Microsoft, OpenAI’nin Exclusivity ve AGI Maddesini Değiştirilmiş Anlaşmada Kaybetti

OpenAI ve Microsoft (MSFT ), uzun süredir devam eden ortaklıklarını pazartesi günü değiştirdi, Microsoft’un OpenAI’nin modellerine yönelik özel lisansını sona erdirdi, AI laboratuvarının tam ürün serisini herhangi bir bulut platformunda satma özgürlüğü verdi ve yıllardır ilişkiye gölge düşüren tartışmalı “AGI maddesini” sildi.

Şirketler, değişiklikleri, 2019’dan bu yana Microsoft’un AI stratejisinin temelini oluşturan bir anlaşmaya “uzun vadeli açıklık” getiren koordine edilmiş blog gönderileri aracılığıyla açıkladı. Microsoft’un payı – geçen Ekim ayında yaklaşık 135 milyar dolar olarak açıklanmıştı, yani OpenAI’nin yaklaşık %27’si – yerinde kalıyor, ancak iki şirket arasındaki几乎 tüm operasyonel kollar yeniden ayarlandı.

Yeni Anlaşmada Neler Değişti

Microsoft’un duyurusunda, OpenAI’nin ürünleri hala “Microsoft’un gerekli özellikleri desteklemeyi seçmediği veya destekleyemediği” durumlarda Azure’da ilk olarak gönderilecek, ancak OpenAI artık “tüm ürünlerini herhangi bir bulut sağlayıcısı aracılığıyla müşterilere sunma” özgürlüğüne sahip. Microsoft’un OpenAI modelleri ve ürünleri için IP lisansı 2032’ye kadar geçerli – ancak artık özel değil, Redmond için en önemli değişiklik bu.

Mali yapı da buna paralel olarak yeniden çizildi. Microsoft, Azure’de OpenAI modellerinin satışlarından pay alma hakkını kaybetti. OpenAI’nin Microsoft’a olan payı 2030 yılına kadar aynı oranla devam edecek, ancak şimdi teknoloji kilometre taşıyla bağlantılı değil. OpenAI’nin eşzamanlı blog gönderisi aynı dili kullanıyor ve değişikliği “esneklik, açıklık ve AI’nin faydalarını geniş çapta sunma” olarak tanımlıyor.

En çok izlenen sözleşmesel hüküm ortadan kalktı. AGI maddesi, OpenAI’nin yönetim kurulunun şirketin yapay genel zekaya ulaştığını açıklaması durumunda Microsoft’un IP haklarında değişikliklere neden olacaktı – bu, bir tarafın tek taraflı olarak çağırabileceği belirsiz bir eşikti. Ekim 2025’teki “sonraki bölüm” değişikliği, AGI açıklamasını bağımsız bir uzman panele yönlendirmeye ve Microsoft’un IP haklarını güvenlik önlemleriyle donatılmış post-AGI modellerine uzatmaya çalıştı. Bu haftaki anlaşma, tetiği tamamen kaldırdı; gelir payı artık 2030’da sona erecek, OpenAI’nin o tarihten önce AGI’yi açıklaması önemli değil.

Neden Her İki Taraf da Çıkış İstedi

Değişiklikler, OpenAI’nin aylar boyunca inşa etmeye çalıştığı çok bulut gerçekliğini kodluyor. Şirket, geçen Kasım ayında yedi yıllık, 38 milyar dolarlık bir AWS anlaşması imzaladı ve Amazon (AMZN ), bu hamlelerin ardından önemli ölçüde daha fazla yatırım yaptı. Her iki hamle de, Microsoft’un önceki özel lisans sahibi statüsüyle khóluşturulabilir. OpenAI, Teksas’taki orijinal Stargate genişlemesini bu yıl başlarında geri çekmesine rağmen, kendi altyapısında ilerlemeye devam ediyor ve rakip hyperscalers yavaşlamadı – AWS, AI altyapısına on milyarlarca dolar yatırım yaptı ve şimdi Azure exclusivity’nin önce engellediği yeni OpenAI iş yüklerini absorbe etmeye hazır.

Microsoft için ticaret, özel erişimi kaybetmek karşılığında, işbirliğini kaosa sürükleyebilecek bir maddeyi çıkarmak anlamına geliyor. AGI tetiğinin kaldırılması, Microsoft’un AI sözleşmelerindeki en büyük yasal belirsizlik kaynağını ortadan kaldırıyor ve Redmond, Azure-first dağıtım konumunu, 2032’ye kadar IP lisansını ve önemli paydaş avantajını OpenAI büyümeye devam ettikçe koruyor. Her iki şirket de, “yeni datacenter kapasitesinin gigawattlarını ölçeklendirme”, näch-generation silikon, ve AI sürümlü siber güvenlik konularında işbirliğini sürdüreceklerini açıkladı – bu alanlarda, OpenAI’nin Ekim ayında yaptığı 250 milyar dolarlık Azure hesaplama taahhüdü hala onları sıkıca bağlı tutuyor.

Piyasalar asimetriyi okudu. Microsoft’un hisseleri duyurunun ardından yaklaşık %2 düşerken, Amazon’un hisseleri yaklaşık %1 yükseldi ve yatırımcılar, anlaşmayı Microsoft’un AI hendeksi için net bir negatif, ana bulut rakibi için ise net bir pozitif olarak değerlendirdi.

Acil soru, OpenAI’nin şimdi sözleşmesel engeller ortadan kalktığına göre AWS ve Google Cloud’da modellerini nasıl hızlı bir şekilde sunacağı. ChatGPT’nin kullanıcı tabanı ve geliri devam ediyor ve çok bulutlu bir ürün kataloğu haftalar içinde değil, çeyrekler içinde ortaya çıkabilir. Microsoft için sınav, özel erişimi kaybetmenin, şirketin kendi içi ve ortak modellerine yönelik hamlelerini nasıl keskinleştireceği – özellikle Anthropic ve diğer rakipler kendi kurumsal konumlarını aynı alıcılara doğru itiyor.

AGI maddesinin sessiz çıkışı daha derin bir sinyal veriyor. Yarım yüzyıldan fazla bir süredir, AI’deki en çok izlenen kurumsal ortaklık, bir tarafın tek taraflı olarak çağırabileceği belirsiz bir eşik etrafında yapılandırıldı. 2030’da gelir payının sabit bir güneşinin – ve Microsoft’un IP lisansının 2032’de düz bir sona ermesinin – AGI’nin gelişine yönelik felsefi bir bahsi normal bir ticari sözleşmeye dönüştürmesi.