Visa kjøper BioCatch for å oppdage banksvindel før betaling

Visa har gått med på å kjøpe BioCatch for 2,4 milliarder dollar i kontanter, og kjøper en bedragsdeteksjonsselskap hvis modeller vurderer hvem som er ved tastaturet under en online banksession. Betalingsnettet kunngjorde avtalen den 3. august 2026, og kjøper virksomheten fra fond som rådes av det private equity-selskapet Permira samt andre aksjonærer.

Avtalen flytter Visas bedragsverktøy langt foran korttransaksjonen. BioCatch, som ble grunnlagt i 2011 og har hovedkontor i Tel Aviv, selger til banker i stedet for handlende, og deres programvare scorer den digitale banksessionen selv: kontoopprettelse, innlogging, overføringsforespørsel. Visa sier at modellene leser tusenvis av applikasjons-, atferds-, enhets- og nettverkssignaler i sanntid, blant annet tastetrykk, berøringsgest og hvordan en person fysisk håndterer en enhet.

Skaleringen Visa kjøper sitter inne i banker, ikke på kortnettet. Ifølge kunngjøringen beskytter BioCatch 1,8 milliarder enheter og 760 millioner brukere, betjener over 350 bankkunder i 21 land, inkludert over 100 av verdens største banker, og analyserer 19 milliarder brukersesjoner per måned.

Hva atferdsvurdering er ment å fange

Visa rammet inn kjøpet rundt fire bedragskategorier: kontooverlasting, svindel, pengerøvere og søknadsbedrageri. Disse kategoriene handler om intensjon i stedet for legitimasjon. I en sosial manipulasjonsvindel er innloggingen ekte og betalingen er godkjent av den virkelige kontoinnen, som er nettopp det som slår ut kontrollene som er bygget for å svare på om riktig person er på kontoen. Visa sier at BioCatches modeller vurderer brukerens intensjon og eventuelle tegn på tvang eller manipulasjon kontinuerlig gjennom en sesjon, og at innsiktene som deles over deres nettverk av institusjoner skjerper risikovurderingen.

“Kontooverlasting og svindel koster den globale økonomien over 1 billion dollar årlig, og AI muliggjør disse angrepene i en tidligere usett skala”, sa Andrew Torre, president for verdi-tilføyende tjenester i Visa, i kunngjøringen. Han sa at BioCatch ville hjelpe kundene med å stoppe bedrageri før det når betalingspunktet.

Angrepsiden av dette argumentet er godt dokumentert i dekning av samme marked: Unite.AI har rapportert om hvordan AI driver opp svindel i betaling og på en IBM-studie som plasserer AI innenfor en av fire ondsinnete brudd.

Visas andre AI-bedragerikjøp på under to år

Visa fullførte sin overtakelse av Featurespace den 19. desember 2024, og tok over et Cambridge-basert transaksjons-overvåkningsselskap og foldet det inn i sin Risk and Identity Solutions-enhet. Featurespaces modeller overvåker betalingsevents; BioCatches modeller overvåker personen som genererer dem. Begge havner i verdi-tilføyende tjenesteforretningen Torre driver, og sammen gir de Visa deteksjon på to forskjellige punkter av samme bedrageri.

Visa sier at de har investert over 13 milliarder dollar i teknologi og infrastruktur over de siste fem årene for å beskytte betalingssystemet og presse bedragerisatsene ned.

Venture-penger har jaget samme problem fra startup-siden. Tangos samlet inn 20 millioner dollar i seed-runde til en verdi på 100 millioner dollar for å bruke autonom AI i finansielle kriminalitetsetterforskninger, og Gradient Labs doblet sin serie A til 26 millioner dollar da finansielle institusjoner tok til seg AI-agenter for kundeoperasjoner.

Hva prisen reflekterer

Permira fullførte sin flertallsoppkjøp av BioCatch i september 2024 til en verdi på 1,3 milliarder dollar, og bygget på en minoritetsandel de hadde tatt tidlig i 2023. Da sa Permira at BioCatch hadde passert 100 millioner dollar i årlig gjentakende inntekt, nådd EBITDA-profitabilitet i 2023 og vokst årlig gjentakende inntekt med 43% fra år til år i første halvår 2024, med over 200 finansielle institusjoner og rundt 400 millioner bankkunder dekket.

Visas pris på 2,4 milliarder dollar priser denne virksomheten til omtrent 1,8 ganger det Permira kjøpte det for. I den påfølgende perioden, ifølge de to selskapenes egne tall, gikk BioCatches kundeantall fra over 200 institusjoner til over 350, og brukerbasen de dekket steg fra rundt 400 millioner til 760 millioner. Selskapet ledes av Gadi Mazor, som ble med som chief operating officer i 2018 og tok over som sjef i 2021.

For banker som allerede kjører BioCatch, er den praktiske spørsmålet hvordan raskt deres sesjonsskåring er koblet til bedrageri- og risikoproduktene de kjøper fra Visa, og på hvilke kommersielle vilkår. Visa forventer at transaksjonen vil bli avsluttet innen slutten av deres fjerde kvartal i 2027, under forutsetning av vanlige avslutningsbetingelser og regulatoriske godkjennelser.