Inteligența Artificială pentru Managerii de Bani: Evitați Cutia Neagră – Și Faceți Acest Lucru În Schimb

Oamenii au îngrijorat de mult timp că vor crea în cele din urmă o tehnologie pe care nu o pot controla – și, într-o anumită măsură, aceste îngrijorări s-au materializat. Acest lucru este valabil și în sectorul investițiilor. Am auzit povești despre modul în care inteligența artificială poate “alege câștigătorii” și face averi peste noapte pentru investitori – dar chiar și cei mai buni oameni de știință adesea nu au nici o idee despre modul în care IA face aceste lucruri.

Această „problemă a cutiei negre” are implicații semnificative la multe niveluri – inclusiv previzibilitate și îmbunătățirea managementului riscului, știind când să investești și când să te dezicești, una dintre cele mai importante probleme. Și acea problemă de previzibilitate este deosebit de acută atunci când vine vorba de gestionarea financiară – în special de investițiile instituționale, care ar putea avea un impact major asupra întregului pieței, precum și asupra economiilor și activelor a sute de milioane de oameni. Dacă investitorii instituționali nu înțeleg pe deplin modul în care funcționează soluțiile lor de IA, cum pot ei (și clienții lor) să aibă încredere în acestea pentru a lua decizii de investiții?

Pe de altă parte, nu există nici o îndoială că IA ar putea fi utilizată pentru a îmbunătăți profiturile – și, în fapt, mulți investitori instituționali sunt deja folosind-o pentru a găsi modalități mai bune de a investi activele organizației lor. Mulți investitori se concentrează pe active specifice, folosind IA pentru a cronometra cumpărări și vânzări – cu mare succes.

Provocările care încetinesc adoptarea IA

În teorie, ceea ce funcționează la nivel “micro” ar putea funcționa și mai bine la nivel “macro” – unde IA este aplicată unei game largi de investiții și face recomandări pe baza unor cantități masive de date, folosind învățarea automată și alte tehnici de IA pentru a compara condițiile actuale de piață și mondiale cu datele anterioare și pentru a determina care active sunt susceptibile de a crește sau de a scădea în valoare pe baza acestei analize. Oportunitățile oferite de IA sunt cu adevărat semnificative – dar putem încredere în IA “cutia neagră” pentru a produce rezultatele corecte?

Pentru mulți investitori instituționali, răspunsul este probabil să fie nu – că beneficiile potențiale ale IA nu sunt valoroase pentru riscul asociat cu un proces pe care nu îl pot înțelege, nici măcar explica clienților și consiliilor lor. Atâta timp cât IA face bani pentru un investitor, desigur, nimeni nu va cere explicații – dar dacă lucrurile merg prost, investitorii instituționali vor trebui să ofere motive clare pentru care au luat anumite decizii. Pentru multe instituții, spunând “calculatorul mi-a spus să” este puțin probabil să fie un răspuns satisfăcător.

Îmbrățișarea transparenței și a abordării platformei

Dar alternativa – evitarea IA – nu este nici o cale viabilă. Alte instituții care sunt mai prudente și nu utilizează IA vor face probabil mai bine pe o gamă largă de active – și apoi consiliile vor întreba investitorii de ce lasă profituri potențiale pe masă, pentru ca rivalii să le ia.

Dar există o cale de a ieși din această dilemă. În loc de a utiliza sisteme de IA pe care nu le pot explica – sisteme de IA “cutie neagră” – ar putea utiliza platforme de IA care folosesc tehnici transparente, explicând modul în care ajung la concluziile lor. Sistemele de IA efectuează analize aprofundate ale unor cantități uriașe de date, folosind algoritmi sofisticați pentru a face recomandări, dar au fost programate de oameni – și acești oameni pot instrui acești algoritmi să reveleze exact procesele pe care le folosesc pentru a ajunge la concluziile lor.

IA care îndeplinește cerințele de conformitate

Sistemele de IA transparente oferă o urmă completă pentru auditarea investițiilor – tipul de auditare pe care investitorii instituționali sunt obligați să o furnizeze – cu informații furnizate pentru fiecare element al portofoliului de investiții. Investitorii vor putea astfel să înțeleagă logica din spatele fiecărui semnal și cum pot beneficia de portofoliile instituției. Nu toate previziunile vor fi corecte – dar cel puțin investitorii vor putea explica clar de ce o investiție a reușit, iar alta nu.

IA transparentă și inteligibilă este ceva pe care firmele de investiții ar trebui să ia în considerare și în lumina posibilelor cerințe de reglementare. Reglementările guvernamentale privind problemele precum spălarea banilor și tranzacțiile ilegale au devenit semnificativ mai stricte în ultimii ani, iar managerii de investiții, în special la instituțiile mai mari, sunt mai probabil să fie întrebați de regulatori să explice strategiile lor de investiții – și probabilitatea de a se întâmpla acest lucru poate fi și mai mare pentru managerii care utilizează IA avansată. Cu IA transparentă, managerii vor putea documenta rapid și eficient strategiile lor de investiții, oferind asigurarea că, în ciuda faptului că au obținut profituri semnificative, aceste profituri au fost obținute fără încălcarea nici unei reglementări.

Cu acest tip de sistem, investitorii pot profita pe deplin de ceea ce oferă IA – și pot fi siguri că vor putea explica celor cărora le raportează exact de ce au făcut ceea ce au făcut. Managerii de investiții vor putea valorifica puterea IA pentru a dovedi și a captura alfa în tezele lor de investiții – conducând la un nou paradigmă pentru investiții, în care managerii pot face alegeri mai inteligente și mai sigure – sprijinite de algoritmi puternici care îi ajută să reușească. O astfel de abordare va face IA o tehnologie cu adevărat transformativă pentru investițiile instituționale.