu.

Trên trang thông tin dành cho chủ sở hữu các công ty kế toán, công ty mô tả cách tiếp cận tích hợp cơ sở hạ tầng, vốn và nhân tài vào các doanh nghiệp được mua lại. Việc giữ chân nhân viên và hỗ trợ quá trình chuyển đổi có thể quan trọng không kém bản thân phần mềm: mối quan hệ được mua lại chỉ có giá trị nếu khách hàng tiếp tục tin tưởng dịch vụ sau thương vụ.

Các nhà sáng lập Numica có kinh nghiệm trong lĩnh vực phần mềm kế toán và dịch vụ ứng dụng công nghệ. Trang đội ngũ giới thiệu Orekoff là cựu lãnh đạo SAP với hơn 25 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực phần mềm kinh doanh và kế toán, đồng thời giới thiệu nhà đồng sáng lập Victor Lysenko là doanh nhân đã phát triển Osome thành một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ kế toán và dịch vụ doanh nghiệp trên phạm vi quốc tế.

Nguồn vốn để mở rộng mô hình vận hành

Chiến lược tài trợ bằng nợ tăng trưởng của Flashpoint bổ trợ cho hình thức tài trợ bằng vốn cổ phần dành cho các doanh nghiệp công nghệ. Trong trường hợp của Numica, công ty cho biết hạn mức tài trợ mới mang lại thêm sự linh hoạt và năng lực để thực hiện các thương vụ mua lại.

“Đội ngũ đã chứng minh được khả năng mua lại các công ty kế toán lâu năm, duy trì mối quan hệ tin cậy với khách hàng và cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động”, Ilja Velickis, Đối tác liên kết tại Flashpoint Growth Debt, phát biểu trong thông báo.

Numica đặt cược rằng lợi thế trong lĩnh vực AI kế toán sẽ đến từ việc kết hợp phần mềm với quyền kiểm soát cách thức cung cấp dịch vụ. Khoản 21 triệu đô la giúp công ty có thêm nguồn lực để theo đuổi mô hình đó. Khả năng mở rộng sẽ phụ thuộc vào mức độ nhất quán của công ty trong việc tích hợp các đơn vị được mua lại, duy trì niềm tin của khách hàng và biến tự động hóa thành công việc đáng tin cậy cùng những cải thiện bền vững trong hoạt động.