Hoe AI de M&A-strategie herschapen heeft te midden van handelsspanningen en mondiale volatiliteit

Nu we de zomer van 2025 ingaan, staat de fusie- en overnameactiviteit (M&A) aan een kruispunt. Geopolitieke spanningen, economische tegenwind en snelle vooruitgang in technologie dwingen dealmakers ertoe hun aanpak van sourcing, structurering en afsluiten van transacties te heroverwegen. Het handelsbeleid is een belangrijke variabele aan het worden. Onvoorspelbare tarieven, veranderende allianties en groeiende regelgevende controle hebben de wereldwijde dealactiviteit naar een meer voorzichtige territorium gedreven. Toch, te midden van de onzekerheid, komt kunstmatige intelligentie (AI) in beeld.

AI is geen toekomstige toevoeging meer. Het wordt centraal in de manier waarop bedrijven M&A aanpakken. In een klimaat waar snelheid, precisie en risicobeheer meer dan ooit belangrijk zijn, geeft AI dealmakers een kritische voorsprong. Het helpt bij het snel naar boven brengen van kansen, het onder druk zetten van aannamen en het vroegtijdig identificeren van risico’s, voordat ze een transactie ontsporen. AI maakt M&A niet alleen sneller. Het maakt het ook slimmer.

Handelsonzekerheid herschapen M&A-strategie

Veranderende Amerikaanse handelsbeleid verlamt grensoverschrijdende deals en maakt het moeilijker om toekomstige inkomstenstromen te voorspellen. Als gevolg daarvan staan dealmakers voor een tweezijdige uitdaging: hoe de dealimpuls levend te houden en tegelijkertijd portefeuilles te beschermen tegen geopolitieke schokken.

Sommige van de effecten zijn al zichtbaar op Datasite, dat meer dan 19.000 nieuwe deals per jaar afhandelt. Nieuwe dealstarts, met name activaverkopen en fusies, zijn 4% wereldwijd gestegen in de eerste vier maanden van dit jaar in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Aangezien dit deals zijn bij het begin voordat ze worden aangekondigd, kan het een goed idee geven van wat er gaat komen en enige impuls die al heeft plaatsgevonden.

Toch is er ook voorzichtigheid. De dealvoltooiingspercentages op Datasite daalden tot 44% na de eerste grote Amerikaanse tariefafkondiging op 2 april, een daling van 49% ten opzichte van vorig jaar. Dit betekent dat kopers de tijd nemen. Ze willen meer tijd om risico’s te evalueren. Ze stellen meer vragen. Ze onderzoeken de kleine lettertjes, en als nodig, lopen ze weg.

Een belangrijke reden is tarieven. Wanneer tarieven worden opgelegd op geïmporteerde goederen of grondstoffen, kunnen ze direct van invloed zijn op de kostenstructuren en winstmarges van doelbedrijven, vooral die met wereldwijde toeleveringsketens. Dit creëert volatiliteit in financiële projecties, waardoor waarderingsmodellen worden ingewikkeld en dealmaking wordt ontmoedigd. Kopers lopen extra risico wanneer ze proberen te beoordelen of de huidige omzetcijfers van een doelbedrijf kunnen worden volgehouden onder veranderende handelsomstandigheden. In veel gevallen leiden tarieven ertoe dat bedrijven hun expansieplannen in of acquisities binnen bepaalde landen heroverwegen, waardoor M&A-activiteit naar regio’s met meer stabiele handelsrelaties verschuift.

Bovendien hebben de aanhoudende handelsspanningen, zoals die tussen de VS en China, geleid tot een toename van de regelgevende controle, waardoor deals verder worden vertraagd of ontspoord. Deze combinatie van factoren dwingt dealmakers om meer tijd te besteden aan due diligence, het modelleren van verschillende tariefsenario’s en het toevoegen van beschermende clausules aan dealstructuren. Dit maakt het M&A-proces complexer en duurder.

Tarieven verhogen niet alleen de operationele uitgaven, maar herschappen ook het strategisch plannen door het moeilijker te maken om langetermijngroei, rendement op investeringen en integratieresultaten in grensoverschrijdende transacties te voorspellen.

Risicomodellen nemen nu routinematig tariefexposure in overweging. Kopers kijken niet alleen naar wat een doelbedrijf vandaag verdient, maar ook naar hoe toekomstig handelsbeleid de kasstroom kan beïnvloeden. Sommige deals, met name grensoverschrijdende, worden helemaal stilgelegd of herschikt omdat de investeringswiskunde verschuift.

Om concurrerend te blijven, moeten dealmakers zich aanpassen. Dat betekent het omarmen van betere tools, snellere workflows en grondigere due diligence. Het betekent ook het opnemen van flexibiliteit in het dealproces om rekening te houden met economische schommelingen.

