Datasite’in The New Deal Team Raporu, AI’nin Modern M&A için Neden Gerekli Olduğunu Açıklıyor

Datasite’in The New Deal Team adlı yeni küresel raporuna göre, 1.000 üst düzey dealmaker ile yapılan anket sonuçlarına dayanarak, yapay zeka, deneysel bir teknolojidan, birleşme ve satın almaların temel bir bileşeni haline geldi. Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya-Pasifik’teki şirket geliştirme liderleri, özel sermaye profesyonelleri, yatırım bankacıları, avukatlar ve danışmanlardan alınan yanıtlara dayanarak, rapor, AI’nin giderek daha fazla şekilde işlerin nasıl kaynaklandığını, değerlendirildiğini, incelemesinin yapıldığını ve yürütüldüğünü etkilediğini ortaya koyuyor. Daha da önemlisi, AI’yi benimsemeyen şirketlerin, teknoloji birleşme ve satın alma döngüsü boyunca gömülü hale geldikçe, rakiplerinin gerisinde kalma riski taşıdığına işaret ediyor.

AI Artık Rekabet Avantajı Değil, Gereklilik Haline Geliyor

Araştırmadan elde edilen en çarpıcı bulgulardan biri, dealmakerlerin AI’yi artık isteğe bağlı bir teknoloji değil, temel altyapı olarak görmeye başladıklarıdır. Yanıtların neredeyse üçte ikisi, karmaşık işlerde yalnızca insan karar alma süreçlerine güvenmenin artık savunulamaz olduğu görüşünde hemfikir. Daha da dikkat çekici olanı, yediden fazla dealmaker, AI’yi benimsemeyen organizasyonların beş yıl içinde rekabetçi kalma mücadelesi vereceğine inanıyor.

Araştırma, AI’nin rolünün basit bir verimlilik artırıcıdan, karar alma için bir güç çarpanına dönüşümünü ortaya koyuyor. Geleneksel M&A süreçleri genellikle ekiplere belgeleri gözden geçirmek, modeller oluşturmak, hedefleri araştırmak ve incelemeler yapmak için haftalarca zaman ayırmalarını gerektirirken, AI bu zaman çizelgesini günler veya hatta saatlere sıkıştırıyor.

Dealmakerler already ölçülebilir iş sonuçları görüyor. Dörtte biri, AI’nin otherwise kaçırılan işleri tanımlamak ve tamamlamakta yardımcı olduğunu bildirdi, iki-thirds AI’nin işlem riskini azaltmada kilit bir rol oynadığını düşünüyor. Dörtte birinden fazlası, AI’nin belirli durumlarda already insanlardan daha iyi kararlar verdiğini söyledi.

Due Diligence AI’nin En Büyük Fırsatını Sunuyor

AI, birleşme ve satın alma döngüsünün几乎 her aşamasında kullanılıyor olsa da, en güçlü etkisi şu anda due diligence sırasında ortaya çıkıyor.

Yanıtların yarısından fazlası, due diligence sırasında düzenli olarak AI kullandıklarını belirtti, bu da işlem sürecinin en çok benimsenen aşaması haline geldi. Sadece küçük bir azınlık, due diligence faaliyetleri sırasında hiç AI kullanmadıklarını söyledi.

Bu yoğunlaşma mantıklı geliyor. Due diligence genellikle binlerce belge, sözleşme, mali kayıt, uyum raporu ve operasyonel materyali gözden geçirmeyi içerir. AI, büyük miktarda bilgi işleme, tutarsızlıkları tanıma, veri noktalarını çıkarma ve geniş belgeler içinde gömülü olabilecek potansiyel riskleri ortaya çıkarmada excels.

Araştırmaya göre, due diligence ayrıca tüm M&A aşamaları arasında en yüksek algılanan yatırım getirisi sunuyor. Yanıtlar, kaynak bulma, eleme, iş hazırlığı, pazarlama ve yönetim fonksiyonlarından daha fazla değer yaratma potansiyeline sahip olduğunu belirtti.

2030’a doğru bakıldığında, dealmakerler, due diligence’de AI’nin en büyük faydasının, risk tanımlama ve azaltma konusundaki iyileştirmeler olacağını öngörüyor, bu da teknolojinin uzun vadeli değerinin basit verimlilik kazanımlarının ötesine geçtiği görüşünü pekiştiriyor.

AI Birleşme ve Satın Alma Döngüsünün Her Aşamasını Yeniden Şekillendiriyor

Rapor, AI benimsemesinin only due diligence ile sınırlı olmadığını ortaya koyuyor.

