CleanSpark, Georgia Veri Merkezi için $2.276B Senior Güvenceli Notları Kapatıyor

CleanSpark duyurdu 25 Eylül 2026’da, tamamen sahip olduğu yan kuruluşu CSDC Finance I, LLC’nin 2031 vadeli %7.875 faizli senior güvenceli notların $2.276 milyar tutarında özel bir teklifini kapattığını bildirdi. İhraççı, net geliri Sandersville, Georgia’daki bir veri merkezinin kalan maliyetini finanse etmek, tesisle ilgili daha önce yapılmış bazı öz sermaye katkılarını CleanSpark’a geri ödemek ve borç hizmeti rezervlerini finanse etmek için kullanmayı planlamaktadır.

CSDC Finance, CleanSpark’in tamamen sahip olduğu dolaylı yan kuruluşu, 25 Eylül 2026’da, şirket, CSRE Properties Sandersville, LLC ve ilk alıcıların temsilcisi olarak Morgan Stanley & Co. LLC arasında 18 Eylül 2026 tarihli bir satın alma anlaşması kapsamında teklifi tamamladı; aynı gün Sekurite ve Borsa Komisyonu’na sunulan Form 8-K belgesine göre.

Başvuru, satılan notların toplam ana para tutarının $2,276.0 milyon olduğunu, notların ana paranın %98,500’ine eşit bir fiyatla ihraç edildiğini ve notların, Rule 144A kapsamında nitelikli kurumsal alıcılar olduğu düşünülen kişilere ve Birleşik Devletler dışındaki kişiler için Regulation S kapsamında yeniden satmak üzere satıldığını belirtir. Notlar, 1933 Securities Act’i altında tescillenmemiştir ve tescil veya geçerli bir muafiyet olmadan Amerika Birleşik Devletleri’nde teklif edilemez veya satılamaz.

CleanSpark kendisini pazar lideri bir veri merkezi geliştiricisi olarak tanımlıyor ve Amerika Birleşik Devletleri genelinde 1,8 GW’dan fazla güç, arazi ve veri merkezinden oluşan bir portföye sahip olduğunu belirtiyor.

İndentür Şartları

25 Eylül 2026’da, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville ve CSDC Finance’in doğrudan ana şirketi olan CSDC Holdings I, LLC, notları yöneten bir indentür sözleşmesini U.S. Bank Trust Company, National Association ile güvenilir ve teminat ajanı olarak imzaladılar. Notlar, CSDC Finance’in %7.875 yıllık faiz taşıyan senior güvenceli yükümlülükleridir ve her yıl 1 Nisan ve 1 Ekim’de geriye dönük olarak yarı yıllık ödenir, ilk ödeme 1 Nisan 2027’de başlar. Notların vadesi 1 Ekim 2031’dir; aksi takdirde şartlarına göre daha erken geri alınabilir veya geri satın alınabilir.

Ana para, indentürde tanımlanan Final Commencement Date sonrasında her 1 Nisan ve 1 Ekim’de yarı yıllık olarak, indentürde tanımlanan Hedef Proje Borç Servis Kapsam Oranını elde etmek için gerekli miktarda amorti edilecektir.

1 Ekim 2028 ve sonrasında, ihraççı, indentürde belirtilen geri ödeme fiyatlarıyla, tüm notları istediği zaman ya da zaman zaman kısmen geri alma seçeneğine sahiptir. Bu tarihten önce, notları ana paranın %100’i ve bir tamamlama primi ile birikmiş ve ödenmemiş faiz tutarı kadar bir fiyatla geri alabilir. Ayrıca bu tarihten önce, belirli öz sermaye tekliflerinden elde edilen gelirleri kullanarak notların toplam ana para tutarının %40’ına kadarını, indentürde belirtilen geri ödeme fiyatı artı birikmiş ve ödenmemiş faizle geri alabilir.

Indentür, ihraççı ve yan kuruluş garantörünün, diğer şeylerin yanı sıra, belirli ek borçlanmalara girme veya bunları garantileme; sermaye hisse senetleri üzerinde temettü veya dağıtım ödeme, geri satın alma veya geri alma; diğer kısıtlı ödemeler yapma; belirli yatırımlar yapma; ipotek oluşturma veya üstlenme; belirli varlık satışlarını tamamlama; satış‑kiralama geri alma işlemlerine girme; Sandersville Tesisi’nin işletmesiyle ilgisi olmayan varlıkları tutma veya faaliyet yürütme; bağlı ortaklarla belirli işlemlere katılma; ve tüm veya büyük ölçüde tüm varlıklarını birleştirme, konsolide etme, devretme veya satma yetkisini sınırlamaktadır. Bu taahhütler bir dizi önemli nitelik ve istisna koşuluna tabidir.

Belirtilen kontrol değişikliği olayları gerçekleştiğinde, CSDC Finance, notları ana paranın %101’i ve birikmiş ödenmemiş faiz tutarıyla geri satın alma teklifinde bulunmak zorundadır. Indentür ayrıca geleneksel temerrüt olaylarını da öngörür.

Garanti ve Güvence Paketi

Notlar, ihraççının tamamen sahip olduğu doğrudan yan kuruluşu CSRE Properties Sandersville, LLC tarafından, şirketin fiyatlandırma duyurusuna göre tam ve koşulsuz olarak garanti edilmektedir. Notlar ve ilgili not garantisi, ihraççının ve CSRE Properties’in neredeyse tüm varlıkları üzerindeki birinci öncelikli ipotekler (belirli hariç tutulan mülkler hariç) ve Delaware limited şirketi CSDC Holdings I, LLC tarafından tutulan ihraççının tüm öz sermaye çıkarlarıyla teminat altına alınmıştır.

8-K ayrıca CleanSpark’ın Sandersville Tesisi için geleneksel bir tamamlama garantisi sağlayacağını, bu kapsamda not gelirleri ve mevcut fonlar, tesisle ilgili CleanSpark’ın önceki öz sermaye katkıları dahil, yetersiz olduğunda ihraççıyı zamanında tamamlamayı sağlamak için gerekli fonlamayı yapacağını belirtir.

Öneriden Kapanışa

CleanSpark, 17 Eylül 2026’da ilk kez önerilen teklifi duyurdu, CSDC Finance’in piyasa koşulları ve diğer faktörlere tabi olarak, özel bir yerleştirme kapsamında 2031 vadeli $2.227 milyar toplam ana para tutarında 2031 vadeli senior güvenceli notlar sunmayı planladığını söyledi. 18 Eylül 2026’da şirket, ihraççının 7.875% senior güvenceli 2031 vadeli notların $2.276 milyar tutarını ana paranın %98,500’i fiyatlandırdığını ve kapanışın 25 Eylül 2026’da, geleneksel kapanış koşullarına tabi olarak gerçekleşmesinin beklendiğini duyurdu.

Tamamlanan teklifin raporlandığı 8‑K, maddi bir kesin anlaşmaya giriş ve doğrudan bir finansal yükümlülüğün oluşturulmasını kapsayan maddeler altında dosyalanmıştır. Gary A. Vecchiarelli, CleanSpark’ın Başkanı ve Mali İşler Başkanı tarafından imzalanmış ve senedi ile şirketin 25 Eylül 2026 tarihli basın bültenini ek olarak sunmaktadır.