AI stroomlijnt due diligence en versterkt risicobeheersing

Dit is waar AI een rol speelt. Het helpt dealteams om meer informatie in minder tijd en met grotere nauwkeurigheid te verwerken. Due diligence is een kritisch maar resource-intensief proces dat traditioneel het handmatig doorlopen van grote hoeveelheden documenten en informatie omvat. Deze aanpak kan tijdrovend en arbeidsintensief zijn, vaak met een aanzienlijke belasting voor professionals, vooral wanneer ze onder tijdsdruk werken. Als gevolg daarvan kan de kwaliteit en grondigheid van de review worden aangetast. AI biedt een oplossing voor deze uitdaging door een snellere en efficiëntere analyse mogelijk te maken. AI-tools kunnen snel sorteren, samenvatten en belangrijke clausules en relevante verplichtingen in documenten markeren, waardoor dealmakers zich kunnen concentreren op de meest belangrijke informatie. Dit verbetert niet alleen de nauwkeurigheid, maar vermindert ook aanzienlijk de tijd die nodig is om het due diligence-proces te voltooien. Zo kan AI organiseren, categoriseren en belangrijke gegevens en risico’s markeren in een virtuele dataroom in real-time, waardoor menselijke fouten worden verminderd en de naleving van regelgevingsvereisten wordt gewaarborgd.

Het is geen verrassing dat één op de vijf dealmakers nu generatieve AI in het M&A-proces gebruikt, terwijl velen zeggen dat AI-adoptie hun topprioriteit is voor dit jaar. Waarom? Omdat het M&A-speelboek verandert. Reviews zijn intensiever. Regulatoren stellen meer vragen. Beleggers eisen diepere inzichten. AI helpt bij het beantwoorden van de oproep.

Virtuele datarooms evolueren ook. Het is nu gebruikelijk dat dealteams AI-gebaseerde Q&A-tools gebruiken om informatie te ondervragen voordat ze een stap zetten. In feite is het gebruik van Q&A-tools op Datasite sinds het begin van het jaar toegenomen, wat een grotere behoefte aan verkopers weerspiegelt om snel en grondig te reageren op kopers die schone, complete gegevens willen zien.

Bovendien speelt AI een waardevolle rol in het identificeren van potentiële overnamekandidaten. Door het analyseren van verschillende marktsignalen, zoals bedrijfsbeschrijvingen, geografische compatibiliteit en groottegerelateerde criteria, kan AI kopers helpen om geschikte kandidaten efficiënter te identificeren. Deze inzichten worden vaak afgeleid van een combinatie van openbare, particuliere en propriëtaire gegevensbronnen. Als gevolg daarvan kunnen sommige AI-gebaseerde platforms dealmakers al helpen om potentiële doelwitten sneller en nauwkeuriger te ontdekken. Deze proactieve aanpak kan strategische uitlijning verbeteren, waardoor het voor bedrijven gemakkelijker wordt om nieuwe capaciteiten na overname te integreren en de groeidoelstellingen te bereiken die met de deal zijn beoogd.

AI kan ook bijdragen aan het waarderingsproces door gegevensgedreven analyses te bieden op basis van historische trends en huidige marktomstandigheden. Het kan ook routine- en arbeidsintensieve taken automatiseren, zoals het maskeren van gevoelige informatie in documenten. Door deze operationele stappen te stroomlijnen, laat AI professionals toe om zich te concentreren op hoge-niveau-strategie en innovatief denken, waardoor uiteindelijk de kwaliteit en effectiviteit van besluitvorming gedurende de gehele M&A-levenscyclus worden verbeterd.

Dealmakers moeten van reactief naar proactief schakelen

In de huidige omgeving is het wachten op het perfecte moment om een deal te lanceren geen strategie, maar een aansprakelijkheid. Timing is belangrijk, maar voorbereiding is belangrijker. Degene die in deze markt slagen, zullen degene zijn die vroeg investeren in dealreadyheid. Dat kan het opschonen van financiën, het in kaart brengen van toeleveringsketenafhankelijkheden, het herzien van IP-portefeuilles en het uitlijnen van management op dealvoorwaarden omvatten.

Natuurlijk is AI alleen het antwoord niet. De beste strategieën combineren menselijke inzichten met machine-intelligentie. Gebruik AI om opties naar boven te brengen. Gebruik uw team om de beslissingen te nemen. Technologie moet het proces leiden, niet de oordeelkundigheid vervangen.

De toekomst van M&A is hier

M&A zal altijd risico’s met zich meebrengen. Maar hoe dat risico te beheren is, verandert. AI zet de lat hoger. Het geeft dealmakers de tools om sneller, slimmer en met meer vooruitziendheid te werken.

In een wereld waar tarieven waarschijnlijk blijven evolueren en regulatoren halverwege de review van richting kunnen veranderen, zijn snelheid en inzicht belangrijk. De toekomst behoort toe aan dealmakers die zijn gebaseerd op gegevens, technologie-georiënteerd en strategisch flexibel.