Morgan Stanley chọn MDOTM Sphere để mở rộng danh mục đầu tư mô hình ứng dụng AI

Nhóm Giải pháp Danh mục đầu tư thuộc Morgan Stanley Wealth Management đã chọn Sphere của MDOTM để hỗ trợ mở rộng danh mục đầu tư mô hình, đưa các quy trình đầu tư có AI hỗ trợ vào giải quyết thách thức vận hành khi duy trì hàng trăm danh mục theo cùng một phương pháp đầu tư.

Lựa chọn này tập trung vào khả năng mở rộng quy mô và tính nhất quán. Sphere sẽ giúp nhóm áp dụng quan điểm đầu tư tập trung trên phạm vi danh mục ngày càng rộng, đồng thời đáp ứng các ưu tiên và giới hạn mà từng danh mục được thiết kế để phản ánh. Theo thông báo của MDOTM, nền tảng này cũng sẽ hỗ trợ giám sát, xây dựng nhận định tùy chỉnh và lập báo cáo.

Đối với các đơn vị quản lý tài sản, khó khăn trong việc cá nhân hóa là giữ cho nhiều phương án khác nhau luôn đồng bộ khi thị trường, tỷ trọng phân bổ và yêu cầu của khách hàng thay đổi. Tự động hóa việc điều phối này có thể giúp các nhóm đầu tư có thêm năng lực để duy trì danh mục sản phẩm đa dạng hơn, đồng thời mang đến cho cố vấn nhiều lựa chọn hơn.

Một quan điểm đầu tư, hàng trăm biến thể danh mục

Danh mục đầu tư mô hình thiết lập một phương pháp phân bổ có thể áp dụng lặp lại. Việc vận hành một nhóm mô hình đi kèm thêm một thách thức: các điều chỉnh cần nhất quán với chiến lược chung, đồng thời tuân thủ quy tắc của từng phiên bản. Một thay đổi phù hợp với một ủy nhiệm đầu tư có thể không thích hợp với một ủy nhiệm khác có giới hạn hoặc mục tiêu khác.

MDOTM cho biết Sphere sẽ giúp nhóm của Morgan Stanley mở rộng phương pháp tập trung đó trên hàng trăm danh mục. Thông báo nêu nền tảng hỗ trợ nhóm đầu tư và các cố vấn, nhưng không tiết lộ điều khoản tài chính, lịch trình triển khai hay con số tài sản đang quản lý liên quan đến việc lựa chọn này.

Dịch vụ quản lý tài sản của Morgan Stanley bao gồm các sản phẩm đầu tư và giải pháp lập kế hoạch, tạo bối cảnh rộng hơn cho việc mở rộng danh mục đầu tư mô hình. Công nghệ này có ý nghĩa ở đây vì khối lượng công việc cần thiết để duy trì các lựa chọn đó, giải thích những thay đổi và bảo đảm quy trình đầu tư nhất quán.

“Được Morgan Stanley lựa chọn là sự ghi nhận có ý nghĩa đối với những gì chúng tôi đã xây dựng với Sphere”, Tommaso Migliore, đồng sáng lập kiêm CEO của MDOTM, cho biết.

Sphere hỗ trợ tùy chỉnh danh mục như thế nào

Sphere kết hợp các công cụ phân tích đầu tư, xây dựng danh mục và truyền đạt thông tin. Portfolio Studio cho phép các nhóm xác định phạm vi tài sản có thể đầu tư và tích hợp các giới hạn về phân bổ và rủi ro vào danh mục được cá nhân hóa. MDOTM cho biết nền tảng hỗ trợ các quỹ nội bộ và quỹ bên thứ ba, ETF cũng như chứng khoán riêng lẻ; các mục tiêu sai lệch so với chỉ số tham chiếu được dùng để kiểm soát mức độ chênh lệch so với chuẩn tham chiếu đã chọn.