Nearly her yanıt, already veya sourcing ve screening için AI kullanıyor veya keşfediyor. Benzer benimseme seviyeleri, strateji geliştirme, fırsat tanımlama ve iş hazırlığı faaliyetleri için de rapor edildi.

Sourcing ve screening’de, AI, organizasyonların daha fazla fırsat değerlendirmesine ve riskleri daha erken aşamalarda tanımlamasına yardımcı oluyor. Yanıtlar, teknolojinin, işlerin daha fazla kaynak yoğun aşamalara geçmeden önce potansiyel sorunlara ilişkin görünürlüğü iyileştirdiğini gösterdi.

Deal marketing için, AI, firmaların alıcı ve satıcı sorularına daha verimli ve büyük ölçekte yanıt vermesine yardımcı oluyor. Deal hazırlığı sırasında, birçok yanıt, karar kalitesinde genel bir iyileşme olduğunu belirtti, bu da AI’nin sadece hız değil, aynı zamanda stratejik sonuçları da etkilediğini gösteriyor.

Ancak, işler bitiş çizgisine yaklaştıkça benimseme oranı önemli ölçüde düşüyor. Yanıtların neredeyse üçte biri, kapanış faaliyetleri sırasında AI kullanmadıklarını, dörtte birinden fazlası da yönetim kurulu raporlama ve yönetim faaliyetlerinde AI kullanmadıklarını belirtti. Bu bulgular, AI’nin analize ve hazırlığa güvenildiğini, ancak insanların nihai kararlar ve ilişki odaklı etkileşimler üzerinde hala güçlü bir kontrolü olduğunu gösteriyor.

Asya-Pasifik AI Benimsemesinde Önderlik Ediyor

Bölgesel farklılıklar çalışmada ortaya çıktı.

Asya-Pasifik’teki dealmakerler, özellikle sourcing, screening ve due diligence olmak üzere çoğu işlem aşamasında en yüksek AI benimseme seviyelerine sahip olduğunu bildirdi. Bölge, ayrıca AI’nin hedefleri tanımlamak ve potansiyel diligence endişelerini vurgulamakta önder bir rol oynamasına daha fazla istekli olduğunu gösterdi.

Amerikalı dealmakerler, AI’yi göz ardı eden firmaların beş yıl içinde rekabetçi kalma mücadelesi vereceğine en güçlü inancı taşıyor. Avrupa’daki dealmakerler, bazı alanlarda daha temkinli bir yaklaşım sergiledi, bu da bölgenin düzenleyici ortamı ve yönetim gereksinimlerini yansıtabilir.

Bu farklılıklara rağmen, genel yön şaşılacak derecede tutarlı. Bölgeler arasında, dealmakerler AI’yi modern işlem yürütme için giderek daha fazla gerekli bir bileşen olarak görüyor.

Danışmanlar Kurumsal Alıcılardan Daha Hızlı Hareket Ediyor

Araştırma, danışmanlar ve müşteriler arasında anlamlı farklılıklar ortaya koydu.

Yatırım bankaları, hukuk firmaları, muhasebe firmaları ve danışmanlık organizasyonları, kurumsal alıcılar ve özel sermaye alıcılarına kıyasla daha yüksek AI benimseme seviyelerine sahip olduğunu tutarlı bir şekilde rapor etti. En büyük fark, danışmanların due diligence’de önemli ölçüde daha güçlü kullanım oranlarına sahip olduğu due diligence’de ortaya çıktı.

Bu eğilim, danışmanlık işinin doğasını yansıtıyor. Danışmanlar sık sık aynı anda birden fazla işlemi yönetiyor ve bu nedenle, ölçeklenebilirliği, belge gözden geçirme verimliliğini ve model tanıma yeteneklerini iyileştiren teknolojilerden orantısız bir şekilde yararlanıyorlar.

Danışmanlar, ayrıca AI’nin major kararları etkilemesine izin vermeye daha istekli görünüyor, özellikle de diligence risklerini tanımlamak ve potansiyel acquisition hedeflerini değerlendirmek gibi konularda.

İnsan Rolü Değişiyor, Kaybolmuyor

AI benimsemesinin artmasına rağmen, rapor, insan dealmakerlerin işlem sürecinde merkezi bir role sahip olmaya devam ettiğini vurguluyor.

Nearly yarısı, işin nihai kararının tamamen insana bırakılması gerektiğine inanıyor. Sadece çok küçük bir azınlık, tam özerk AI karar alma sürecini insan denetimi olmadan destekliyor.

