Yellow.ai va fi listată publică prin SPAC la o valoare de capital de 550 de milioane de dolari, cu peste 200 de milioane de dolari în venituri așteptate

Yellow.ai a ajuns la un acord pentru a-și lista afacerea de agent de inteligență artificială pentru întreprinderi prin fuziunea cu Bluerock Acquisition Corp. (BLRK ), o companie listată la Nasdaq, într-o tranzacție evaluată la aproximativ 550 de milioane de dolari. Acordul de combinare a afacerilor, anunțat pe 3 august 2026, va lista compania combinată pe piața de capital Nasdaq sub simbolul “YAI”.

Acordul evaluează Yellow.ai la o valoare prealabilă de aproximativ 300 de milioane de dolari și se așteaptă să genereze peste 200 de milioane de dolari în venituri brute. Acest total combină aproximativ 175 de milioane de dolari deținuți în contul de încredere al lui Bluerock la închidere, presupunând că acționarii publici nu își răscumpără acțiunile, cu 30 de milioane de dolari de finanțare prin plasament privat de la investitori instituționali. Fondatorii și managerii seniori ai Yellow.ai își pun propriul capital în acest plasament alături de instituții.

Ambelor consilii li s-a aprobat acordul în unanimitate. Acționarii lui Bluerock nu au votat încă pentru el.

Ce aduce Yellow.ai în listare

Yellow.ai a fost fondată în 2016 de Raghu Ravinutala, Rashid Khan și Jaya Kishore Reddy și vinde o platformă care convertește procedurile de servicii ale unei întreprinderi în agenți de inteligență artificială care planifică o sarcină, acționează asupra ei în sisteme conectate și o finalizează. Compania afirmă că gestionează 16 miliarde de conversații pe an pentru peste 650 de clienți de întreprinderi din 85 de țări și 135 de limbi și că a înregistrat peste 34 de milioane de dolari de venituri neauditate în anul fiscal precedent, cu conturile de întreprinderi reprezentând peste 70% din veniturile recurente.

În raport cu această cifră de venit, valoarea prealabilă de 300 de milioane de dolari se ridică la aproximativ nouă ori valoarea raportată a companiei. Structura face două lucruri deodată pentru o afacere de această dimensiune: oferă o listare publică și aproximativ 200 de milioane de dolari de capital proaspăt într-un singur pas.

Platforma direcționează solicitările către multiple modele, mai degrabă decât standardizarea unui singur furnizor, iar produsul său cu cea mai rapidă creștere este Nexus Vox, un agent vocal pentru centrele de contact. Vocea este unde întrebarea automatizării devine cea mai grea pentru cumpărători, care trebuie să stabilească încredere și control asupra inteligenței artificiale autonome înainte de a prelua apelurile clienților și care aleg acum dintr-un domeniu aglomerat de agenți de inteligență artificială pentru automatizarea afacerilor. Yellow.ai afirmă că a strâns 103 milioane de dolari până în prezent de la Lightspeed, Salesforce Ventures (CRM ), Sapphire Ventures și WestBridge Capital.

Cumpărarea pieței de externalizare pe care dorește să o automatizeze

Procedurile sunt destinate pentru trei utilizări:

• investiții suplimentare în platforma de agenți;
• extinderea vânzărilor de întreprinderi în America de Nord și Europa;
• achiziționarea operatorilor de externalizare a proceselor de afaceri, pe care Yellow.ai intenționează să-i reconstruiască în jurul propriului software.

Această a treia poziție este centrul strategic al tranzacției, iar compania și-a angajat personalul pentru aceasta. Cei trei fondatori inițiali au fost alăturați de doi parteneri: Kaushik Bhaskar, directorul general al brațului de servicii de inteligență artificială al Yellow.ai, care aduce experiență în operarea externalizării, și Nand Sharma, președintele și directorul financiar al grupului, a cărui experiență este în executarea roll-up-ului de private equity.

Raționamentul este o pariu pe unde va merge un buget de muncă foarte mare. Yellow.ai estimează piața de externalizare la 384 de miliarde de dolari astăzi, cu aproximativ 85% din apelurile de servicii pentru clienți încă răspunse de oameni, și estimează că va ajunge la 906 miliarde de dolari până în 2035, pe măsură ce porțiunea de agenți de inteligență artificială va crește de la 12 miliarde la 295 de miliarde de dolari. Directorul general Raghu Ravinutala a declarat în anunțul de tranzacție că un astfel de lucru “se va muta către agenți care planifică, acționează și rezolvă”.

Deținerea operatorilor de externalizare schimbă ceea ce este compania combinată. O platformă pură vinde locuri și consum pentru întreprinderi care rulează propriile lor birouri de servicii. O platformă care deține birourile capturează direct cheltuielile cu forța de muncă și preia salariile, fluctuațiile și expunerea contractelor cu clienții care vin cu ele. Ramin Kamfar, președintele și directorul general al lui Bluerock, a descris piața țintă ca una pe care firma lui o consideră “coaptă pentru optimizarea operațională, traiectoria de creștere și extinderea marjelor”.

Ce se întâmplă înainte de listare

Bluerock, care a închis oferta publică inițială pe 12 decembrie 2025, va depune o declarație de înregistrare la Comisia pentru Valori Mobiliare a SUA, care servește și ca documentul proxy pentru votul acționarilor săi. Prezentarea investitorilor Yellow.ai va fi depusă alături de aceasta, iar Bluerock afirmă că o copie a acordului de combinare a afacerilor va apărea într-un raport curent pe care îl depune la regulator. Cantor Fitzgerald acționează ca consultant financiar exclusiv al Yellow.ai.

Companiile așteaptă să închidă tranzacția în a doua jumătate a anului 2026. Pe acest calendar, Yellow.ai începe să fie tranzacționată sub simbolul YAI, cu aproximativ 200 de milioane de dolari de capital și un plan declarat de a cheltui o parte din aceasta pentru a cumpăra operatori de externalizare și a-i converte în a funcționa pe propria platformă. Gerald acționează ca consultant financiar exclusiv al Yellow.ai. Companiile așteaptă să închidă în a doua jumătate a anului 2026. Pe acest calendar, Yellow.ai începe să fie tranzacționată sub simbolul YAI, cu aproximativ 200 de milioane de dolari de capital și un plan declarat de a cheltui o parte din aceasta pentru a cumpăra operatori de externalizare și a-i converte în a funcționa pe propria platformă.