Sai lệch theo dõi đo lường mức độ khác biệt trong diễn biến lợi nhuận của danh mục so với chỉ số chuẩn hoặc danh mục tham chiếu. Trong quy trình tùy chỉnh, việc kiểm soát mức chênh lệch này giúp nhóm đánh giá liệu một biến thể có còn thể hiện phương pháp đầu tư dự kiến hay không.

Tài liệu sản phẩm cũng mô tả khả năng kết nối với các hệ thống thực thi và quản lý lệnh, nền tảng của đơn vị lưu ký và hạ tầng đầu tư khác thông qua API hoặc SFTP. Đây là những khả năng chung của Sphere; thông báo không nêu rõ Morgan Stanley sẽ sử dụng những kết nối nào.

Sự khác biệt này có ý nghĩa về mặt vận hành. Tạo ra một phương án phân bổ đề xuất mới chỉ là một bước. Việc đưa dữ liệu của phương án đó vào các quy trình đầu tư hiện có, kiểm tra các giới hạn liên quan và duy trì hồ sơ nhất quán mới quyết định liệu có thể mở rộng quy mô tùy chỉnh vượt ra ngoài một phân tích đơn lẻ hay không.

Biến dữ liệu danh mục thành nhận định hữu ích

Nhu cầu báo cáo tăng lên cùng với phạm vi danh mục. Mỗi biến thể có thể cần phần giải thích về tỷ trọng, những thay đổi và hiệu quả hoạt động. Việc lặp lại công việc này theo cách thủ công có thể trở thành gánh nặng đáng kể, ngay cả khi các danh mục cùng chia sẻ một chiến lược.

Tài liệu StoryFolio của MDOTM mô tả quy trình gồm nhiều giai đoạn: một lớp dữ liệu tính toán các chỉ số danh mục, một lớp kiểm soát kiểm tra dữ liệu đầu vào, rồi một mô hình ngôn ngữ chuyển thông tin thu được thành nhận định. Công ty giới thiệu phương pháp này như một cách để các phần giải thích do hệ thống tạo ra dựa trên dữ liệu danh mục.

Thiết kế đó tách biệt khâu chuẩn bị số liệu với việc tạo nội dung diễn giải. Điều này đặc biệt phù hợp với hoạt động báo cáo đầu tư, nơi văn bản trôi chảy cần nhất quán với danh mục nắm giữ và các phép tính thực tế. Thông cáo xác nhận việc cung cấp nhận định tùy chỉnh và báo cáo trong phạm vi hợp tác với Morgan Stanley, nhưng không nêu chi tiết cấu hình StoryFolio cụ thể nào.

AI được ứng dụng vào quy trình đầu tư

Lựa chọn này minh họa một hướng ứng dụng AI thiết thực trong lĩnh vực quản lý tài sản: điều phối các công việc định kỳ xoay quanh quyết định đầu tư. Các biến thể danh mục, hoạt động giám sát và phần giải thích đều cần được triển khai đồng bộ khi danh mục sản phẩm mở rộng.

Trong phần trao đổi kỹ thuật về Sphere, MDOTM cũng đề cập đến khả năng giải thích và truy xuất nguồn gốc của các kết quả đầu ra. Trọng tâm này phù hợp với bối cảnh mà các nhóm đầu tư cần hiểu cơ sở tạo ra một kết quả và truyền đạt cơ sở đó cho người khác. Thông báo không đưa ra số liệu đo lường độc lập về mức tăng hiệu quả hay kết quả đầu tư từ lần triển khai này.

Mục tiêu trước mắt rất rõ ràng: giúp một đội ngũ tập trung phục vụ nhiều loại danh mục đầu tư hơn mà vẫn duy trì tính nhất quán. Nếu quy trình làm việc này được mở rộng như dự kiến, các cố vấn sẽ có thêm lựa chọn đầu tư, còn đội ngũ phụ trách những lựa chọn đó sẽ có cách thức dễ quản lý hơn để theo dõi và giải thích chúng.