Çalışma, dealmakerlerin AI tarafından taklit edilmesi zor, benzersiz insan yeteneklerine değer verdiğini ortaya koyuyor. Yanıtlar, pazarlık ve ilişki yönetimi en zor beceriler olarak görüldü, ardından stratejik yargı, belirsizlik altında karar verme, güven ve güvenilirlik değerlendirmesi ve nüanslı bağlamsal risklerin yorumlanması izledi.

Görüşme katılımcıları, insan sezgisinin kritik olduğu beberapa örneği vurguladı. Bir kurucunun motivasyonunu anlamak, ince kişiler arası dinamikleri tanımak, liderlik niteliklerini değerlendirmek ve veri eksik olduğunda yargı çağrıları yapmak, deneyimli profesyonellerin insanların önemli bir avantajı olduğunu düşündükleri alanlar olarak kaldı.

AI, dealmakerlerin yerine geçmek yerine, dealmakerlerin neyle uğraştıklarını değiştiriyor. Rutin analiz, belge gözden geçirme ve bilgi toplama işlemleri giderek daha fazla otomatik hale geliyor, bu da profesyonellere pazarlık, ilişki kurma, stratejik düşünme ve yüksek riskli kararlar vermeye odaklanma fırsatı tanıyor.

Doğruluk ve Güven Stratejik Öncelikler Haline Geliyor

AI, giderek daha önemli iş süreçlerine gömüldükçe, güven, kritik bir zorluk olarak ortaya çıkıyor.

AI’yi kullanırken hangi özelliklerin en önemli olduğu sorulduğunda, dealmakerler doğruluğu ilk sıraya koydu, güvenliği de yakından takip etti. Güvenilirlik, hız ve uyum da yakın takipçilerdi.

Organizasyonlar, güvenilebilirlik önlemleri uygulayarak karşılık veriyor. AI tarafından üretilen çıktıların insan tarafından gözden geçirilmesi ve doğrulanması en yaygın güven oluşturma önlemi olarak ortaya çıktı. Diğer yaklaşımlar arasında, özel amaçlı AI sistemleri kullanmak, AI’yi güvenli ortamlara sınırlamak, çıktıları bilinen sonuçlarla doğrulamak, sorumluluk çerçeveleri oluşturmak ve resmi yönetim süreçleri uygulamak yer alıyor.

Önemli olan, neredeyse dörtte biri, kötü AI kullanımının beş yıl içinde birden fazla yüksek değerli işlemi mahvedebileceğine uyarıyor. Endişe, artık firmaların AI’yi benimsemesi gerekip gerekmediği değil, AI’yi sorumlu ve etkili bir şekilde dağıtabilme yetenekleri.

İnsan Yargısı Son Mil

Raporun en güçlü temalarından biri, AI’nin en büyük katkısının, dealmakerlerin işlemlerin makinelerin taklit etmekte zorlandığı kısımlarına odaklanmalarını sağlaması olabilir.

Çalışma için röportaj yapılan endüstri liderleri, duygusal zeka, güven oluşturma, bağlamsal anlama ve ilişki yönetimi gibi alanlarda insanların devam eden bir avantajı olduğunu tekrar tekrar vurguladı. AI, bilgiyi özetleyebilir ve modelleri tanımlayabilir, ancak bir kurucunun bir işten neden duygusal olarak bağlandığını, bir yönetim ekibinin baskı altında nasıl tepki verdiğini veya iki organizasyon arasında kültürel uyum olup olmadığını tam olarak anlayamaz.

Bu faktörler, işin kâğıtlarının imzalandıktan sonra başarılı olup olmayacağını thường belirler. Bu nedenle, birçok dealmaker, M&A profesyonellerinin gelecekteki rolünün, yargı, pazarlık, liderlik değerlendirmesi ve belirsizlik altında karar verme etrafında merkezileşeceği görüşünde.

Melez Deal Ekibinin Yükselişi

Datasite’in The New Deal Team raporunun merkezi sonucu, M&A’nın geleceğinin AI’ye veya insana değil, her ikisini erfolgreich birleştiren organizasyonlara ait olacağıdır. AI, dealmaking’in analitik ve işlem ağırlıklı yönlerini emerken, insan uzmanlığı giderek daha fazla güven, pazarlık, yargı, liderlik değerlendirmesi ve hesap verebilirlik etrafında yoğunlaşıyor. Rapor, AI benimsemesinin endüstri genelinde bir temel beklenti haline geldiğini, ancak uzun vadeli başarıya, firmaların AI’yi iş akışlarına entegre etme ve işlemlerin başarılı veya başarısız olmasına devam eden bir şekilde karar veren benzersiz insan yeteneklerini koruma yeteneklerine bağlı olacağını öne sürüyor.