CleanSpark, Georgia Veri Merkezi için $2.276B Tutarında Öncelikli Teminatlı Tahvil İhracını Tamamladı

CleanSpark duyurdu: 25 Eylül 2026’da, tamamen sahip olduğu yan kuruluşu CSDC Finance I, LLC, 2031 vadeli %7.875 faizli öncelikli teminatlı tahvillerin $2.276 milyar tutarındaki özel ihracını tamamladı. İhraççı, ihraçtan elde edilen net fonları Sandersville, Georgia’daki bir veri merkezinin kalan maliyetini finanse etmek, tesisle ilgili daha önce yapılmış bazı öz sermaye katkılarını CleanSpark’a geri ödemek ve borç hizmeti rezervlerini finanse etmek için kullanmayı planlamaktadır.

CSDC Finance, CleanSpark’in tamamen sahip olduğu dolaylı yan kuruluşu, 25 Eylül 2026’da, şirket, CSRE Properties Sandersville, LLC ve ilk alıcıların temsilcisi olarak Morgan Stanley & Co. LLC arasında 18 Eylül 2026 tarihli bir satın alma anlaşması kapsamında teklifi tamamladı; aynı gün Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunulan Form 8-K belgesine göre.

Başvuru, satılan tahvillerin toplam ana para tutarının $2,276.0 milyon olduğunu, tahvillerin ana paranın %98,500’ine eşit bir fiyatla ihraç edildiğini ve tahvillerin, Rule 144A kapsamında nitelikli kurumsal alıcılar olduğu makul olarak düşünülen kişilere ve Birleşik Devletler dışında Regulation S kapsamında ABD kişisi sayılmayan kişilere yeniden satılmak üzere satıldığını belirtir. Tahviller, 1933 Securities Act’i altında tescillenmemiştir ve tescil veya geçerli bir muafiyet olmadan Amerika Birleşik Devletleri’nde teklif edilemez veya satılamaz.

CleanSpark kendisini pazar lideri bir veri merkezi geliştiricisi olarak tanımlıyor ve Amerika Birleşik Devletleri genelinde 1,8 GW’dan fazla güç, arazi ve veri merkezinden oluşan bir portföye sahip olduğunu belirtiyor.

İndentür Şartları

25 Eylül 2026’da, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville ve CSDC Finance’in doğrudan ana şirketi olan CSDC Holdings I, LLC, tahvilleri yöneten bir indentür sözleşmesini U.S. Bank Trust Company, National Association ile mütevelli ve teminat temsilcisi olarak imzaladılar. Tahviller, CSDC Finance’in %7.875 yıllık faiz taşıyan öncelikli teminatlı yükümlülükleridir ve faizler her yıl 1 Nisan ve 1 Ekim’de ilgili dönemin sonunda altı ayda bir ödenir, ilk ödeme 1 Nisan 2027’de başlar. Tahvillerin vadesi 1 Ekim 2031’dir; şartlarına uygun olarak daha önce itfa edilmedikleri veya geri satın alınmadıkları sürece bu tarihte vadesi dolar.

Ana para, indentürde tanımlanan Final Commencement Date sonrasında her 1 Nisan ve 1 Ekim’de yarı yıllık olarak, indentürde tanımlanan Hedef Proje Borç Servis Kapsam Oranını elde etmek için gerekli miktarda amorti edilecektir.

1 Ekim 2028 ve sonrasında, ihraççı, indentürde belirtilen geri ödeme fiyatlarıyla, tüm tahvilleri istediği zaman ya da zaman zaman kısmen geri alma seçeneğine sahiptir. Bu tarihten önce, tahvilleri ana paranın %100’i ve bir telafi primi ile birikmiş ve ödenmemiş faiz tutarı kadar bir fiyatla geri alabilir. Ayrıca bu tarihten önce, belirli öz sermaye tekliflerinden elde edilen gelirleri kullanarak tahvillerin toplam ana para tutarının %40’ına kadarını, indentürde belirtilen geri ödeme fiyatı artı birikmiş ve ödenmemiş faizle geri alabilir.

Indentür, ihraççı ve yan kuruluş garantörünün, diğer şeylerin yanı sıra, belirli ek borçlanmalara girme veya bunları garantileme; sermaye hisse senetleri üzerinde temettü veya dağıtım ödeme, geri satın alma veya geri alma; diğer kısıtlı ödemeler yapma; belirli yatırımlar yapma; teminat hakları oluşturma veya üstlenme; belirli varlık satışlarını tamamlama; satış ve geri kiralama işlemlerine girme; Sandersville Tesisi’nin işletmesiyle ilgisi olmayan varlıkları tutma veya faaliyet yürütme; ilişkili taraflarla belirli işlemlere katılma; ve birleşme, konsolide olma veya varlıklarının tümünü ya da büyük ölçüde tümünü devretme veya satma yetkisini sınırlamaktadır. Bu taahhütler bir dizi önemli koşula ve istisnaya tabidir.

Belirtilen kontrol değişikliği olayları gerçekleştiğinde, CSDC Finance, tahvilleri ana paranın %101’i ve birikmiş ödenmemiş faiz tutarıyla geri satın alma teklifinde bulunmak zorundadır. Indentür ayrıca geleneksel temerrüt olaylarını da öngörür.

Garanti ve Güvence Paketi

Tahviller, ihraççının tamamen sahip olduğu doğrudan yan kuruluşu CSRE Properties Sandersville, LLC tarafından, şirketin fiyatlandırma duyurusuna göre tam ve koşulsuz olarak garanti edilmektedir. Tahviller ve ilgili tahvil garantisi, ihraççının ve CSRE Properties’in neredeyse tüm varlıkları üzerindeki birinci öncelikli teminat hakları (belirli hariç tutulan varlıklar hariç) ve Delaware limited şirketi CSDC Holdings I, LLC tarafından tutulan ihraççının tüm öz sermaye payları üzerindeki birinci öncelikli teminat haklarıyla teminat altına alınmıştır.

8-K ayrıca CleanSpark’ın Sandersville Tesisi için geleneksel bir tamamlama garantisi sağlayacağını, bu kapsamda tahvil gelirleri ve mevcut fonlar, tesisle ilgili CleanSpark’ın önceki öz sermaye katkıları dahil, yetersiz olduğunda tesisin zamanında tamamlanmasını sağlamak için ihraççıya gerekli fonlamayı yapacağını belirtir.

Öneriden Kapanışa

CleanSpark, 17 Eylül 2026’da ilk kez önerilen teklifi duyurdu, CSDC Finance’in piyasa koşulları ve diğer faktörlere tabi olarak, özel bir yerleştirme kapsamında 2031 vadeli $2.227 milyar toplam ana para tutarında 2031 vadeli öncelikli teminatlı tahviller sunmayı planladığını söyledi. 18 Eylül 2026’da şirket, ihraççının 7.875% öncelikli teminatlı 2031 vadeli tahvillerin $2.276 milyar tutarını ana paranın %98,500’i üzerinden fiyatlandırdığını ve kapanışın 25 Eylül 2026’da, geleneksel kapanış koşullarına tabi olarak gerçekleşmesinin beklendiğini duyurdu.

Tamamlanan teklifin raporlandığı 8‑K, önemli bir kesin anlaşmaya giriş ve doğrudan bir finansal yükümlülüğün oluşturulmasını kapsayan maddeler altında dosyalanmıştır. Gary A. Vecchiarelli, CleanSpark’ın Başkanı ve Mali İşler Başkanı tarafından imzalanmış ve senedi ile şirketin 25 Eylül 2026 tarihli basın bültenini ek olarak sunmaktadır.