Nscale strânge $3,36B prin note convertibile pre-IPO pentru a extinde AI Cloud

Nscale Limited pe 25 septembrie 2026 a anunțat o strângere de fonduri de $3.36 billion prin note de împrumut convertibile conduse de Third Point, o finanțare pre-IPO în cadrul căreia notele se convertesc automat în acțiuni odată ce compania de cloud AI cu sediul în Londra finalizează oferta publică inițială planificată.

Finanțarea constă într-o tranșă inițială de $2.36 billion la închidere și un angajament suplimentar de $1 billion din partea NVIDIA, cu acești fonduri așteptate la mijlocul lunii noiembrie 2026, a declarat compania. Notele de împrumut se convertesc automat în acțiuni ordinare la finalizarea ofertei publice inițiale a Nscale și în acțiuni fără drept de vot în cazul NVIDIA. Goldman Sachs & Co. LLC a acționat ca agent de plasare pentru Nscale în legătură cu strângerea de capital.

Nscale a declarat că capitalul va accelera și mai mult extinderea platformei sale de cloud AI integrată vertical, care cuprinde centrale electrice din spatele contorului, centre de date AI cu răcire lichidă centre de date și clustere GPU de scară largă, pentru a susține cererea în creștere de servicii cloud AI. Compania, care descrie platforma ca servind hyperscaleri, laboratoare de modele frontieră, nativi AI și întreprinderi care construiesc și scalează AI, raportează o valoare contractuală totală de peste $103 billion.

Consorțiu de Investitori

Investitorii noi și existenți care susțin runda alături de Third Point includ NVIDIA, fonduri administrate de Apollo, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council și 8090 Industries, potrivit companiei. Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund L.P., Javelin Venture Partners și Irving Investors au participat, de asemenea, la finanțare.

“Acesta reprezintă o piatră de hotar pentru Nscale pe măsură ce continuăm să scalăm infrastructura noastră AI full‑stack pentru a satisface o cerere globală fără precedent,” a declarat Josh Payne, fondator și CEO al Nscale, în anunțul companiei. Payne a spus că, cu sprijinul grupului de investitori, Nscale este poziționată să accelereze construcția centrelor de date la nivel global.

Facilități de împrumut pe termen din august

Într-un anunț din 31 august 2026, Nscale a declarat că a închis aproximativ $3 billion în angajamente totale prin două facilități de împrumut pe termen cu garanție senioră și tragere întârziată, care susțin campusul său din Ward County, Texas și site-ul său din Madison, Carolina de Nord. Facilitățile finanțează în principal implementarea infrastructurii GPU și a echipamentelor asociate de rețea, stocare și răcire lichidă pe ambele campusuri.

Facilitatea din Ward County oferă până la $1.85 billion pentru un campus de infrastructură AI construit special, conceput pentru implementări de calcul de înaltă densitate și generație viitoare, finanțând sistemele NVIDIA GB300 (Blackwell Ultra) și VR200 (Vera Rubin) care susțin aproximativ 200 MW de sarcină IT; site-ul combină răcirea lichidă directă în circuit închis cu schimbătoare de căldură la ușa din spate. Facilitatea din Madison oferă până la $1.2 billion pentru un site de colocare de 96 de acri cu o capacitate de sarcină IT de până la 40 MW, finanțând cheltuielile de capital pentru retrofitingul site-ului, infrastructura GPU și rețelele asociate. Ambele facilități au primit ratinguri de grad de investiție cu perspective stabile, iar J.P. Morgan și Goldman Sachs au acționat ca aranjatori principali comuni, bookrunners comuni și agenți co‑structuratori, a declarat compania.

Oferta Publică Inițială Planificată

Într-un anunț din 18 septembrie 2026, Nscale a declarat că a depus o declarație de înregistrare pe formularul S‑1 la Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb din Statele Unite, referitoare la o ofertă publică inițială propusă a acțiunilor sale ordinare. Compania a solicitat listarea acțiunilor ordinare la Bursa de Valori din New York.

Numărul de acțiuni care urmează să fie oferite și intervalul de preț pentru oferta propusă nu au fost încă stabilite. Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan și Morgan Stanley vor acționa ca bookrunners principali pentru oferta propusă, conform anunțului de depunere. RBC Capital Markets, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB, TD Securities, Mizuho, KeyBanc Capital Markets, Cantor, SMBC Nikko și Wolfe | Nomura Alliance vor acționa ca bookrunners, iar Citizens Capital Markets, Loop Capital Markets, Roth Capital Partners, ABN AMRO, Compass Point, DNB Carnegie, Rosenblatt, SEB și Tigress Financial Partners vor acționa ca co‑manageri.

Compania a declarat că declarația de înregistrare a fost depusă la SEC, dar nu a devenit încă efectivă.