Forsikringsselskaper taper penger på policer de ikke kan identifisere. KI har som mål å endre dette

Selv i et sterkt år for bransjen sier en oppstartsbedrift at så mye som 20 % til 30 % av et forsikringsselskaps policer kan være tapsbringende. De har hentet $8 millioner dollar for å hjelpe med å finne dem.

US skade- og eiendomsselskaper har nettopp rapportert ett av sine beste underwriting‑år på flere tiår, ifølge en rapport fra Soteris, en Y Combinator‑støttet oppstartsbedrift som selger programvare til bransjen. 

Imidlertid kan sterke samlede resultater skjule svake punkter. Soteris sier at mange forsikringsselskaper stille taper penger på en betydelig andel av sine policer og har ingen pålitelig måte å finne ut hvilke.

Soteris kommer ut av stealth med mer enn $8 million i seed‑finansiering og et nytt produkt rettet mot dette problemet. Administrerende direktør, Sunit Shah, snakket om hva han ser som bransjens blinde flekk og hva en løsning kan bety for forsikringsselskaper og deres kunder.

Hvorfor forsikringsselskaper ikke kan se problemet

Forsikringsselskaper fastsetter priser og vurderer ytelse ved å gruppere lignende kunder, for eksempel sjåfører i en viss alder i en bestemt region. Siden enhver enkelt policy enten gir et krav eller ikke, har aktuarer lenge behandlet forskjeller innen en gruppe som tilfeldig støy. En gruppe kan fremstå som sunn mens noen policer i den taper penger, og den egentlige kostnaden for en policy viser seg først når kravene kommer, noen ganger år etter salget.

«Alle forsikringsselskaper vet at de skriver policer som vil tape dem penger», sa Shah i en uttalelse. Han argumenterer for at de mangler verktøyene for å finne disse polisene. I samarbeid med forsikringsselskaper sier han at han fant at selv de med sterke porteføljer hadde policer som reduserte profitten, i noen tilfeller 20 % til 30 % av totalen.

En bransje som beveger seg mot den individuelle policyen

Størrelsen på premien er grunnen til at ideen får oppmerksomhet. McKinsey har estimert at forsikringsselskaper kan øke sine underwriting‑resultater, fortjenesten fra å skrive policer, med 30 % til 50 % gjennom koordinerte tiltak som å kutte tapsbringende virksomhet og hente tilbake fortjeneste i grupper som ser sunne ut i gjennomsnitt. Konsulentselskapets 2025 forsikringsrapport peker på finere segmentering og personalisering ned til den enkelte som veien bransjen går.

Soteris er en oppstartsbedrift som jobber med dette skiftet. Tilnærmingen bruker maskinlæring, en form for KI som lærer mønstre fra historiske data, for å analysere en forsikringsleverandørs tidligere policer på millioner eller til og med milliarder av måter. Selskapet sier at et team som jobber i regneark kan kjøre dusinvis eller hundrevis. Ved å kombinere disse analysene, gir den hver policy en egen score i stedet for som del av en gruppe.

Selskapet sier at forsikringsselskaper kan få en score på under et kvart sekund, når et tilbud etterspørres eller når som helst etterpå, og at oppsettet tar under 90 dager.

Fra krav til fortjeneste

Soteris’ første produkt, i bruk hos forsikringsselskaper og byråene som selger på deres vegne siden 2020, forutsier hvor stor del av hver policies premie som vil bli utbetalt i krav. Selskapet sier at det har scorert mer enn 100 millioner policy‑søknader til en verdi på over $180 milliarder i premier, og at kundene forbedret sin kravutbetalingsgrad med 5 til 15 prosentpoeng innen ett år.

Det nye produktet går ett steg videre, til fortjeneste. Pengene fra én policy blir ofte delt mellom selskapet som selger den, selskapet som har statlig lisens, og selskapet som stiller kapitalen, hver med en ulik andel. Soteris sier at en policies kravkostnad ikke avslører hva den tjener for selskapet som skriver den. Det nye verktøyet estimerer dette tallet og rapporterer det i EBITDA, et vanlig mål på driftsresultat.

Selskapet sier at flere pilotprosjekter viste at forsikringsselskapers EBITDA steg med mellom 70 % og 125 %. Dette var pilotprosjekter snarere enn full utrulling, og resultatene er Soteris’ egne.

Hva det kan bety for kunder

For en som kjøper bil- eller boligforsikring, sier Shah at hovedvirkningen er på forsikringsselskapets side, siden verktøyet hjelper med å sikre at hver policy er lønnsom. Han argumenterer for at fordelen for kundene er indirekte.

«Forsikringsselskapers hovedmål er å øke antallet policer, så den sekundære effekten er at dette gjør dem i stand til å senke prisene for å erobre større markedsandel», sa Shah. «Så for de fleste vil vi forvente at deres satser blir lavere enn de ville vært hvis forsikringsselskapet ikke brukte vårt produkt.»

Det er en forventning, ikke en garanti. Shas svar fokuserte på priser og tok ikke opp om kunder som blir merket som tapsbringende kan bli nektet dekning eller ikke få fornyet. Selskapets beskrivelse av sitt eget produkt, som får forsikringsselskaper til å slutte å skrive policer som aldri ville lønne seg, antyder at dette er et reelt spørsmål.

Spørsmålet om rettferdighet

Forsikringsselskapenes bruk av AI har vekket bekymring for at folk kan bli priset urettferdig eller avvist av en algoritme. «Det er en rimelig bekymring, og den tar vi på alvor», sier Shah. Han peker på eksisterende regler mot diskriminering og krav om bias‑testing, og sier at regulering er en grunn til å bygge AI internt i stedet for å stole på eksterne chat‑bots. Soteris hevder at modellene deres kan vise hvor mye hver faktor bidro til et resultat, noe han sier er viktig for forsikringsselskapene fordi det er avgjørende å få reguleringen riktig for å lykkes i bransjen.

Hvorfor ventet, og hvem støtter det

Soteris har jobbet med forsikringsselskaper siden 2020, men går først nå offentlig. Shah sier at problemet tok tid å løse. Å bygge riktig team var vanskelig, og han oppdaget at eksperter utenfor forsikring ikke automatisk passet inn. «Domeneekspertise betydde mye», sa han. Hans egen vei startet med en sidevirksomhet som bygde prisingsmodeller for livsforsikringer mens han var i graduate‑studiet. Etter en doktorgrad i økonomi handlet han for hedgefondet Pine River Capital og bidro til å lede et prosjekt der for å bygge en skade- og ulykkesforsikrer. «Det er virkelig der jeg lærte hvor genuint vanskelig forsikring er», sa han.

Seed‑runden ble ledet av Spider Capital, med Intact Private Capital, Amplify Partners, Foundation Capital, Webb Investment Network og Overlook Ventures også deltakende. Soteris ville ikke navngi noen kunder. «På dette stadiet kan vi ikke offentlig dele denne informasjonen på grunn av kontraktsmessige forpliktelser», sa Shah.

Hva du bør følge med på

Bransjens retning er klar: flere forsikringsselskaper ønsker å prise og vurdere risiko én policy av gangen. De åpne spørsmålene er hvor mye av det potensielle gevinsten som er reell utenfor pilotprosjekter, og hvor den ender opp. Forsikringsselskaper kan overføre besparelsene til kundene gjennom lavere priser, som Shah forventer, eller beholde dem som høyere marginer mens de skriver færre avtaler. Regulatorer vil sannsynligvis følge nøye med på hvilke kunder som havner på den gale siden av poengsummene.