FF EAI Robotics inngår bindende avtale om å kjøpe Faraday Future Robotics

FF EAI Robotics Ecosystem Inc. kunngjorde 14. oktober 2026 at selskapet 12. oktober 2026 undertegnet bindende avtaler om å kjøpe hele robotikkvirksomheten til Faraday Future Intelligent Electric Inc. (FFAI) i en aksjebasert transaksjon til en avtalt verdsettelse på om lag 200 millioner dollar.

Partene ble også enige om en verdsettelse av FFR på om lag 60 millioner dollar på fullt utvannet basis. Selskapet sa at tallene gjenspeiler partenes felles anerkjennelse av den strategiske verdien av virksomhetene deres, og ikke bare gjeldende markedspriser. I henhold til avtalene vil FFR utstede aksjer til FFAI for 2,246 dollar per aksje, en pris som ifølge selskapet utgjør en premie på om lag 50 % sammenlignet med sluttkursen på 1,50 dollar på signeringsdatoen 12. oktober 2026, og om lag 55 % sammenlignet med sluttkursen på 1,45 dollar 13. oktober 2026. Selskapet opplyste at alle gjennomføringer forventes fullført innen utgangen av oktober 2026. De bindende avtalene bygger videre på et ikke-bindende term sheet som FFR opplyste om i en løpende rapport 28. september 2026. Mekanismen for et særskilt aksjeutbytte som var skissert i term sheet-et, inngår ikke i den bindende transaksjonen. Selskapet sa at denne endringen forenkler strukturen for å legge til rette for gjennomføring og sluttføring.

Transaksjonsstruktur og vederlag

Transaksjonsavtalen, som er beskrevet i en løpende rapport innsendt til SEC 14. oktober 2026, er inngått mellom FFR, Smart Technology Holdings Ltd., et selskap på Caymanøyene som opptrer som selger, FFAI, FF EAI Robotics Inc. (RobotCo), et selskap registrert i California, og FFR Acquisition Sub LLC, et Delaware-selskap opprettet for fusjonen. Ved gjennomføring vil FFR kjøpe alle utstedte og utestående aksjer i RobotCo fra selgeren mot ordinære aksjer og stemmeløse konvertible preferanseaksjer. Deretter vil RobotCo fusjonere med oppkjøpsdatterselskapet, som vil bestå som et heleid datterselskap av FFR.

Kjøpesummen tilsvarer 200 millioner dollar multiplisert med én minus andelen av RobotCos fullt utvannede aksjer som de utestående opsjonene gir rett til umiddelbart før gjennomføring, med en vederlagskurs på 2,246 dollar per aksje. FFR skal betale ved å utstede 1 315 313 ordinære aksjer og 65 475 preferanseaksjer, der hver preferanseaksje kan konverteres til 1 000 ordinære aksjer. Ifølge dokumentet gir preferanseaksjene ingen stemmerett og har ingen rabatt, rente, fortrinnsrett til utbytte, innløsningsrett eller andre særlige økonomiske rettigheter. De kan heller ikke konverteres før FFR har innhentet aksjonærgodkjenningen som kreves etter Nasdaqs noteringsregler. Dokumentet beskriver denne begrensningen som en absolutt sperre som binder selgerne, deres tilknyttede selskaper og senere innehavere.

Hver utestående RobotCo-opsjon, enten den er opptjent eller ikke, vil bli konvertert til en FFR-opsjon med et bytteforhold på 0,89, og innløsningskursen per aksje vil bli delt på det samme forholdstallet. FFR har til hensikt å utstede vederlagspapirene med hjemmel i et unntak fra registreringsplikten for private plasseringer. Selskapet vil motta RobotCo-aksjer og ingen kontantinntekter, og vil ikke betale noen tegningsrabatter eller provisjoner.

Gjennomføringen er betinget av at en intern omstrukturering fullføres, slik at robotikkvirksomheten og tilhørende eiendeler, data, kontrakter, ansatte og forpliktelser overføres til RobotCo eller datterselskapene, samt av nødvendige godkjenninger og avtaler med bestemte nøkkelansatte. I henhold til en overgangstjenesteavtale som trådte i kraft 1. oktober 2026, skal FFAI levere overgangstjenester innen områdene enheter, plattform, data og bransjeløsninger til sin faktiske, direkte og dokumenterte kostnad, uten påslag, i en innledende periode på 12 måneder.

