Christian Noske, Partner i NGP Capital – Intervju-serie

Christian Noske ble medlem av NGP Capital i oktober 2021 som partner. Han fokuserer på investeringer i industriell teknologi, bedriftsprogramvare og dypteknologi.

Før han ble medlem av NGP Capital, var han partner i Target Global, grunnleggende direktør i Alliance Ventures (Renault-Nissan-Mitsubishi) og grunnleggende partner i BMWi Ventures, hvor han fokuset på bedriftsprogramvare, industriell teknologi og bilteknologi.

NGP Capital er et globalt venture-selskap med over 1,6 milliarder dollar under forvaltning, som investerer i teknologiselskaper i vekstfasen innen Edge Cloud, Cyber Security, Digital Industry og Digital Transformation. NGP Capital støtter entreprenører som bygger en ansvarlig og inkluderende verden hvor konfluensen av sensorer, mobilitet, programvare og skytjenester vil knytte mennesker og industrier sammen på nye måter, og forandre hvordan vi lever og arbeider. Siden 2005 har NGP Capital investert i over 100 selskaper, og 18 av disse har oppnådd enhjørningstatus. NGP Capital er aktiv i USA, Europa og Kina.

Du ble medlem av NGP Capital i oktober 2021, hva var det som tiltalte deg hos dette venture-selskapet?

Jeg møtte Bo Ilsoe og NGP Capital-teamet for første gang mens jeg arbeidet med Moovit, en av mine investeringer i BMWi Ventures. NGP Capital kom på bordet for å lede Moovits serie C-finansieringsrunde, så vi hadde mulighet til å samarbeide om den avtalen, og deretter fortsatte å arbeide sammen på flere andre prosjekter.

Et element som tiltalte meg hos NGP Capital var at fondet ikke bare investerer i AI-drevne løsninger, men også bruker AI for å gjøre teamet bedre og mer effektive investorer. Q, NGP Capitals prediktive AI-plattform, opererer i kjernen av vår investeringsstrategi. Den skanner, rangerer og kvantifiserer over 2 millioner selskaper basert på over 700 ulike vekstindikatorer. Den hjelper oss å finne de mest lovende selskapene i sanntid, redusere beslutningsbias og overvåke flere markedstrender, som headcount og finansieringsrundestørrelse.

Etter å ha blitt medlem av NGP Capital i fjor, har jeg kommet i gang og vi har investert i tre nye selskaper så langt. Ett i Frankrike og to i Israel.

I februar 2022, samlet NGP Capital en ny venture-investeringsfond på 400 millioner dollar fra Nokia. Hva slags selskaper vil denne fonden fokusere på?

Vår nye fond investerer i lovende, voksende selskaper, med fokus på data- og utvikler-infrastruktur, cybersikkerhet, industriell teknologi og bedriftsprogramvare i USA, Europa og Kina. Vi betrakter AI, åpen kilde og fremvoksende Web3-teknologier, som blockchain, som integrale, grunnleggende teknologier i disse områdene.

Vår nåværende portefølje inkluderer, blant andre: Scandit, Lime, Coda, SpaceFill og Nova Labs, og vi vil annonse flere nye investeringer fra Fond V over de kommende ukene.

Vår siste investering var i Dataloop, som dine lesere kanskje er kjent med. Dataloop samlet inn 33 millioner dollar forrige uke, og NGP Capital ledet den runden. Eran Shlomo og hans team bygger data-infrastruktur og har utviklet en svært robust og fleksibel data-operativsystem for AI-applikasjoner. Selskaper av alle størrelser – fra start-ups til børsnoterte selskaper – kan bruke Dataloops skyplattform til å akselerere utviklingen og distribusjonen av sine AI-løsninger i produksjon. Jeg anbefaler dine lesere å se dem opp hvis de er interesserte i å finne ut mer om deres løsninger.

Kan du fortelle oss om din karriere som venture-investor før du ble medlem av NGP Capital? Hvordan har den erfaringen formet din nåværende investeringsfokus og -strategi?

Jeg har vært venture-investor i over et tiår. Før jeg ble medlem av NGP Capital og returnerte til Berlin, tilbragte jeg 10 år i USA; først som en av grunnleggende partnere i BMWi Ventures i New York, og deretter som grunnleggende direktør i Alliance Ventures. Disse erfaringene var uvurderlige og lærte meg så mye om den virkelige verdens påvirkning som moderne teknologi kan ha på oss alle. Det lærte meg også at all teknologi til slutt må levere en reell forretningsfordel, enten det er tilgang til nye markeder, lavere kostnader eller en overlegen kundeopplevelse. I tillegg til å finne de beste teamene på markedet, er det lensen som NGP Capital-teamet og jeg bruker til å evaluere selskaper i våre valgte vertikaler daglig, for å identifisere de neste spillende forretningsene å legge til vår investeringsportefølje.

Hva er det som mest spenner deg om potensialet for datavisning, autonom teknologi og AI?

Automatisering, som utnytter kunstig intelligens (AI) og aktiv læringsteknologi, har gitt opphav til flere nye muligheter, og tempoet i adopsjonen har vært raskt, med institusjoner av alle størrelser som utnytter automatisering til å drive verdi. Automatisering av oppgaver, drivende effektivitet og muliggjøring av sektorer som produksjon til å skale globalt. Jeg tror de neste årene vil se en stor skala-deployering av AI- og automatiseringsrelaterte forretninger, samt deres støttende infrastruktur. Derfor investerer vi i selskaper som Dataloop, som muliggjør en automatisert fremtid.

