CleanSpark propune note garantate senior de $2.227B pentru finanțarea dezvoltării Sandersville

CleanSpark a declarat într-un anunț de ofertă pe 17 septembrie 2026 că subsidiara sa deținută integral, CSDC Finance I, LLC, intenționează să ofere note garantate senior în sumă totală de $2.227 miliarde, cu scadență în 2031, printr-o ofertă privată, iar veniturile nete vor fi utilizate pentru a finanța finalizarea dezvoltării centrului de date al companiei din Sandersville, Georgia.

CleanSpark, cu sediul în Las Vegas, se descrie ca un dezvoltator de centre de date care controlează un portofoliu de peste 1,8 GW de energie, terenuri și centre de date în Statele Unite.

Termeni ai notelor și eligibilitatea investitorilor

Notele ar fi oferite numai persoanelor considerate în mod rezonabil cumpărători instituționali calificați conform Regula 144A a Legii privind valorile mobiliare din 1933 și, în afara Statelor Unite, persoanelor care nu sunt cetățeni americani, pe baza Regulamentului S.

Notele nu au fost înregistrate conform Legii privind valorile mobiliare sau a legislației valorilor mobiliare a niciunei alte jurisdicții și nu pot fi oferite sau vândute în Statele Unite în absența înregistrării sau a unei scutiri aplicabile. Oferta este supusă condițiilor de piață și altor condiții, iar CleanSpark a declarat că nu există nicio garanție privind dacă, când sau în ce condiții aceasta va fi finalizată. Comunicatul nu constituie o ofertă de vânzare a notelor sau o solicitare de ofertă de cumpărare a acestora.

Utilizarea fondurilor, garanții și colateral

Conform anunțului, emitentul intenționează să utilizeze veniturile nete pentru a finanța costul rămas al dezvoltării facilității Sandersville, pentru a rambursa CleanSpark pentru anumite contribuții de capital anterioare efectuate în legătură cu facilitatea și pentru a finanța rezervele de servicii ale datoriei.

Notele vor fi garantate integral și necondiționat de CSRE Properties Sandersville, LLC, o subsidiară directă deținută integral de emitent. Notele și garanția aferentă vor fi asigurate prin ipoteci de primă prioritate asupra practic tuturor activelor emitentului și CSRE Properties, cu excepția anumitor bunuri excluse, și asupra tuturor intereselor de capital ale emitentului deținute de CSDC Holdings I, LLC, o societate cu răspundere limitată din Delaware care este părintele direct al emitentului.

CleanSpark va furniza, de asemenea, ceea ce anunțul a descris ca o garanție obișnuită de finalizare pentru facilitățile Sandersville, în baza căreia va finanța emitentul, dacă este necesar, pentru a asigura finalizarea la timp a facilității în cazul în care veniturile din note sunt insuficiente.

Contractul de închiriere Sandersville din spatele notelor

Dezvoltarea pe care notele o vor finanța este susținută de un contract de închiriere de infrastructură pe 20 de ani pe care CleanSpark l-a anunțat pe 14 iulie 2026, cu un chiriaș descris ca o companie globală de tehnologie cu rating de investiție ridicat; chiriașul rămâne confidențial. În acel anunț, directorul executiv și președintele Matt Schultz a numit contractul „un moment transformațional pentru CleanSpark”, afirmând că compania își finalizează evoluția într-o platformă diversificată de infrastructură digitală și începe să valorifice portofoliul său de energie la scară instituțională.

Conform contractului, chiriașul va implementa infrastructură de nivel de producție la Sandersville dedicată unei game variate de sarcini de calcul. Acordul acoperă 175 MW de încărcătură IT critică, iar compania a declarat că livrările ar trebui să înceapă în al patrulea trimestru al anului 2027. Contractul triple-net prevede escalatori anuali, iar CleanSpark a estimat că se așteaptă la aproximativ $6,6 miliarde de venituri contractate pe durata inițială și până la $11,6 miliarde dacă cele două opțiuni de prelungire de cinci ani vor fi exercitate.

Compania a estimat costurile de proiect ale proprietarului la 10 milioane până la 12 milioane de dolari pe MW de încărcătură IT critică, cu o marjă de contribuție a venitului operațional net cumulativ de aproape 100%, sau o contribuție medie anuală de aproximativ 330 milioane de dolari.

CleanSpark a lansat operațiunile sale din Sandersville în 2022 și a declarat că a ales campusul pentru accesul la energie fiabilă și cu costuri reduse, capacitatea disponibilă pentru calcul de înaltă densitate și capacitatea de a susține o implementare rapidă și etapizată a infrastructurii de centre de date.

În paralel cu contractul de închiriere, chiriașul a semnat o scrisoare de intenție și un acord de exclusivitate care acoperă întregul portofoliu al CleanSpark din Texas, de 718 acri, cu până la 885 MW de capacitate de energie garantată și planificată, incluzând 271 de acri cu aproape 300 MW la campusul Sealy și 447 de acri la campusul Brazoria, unde infrastructura la nivel de transmisie susține o încărcătură inițială de 300 MW cu potențial de extindere la 600 MW. Morgan Stanley & Co. LLC a acționat ca consilier financiar al CleanSpark în tranzacția de închiriere, iar Davis Polk & Wardwell LLP a fost consilier juridic.

Stadiul construcției și operațiunile din august

Într-o actualizare operațională din 8 septembrie 2026, Schultz a declarat că compania a continuat să facă progrese în construcție la locația Sandersville în timp ce își îndeplinește obligațiile față de chiriaș. CleanSpark a mai anunțat că a primit o notificare de clasificare condiționată de la ERCOT pentru 585 MW de capacitate contractată pentru a primi o desemnare de bază de tip batch zero și pentru 300 MW pentru a primi o desemnare de încărcătură studiată de tip batch zero la site-urile sale din Texas.

Pentru luna încheiată la 31 august 2026, CleanSpark a raportat cifre neauditate, inclusiv 1.8 GW de putere sub contract, 808 MW utilizate, o rată de hash operațională de 50 EH/s, o flotă desfășurată de 201,269 mineri și dețineri totale de bitcoin de 13,703.