Eierskap, bindingstid og PIPE-finansiering

På konvertert og fullt utvannet basis etter gjennomføringen av oppkjøpet og PIPE-finansieringen anslår FFR at FFAI vil eie om lag 65,7 % av selskapet. Alle nyutstedte aksjer mottatt i transaksjonen vil være underlagt en bindingstid på 18 måneder. Ledelsen og de ansatte vil eie om lag 18,2 %, PIPE-investorene om lag 5,5 % og øvrige FFR-aksjonærer om lag 10,7 %. Selskapet opplyste at disse gruppene samlet vil eie om lag 89,3 %, slik at en fritt omsettelig offentlig aksjeflyt på om lag 13 millioner aksjer, tilsvarende rundt 10,7 % av totalen, står igjen. Selskapet presiserte at anslagene må bekreftes på grunnlag av den endelige kapitaliseringen av transaksjonen og vilkårene for PIPE-finansieringen.

Malen for bindingstidsavtalen som ble sendt inn sammen med den løpende rapporten, begrenser omsetningen av 100 % av vederlagspapirene i 18 måneder etter gjennomføringen. Avtalen forbyr salg, overføring, sikringstransaksjoner og offentlige kunngjøringer om intensjoner, med forbehold om bestemte unntak for samtykke og overføring.

FFR opplyste at selskapet hadde sikret en første runde med private investeringer i børsnotert egenkapital (PIPE) på opptil 10 millioner dollar. Selskapet beskrev prisen som markedsbasert, uten rabatt eller tegningsretter, og sa at det begrenset runden til dette beløpet for å dekke dagens finansieringsbehov og samtidig redusere unødvendig utvanning av egenkapitalen. I henhold til verdipapirkjøpsavtalen datert 12. oktober 2026 er tegningskursen den laveste av Nasdaqs offisielle sluttkurs umiddelbart før avtalen inngås og 2,246 dollar. Et vedlegg til avtalen angir en pris på 1,50 dollar per aksje.

Utstedelsen er underlagt en grense for reelt eierskap på 4,99 %, som en investor kan øke til maksimalt 9,99 % med minst 61 dagers skriftlig varsel. Eventuell eierandel utover grensen dekkes av konvertible Series D-preferanseaksjer uten stemmerett. Verdipapirene tilbys offshore til personer som ikke er amerikanske statsborgere, og FFR må sende inn en registreringserklæring for videresalg innen 30 kalenderdager etter gjennomføringen. I meldingen står det at nettoprovenyet i sin helhet skal brukes til utvikling og drift av selskapets robotikkvirksomhet, at PIPE-transaksjonen skal gjennomføres i det alt vesentlige samtidig med transaksjonen, og at transaksjonen ikke er betinget av PIPE-transaksjonen eller annen finansiering. Selskapet opplyste at PIPE-investorene ikke kan selge aksjene sine innen seks måneder eller før registreringserklæringen for videresalg trer i kraft.

Fremdrift og prognoser for robotikkvirksomheten

FFR opplyste at FFAIs robotikkvirksomhet har lansert 24 produkter fordelt på tre robottyper og begynt å levere til kunder. Det samlede salget og antallet leverte EAI Devices, selskapets produktserie av enheter for legemliggjort KI, var kommet opp i 817 enheter ved utgangen av september 2026, opplyste selskapet. Det la til at gjennomsnittlig bruttomargin på robotikkproduktene oversteg 30 % i andre kvartal 2026, og at de samlede inntektene var på omtrent 1,52 millioner dollar.

Ifølge foreløpige prognoser som FFAIs ledelse har utarbeidet for robotikkvirksomheten som en selvstendig virksomhet, og som FFR opplyste at selskapet ikke har vedtatt som egne prognoser, ventes inntektene å bli omtrent 7 millioner dollar i 2026 og omtrent 45 millioner dollar i 2027. De samlede inntektene fra 2026 til og med 2030 ventes å bli omtrent 1,98 milliarder dollar, og bruttomarginen ventes å nå omtrent 54 % i 2030.

Prognosene legger til grunn salg av 2 001 EAI Device-enheter i 2026 og 7 400 enheter i 2027, med et samlet salg på over 130 000 enheter i løpet av fem år, positiv operasjonell kontantstrøm i tredje kvartal 2028, samlede finansieringsbehov på maksimalt 150 millioner dollar, over 19 millioner timer med dataleveranser til sammen over fem år og samlede investeringer i forskning og utvikling på omtrent 300 millioner dollar i samme periode.