Datavisning er et annet godt eksempel på innovasjonene som muliggjør konvergens av den fysiske og virtuelle verden. AI/ML kan drive store effektiviteter i den fysiske verden, men de krever digital representasjon for å gjøre det riktig. Jo bedre den fysiske verden er representert av teknologier som datavisning, jo bedre kan avanserte AI-drevne teknologier forstå, forutsi og generere verdifulle utdata. Til slutt tar AI seg av de mundane oppgavene de fleste mennesker ikke ønsker å gjøre lenger, som vi kan se med de nåværende arbeidskraftmanglene i mange av disse industriene. Det er svært spennende.

Hvordan vil den neste generasjonen av selskaper inkorporere datavisning og AI i produksjon? Hva er fremtiden for disse områdene?

Potensialet for anvendelse av datavisning i produksjon er enormt. Jeg tror det vil revolusjonere industriell automatisering og forbedre “menneske-til-maskin”-interaksjoner. Koblete kameraer, sterk kant-computing og datavisning vil være sentrale for konvergens av den fysiske og virtuelle verden som jeg nevnte ovenfor, og muliggjøre forbedret kvalitetsikring, eiendomsforvaltning (inspeksjon, prediktivt vedlikehold, digitale tvillinger) og sikkerhet. NGP Capital har investert i Scandit, SVT Robotics og Xnor, blant andre, som anvender og muliggjør datavisning i produksjon på innovative måter.

Hva er noen eksempler på eksisterende selskaper som inkorporerer noen av disse teknologiene?

Eran og Dataloop-teamet arbeider med den globale bilgiganten Toyota og Intel (INTC ) for å hjelpe dem å kutte tiden og kostnadene involvert i å bygge høykvalitetsdatasett, trene modeller og raske AI-løsninger. Det finnes noen spennende brukstilfeller hvor datavisning brukes i produksjon også. For eksempel muliggjør selskaper som Plus One Robotics, Covariant, R-Go Robotics og Sevensense at roboter kan navigere, identifisere og gripe objekter. Andre eksempler inkluderer automatisk identifisering av produktfeil (Elementary, Automi.ai), sikkerhetsrisiko (Protex AI, Intenseye) eller eiendomsinspeksjon (Anybotics, Energy Robotics).

Hvor viktig er kant-computing for automatisering av produksjon og industrielle prosesser?

Det er viktig å huske at de fleste industrielle automatiseringsløsninger må kjøre sin beregning på kanten. Fordi kant-prosessering tillater mer effektiv prosessering og overføring av data, gjør dem mer kostnadseffektive og pålitelige. Kant-computing er spesielt relevant for trådløse enheter som er koblet til store mengder data, inkludert visuelle data, i produksjon, hvor beregning må være hyper-effektiv, så det ikke tømmer batteriet og kan operere effektivt i miljøer med patchy eller ingen tilkobling.

Hva er din visjon for fremtiden av metaverset og Web 3.0?

Web 3.0 er et kritisk skritt på reisen mot å bygge desentraliserte, rimelige og transparente forbruker- og forretningsapplikasjoner. Det vil ikke erstatte Web 2.0 fullstendig, men det er ingen tvil om at det vil supplere måten vi lever våre liv over de neste årene. Spesielt når vi ser mer og mer av infrastrukturen, sikkerheten og verktøyene Web 3.0 krever kommer på nett og supplere disse opplevelsene.

Metaverset er et godt eksempel på en teknologi som vil bli boostet av Web 3.0-teknologier. Om noen år vil mennesker ikke tenke på metaverset; det vil bare være virkeligheten og en naturlig måte å interagere med informasjon, mennesker og maskiner.

Hva søker du personlig etter i gründere som du investerer i?

Jeg er alltid på utkikk etter dyktige entreprenører med en vinnende holdning. Individer hvis ambisjon er å ta sitt selskap globalt. Jeg prøver å støtte entreprenører med en dristig visjon, som tilbyr noe unikt, og har ambisjonen til å flytte nålen i sine respektive industrier. Kvinner og menn som har drivkraften og motivasjonen til å skape varig samfunnsmessig påvirkning og økonomisk verdi på global skala. Jeg tror på at å møte en gründer ansikt til ansikt er svært viktig. Jeg elsker å bli kjent med en gründers styrker og svakheter og hjelpe dem til å se på sitt selskap fra en annen synsvinkel. Jeg elsker å lære om deres tilnærming og bevissthet om hvordan de kan påvirke dem rundt seg og deres visjon for fremtiden til sitt selskap.

Er det noe annet du ønsker å dele om NGP Capital?

Siden 2005 har NGP Capital investert i over 100 selskaper, og vi har avsluttet fullstendig eller delvis fra 62 investeringer. Vi har nå en portefølje på 51 investeringer. 19 av disse porteføljeselskapene har vært eller er verdsettet til over 1 milliard dollar. Vår nåværende investeringsportefølje er fordelt mellom Europa, USA og Asia.

Vi er et globalt team og opererer fra vestkysten til Fjernøsten. Det muliggjør oss til å analysere våre investeringer gjennom en global linse, og når vi først har investert, arbeider vi aktivt med våre entreprenører og selskaper for å hjelpe dem til å lykkes. Vi er her for våre selskaper, og vi er alltid klare til å hoppe inn hvor de trenger oss, for å akselerere deres vekst, eller hjelpe dem til å navigere ekspansjon inn i nye områder gjennom vårt globale nettverk. Takk for det flotte intervjuet, lesere som ønsker å lære mer bør besøke NGP Capital.