SK hynix aprobă două noi fabrici, pe măsură ce cererea de memorie pentru IA reconfigurează strategia de construcție

Consiliul de administrație al SK hynix (SKHYV ) a aprobat o investiție combinată de 54 de mii de miliarde de woni (aproximativ 39 de miliarde de dolari) pentru două noi fabrici de producție, a anunțat compania la 7 august 2026: 35,2 mii de miliarde de woni pentru “Y2”, a doua fabrică din clusterul de semiconductor din Yongin, și 19,1 mii de miliarde de woni pentru “M17”, o nouă fabrică de NAND din Cheongju. Cele două proiecte extind capacitatea de producție pentru ambele jumătăți ale afacerii cu memorie pe care se bazează infrastructura IA: DRAM pentru memoria cu lățime de bandă ridicată și NAND flash pentru dispozitivele SSD pentru întreprinderi care se acumulează în spatele inferenței IA.

Y2 este cea mai mare investiție și are cea mai lungă perioadă de așteptare. Lucrările de construcție încep în iulie 2027 pentru o fabrică de DRAM cu o suprafață de aproximativ 1,13 milioane de metri pătrați, iar prima cameră curată se deschide în iunie 2029 pentru a produce HBM și alte generații următoare de DRAM. M17, cu o suprafață de aproximativ 680.000 de metri pătrați, începe construcția mai devreme (februarie 2027) și deschide prima cameră curată în decembrie 2028. Perioada de investiții pentru Y2 se încheie în octombrie 2031, iar pentru M17 în aprilie 2031.

Ambele fabrici sunt executări ale strategiei de investiții pe termen mediu și lung pe care SK hynix a prezentat-o în iunie 2026, un program de 1.100 de mii de miliarde de woni care acoperă Yongin (600 de mii de miliarde de woni), Cheongju (100 de mii de miliarde de woni) și un viitor hub de producție din regiunea sud-vestică (400 de mii de miliarde de woni). Aprobările consiliului de administrație transformă primele două brațe ale acestui plan general din intenții anunțate în programe de construcție finanțate.

Cazul cererii pe care SK hynix îl invocă este specific. Compania de cercetare de piață Omdia prognozează o creștere a cererii de DRAM și NAND cu o rată anuală compusă de 19% din 2025 până în 2030, iar compania tratează acest lucru ca o structură și nu ca un superciclu de a călări. Logica sa declarată: a furniza volumul necesar în momentul exact în care clienții au nevoie de el este acum avantajul competitiv, și nu doar leadershipul tehnologic.

Ce cumpără 54 de mii de miliarde de woni, fabrică cu fabrică

Y2 este a doua dintre cele patru fabrici planificate în clusterul Yongin din Gyeonggi-do, un sit care se întinde pe aproximativ 4,16 milioane de metri pătrați. Prima, Y1, este deja în construcție, cu prima cameră curată vizată pentru februarie 2027. SK hynix a accelerat finalizarea întregului cluster cu 12 ani, de la 2045 la 2033, și Y2 este a doua fază a acestui program accelerat. Cei 35,2 mii de miliarde de woni acoperă mai mult decât capacitatea de producție a wafer-ului: include un birou de suport pentru afaceri, un centru de cercetare-dezvoltare integrat pentru testarea și analiza produselor, și infrastructură auxiliară de la tratarea apei la substații.

Întrebarea puterii și a apei care umbrește fiecare anunț de fabrică are un răspuns documentat aici, cel puțin pentru această fază. Infrastructura de fază 1 pentru cluster, tot ceea ce este necesar până la funcționarea Y2, are un grad de finalizare de 99%, cu construcția fabricii și construcția utilităților desfășurându-se concomitent.

Alegerea amplasamentului M17 este o decizie de viteză. Cheongju găzduiește deja fabricile M11, M12 și M15, astfel încât noua fabrică se conectează la operațiunile existente și la infrastructura de putere și apă preconstruită, ceea ce compania spune că îi oferă cel mai rapid calendar de construcție dintre toate opțiunile. NAND-ul pe care îl va produce se bazează pe un factor de cerere care abia exista cu doi ani în urmă: dispozitive SSD pentru servicii IA, plus stocarea cheie-valorică pentru încărcăturile de lucru de inferență, unde stocarea vectorilor calculați anterior evită calculele redundante pe măsură ce aplicațiile AI agențiale se multiplică.

În mod remarcabil, carapacea și capacitatea sunt decuplate. Fabricile se ridică pe programul maestru, dar extinderea camerei curate și instalarea echipamentelor au loc secvențial, în conformitate cu cererea clienților — o structură care permite SK hynix să angajeze capitalul de construcție acum, în timp ce măsoară cheltuielile mult mai mari pentru echipamente împotriva comenzilor.

• 54 de mii de miliarde de woni: investiția totală aprobată de consiliul de administrație pentru Y2 și M17
• 35,2 mii de miliarde de woni: Yongin Y2, o fabrică de DRAM de aproximativ 1.130.000 de metri pătrați, care investește până în octombrie 2031
• 19,1 mii de miliarde de woni: Cheongju M17, o fabrică de NAND de aproximativ 680.000 de metri pătrați, care investește până în aprilie 2031
• 19%: rata anuală compusă prognozată pentru cererea de DRAM și NAND, 2025-2030, conform Omdia
• 99%: gradul de finalizare a infrastructurii de putere și apă a clusterului Yongin de fază 1

Construcția până în prezent

Strategia din spatele acestor două fabrici s-a constituit în public de luni de zile. SK hynix este deja în construcție cu Y1, prima fabrică din Yongin, cu prima cameră curată vizată pentru februarie 2027. În iunie, a stabilit cadrul general de 1.100 de mii de miliarde de woni, inclusiv 100 de mii de miliarde de woni pentru Cheongju care acoperă M17 și o facilitate de ambalare avansată P&T7. Aceeași perioadă a văzut compania adâncind legăturile sale de pe partea cererii, inclusiv un parteneriat tehnologic pe mai mulți ani cu NVIDIA (NVDA ) pentru memoria pentru fabricile IA. Aprovizionarea cu HBM este exact constrângerea pe care o urmărim în acoperirea deficienței actuale de RAM prin lanțul de aprovizionare — și aprobările de astăzi sunt ceea ce arată un răspuns la scară de fabrică, cu timpi de întârziere la scară de fabrică.

Ce urmează este o secvență de pietre de hotar în construcție: M17 începe construcția în februarie 2027, prima cameră curată a Y1 se deschide în aceeași lună, Y2 începe construcția în iulie 2027, camera curată a M17 se deschide în decembrie 2028, și camera curată a Y2 urmează în iunie 2029. Echipamentul care transformă aceste carapace în starturi de wafer sosește doar pe măsură ce o face și cererea clienților, astfel încât golul dintre cele două date este unde SK hynix va decide adevăratul său răspuns la cererea de memorie pentru IA.