FFR opplyste at selskapet etter gjennomføringen blir det første børsnoterte, rendyrkede amerikanske selskapet i økosystemet for humanoid og bionisk EAI-robotikk med «KI med fire kjerner og fullstack». Målet er å holde seg blant de tre fremste i EAI-robotikkbransjen de neste fem årene.

Styringsordninger og godkjenninger

Selskapene opplyste at særskilte styreutvalg bestående av uavhengige styremedlemmer uten interessekonflikter i både FFAI og FFR godkjente transaksjonen. Ettersom FFAI er FFRs største aksjonær, vurderte et særskilt utvalg i FFRs styre, bestående av de uavhengige styremedlemmene Chen Shi og Jason E. Dodier, enstemmig at transaksjonene er rimelige og i selskapets beste interesse, og anbefalte godkjenning. Ifølge den aktuelle rapporten godkjente styret enstemmig at avtalen skulle inngås. Det særskilte utvalget og styret mottok en vurdering av transaksjonens rimelighet fra utvalgets finansielle rådgiver, Advanture Capital Solutions LLC. Loeb & Loeb LLP er juridisk rådgiver for FFRs særskilte utvalg, og Pryor Cashman er juridisk rådgiver for FFAI.

I henhold til en endret og omarbeidet avtale med hovedinvestoren, datert 12. oktober 2026 og inngått mellom FFR, FF Global Partners LLC, FFAI, Yueting Jia og Jiawei Wang, skal de øvrige partene gi FF Global Partners en ugjenkallelig fullmakt over sine stemme- og samtykkerettigheter når avtalen trer i kraft. Dette gir FF Global Partners mer enn 50 % av stemmemakten ved valg av styremedlemmer og innebærer at FFR kvalifiserer som et kontrollert selskap etter Nasdaqs noteringsregler, står det i meldingen. Avtalen fastsetter at styret skal ha sju medlemmer. I perioden der selskapet har rett til å utpeke et flertall, har FF Global Partners rett til å utpeke fire styremedlemmer og velge styreleder. Avtalen løper i 99 år og opphører automatisk dersom gjennomføringen ikke har funnet sted innen 180 dager etter signeringen.

En støtteavtale pålegger FFAI, Yueting Jia og Jiawei Wang å godkjenne de nødvendige aksjonærforslagene ved skriftlig samtykke. FFR planlegger å innhente aksjonærenes godkjenning ved skriftlig samtykke i stedet for å avholde et møte, i samsvar med Delaware-loven, og deretter sende inn et informasjonsskriv til SEC. Selskapet vil også, på forespørsel når som helst etter ettårsdagen for gjennomføringen, sende inn en registreringserklæring for videresalg som omfatter vederlagsaksjene som eies av selgerne. I to år etter gjennomføringen vil selgerpartene og deres tilknyttede selskaper være underlagt konkurranse- og rekrutteringsforbud, med unntak for virksomhet innen elektriske kjøretøy og bilindustrien som ikke gjelder robotikk, tilhørende programvare og tjenester samt ettermarkedsvirksomhet.

Bakgrunn om selskapet og tidsplan for gjennomføring

FFR, som skiftet navn fra AIxCrypto Holdings, Inc. med virkning fra 30. september 2026, driver RoboShare, en plattform for robotdeling og tjenester. Selskapet opplyste at den avtalte verdsettelsen av FFR på omtrent 60 millioner dollar gjenspeiler plattformen som er notert på Nasdaq, den eksisterende aksjonærbasen og handelsinfrastrukturen, den relativt enkle balansen og kapitalstrukturen, RoboShare-virksomheten og de finansielle eiendelene, blant annet kontanter, kontantekvivalenter, fordringer på gjeldsbrev og enkelte investeringer, inkludert investeringer i FFAI.

Jerry Wang, administrerende direktør i FFR, sa at transaksjonen gir robotvirksomheten en egen plattform i et børsnotert selskap, ved siden av RoboShares kapabiliteter, og bygger videre på leveranser til kunder for å fremme kommersialiseringen av produkter, utrullinger, data og tjenester. FFR har planlagt en telefonkonferanse og nettbasert sending kl. 08.30 østlig amerikansk tid 14. oktober 2026 for å diskutere transaksjonen, og opplyste at selskapet vil kunngjøre strategien og forretningsplanen for neste fase når transaksjonen er fullført.