CleanSpark stelt $2.227 B senior secured obligaties voor om de uitbouw van Sandersville te financieren

CleanSpark zei in een aanbiedingsmededeling op 17 september 2026 dat haar volledig in eigendom zijnde dochteronderneming, CSDC Finance I, LLC, van plan is $2.227 miljard aan totale hoofdsom van senior secured obligaties met vervaldatum 2031 aan te bieden in een private aanbieding, waarbij de netto‑opbrengst bedoeld is om de resterende uitbouw van het Sandersville, Georgia, datacenter van het bedrijf te financieren.

CleanSpark, gevestigd in Las Vegas, beschrijft zichzelf als een datacenterontwikkelaar die een portefeuille van meer dan 1,8 GW aan vermogen, grond en datacenters in de Verenigde Staten beheert.

Obligatietermijnen en beleggersgeschiktheid

De obligaties zouden alleen worden aangeboden aan personen die naar redelijke verwachting gekwalificeerde institutionele kopers zijn onder Regel 144A van de Securities Act van 1933 en, buiten de Verenigde Staten, aan niet‑Amerikaanse personen op basis van Regulation S.

De obligaties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of de effectenwetgeving van een andere jurisdictie, en ze mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling. De aanbieding is onderhevig aan markt- en andere voorwaarden, en CleanSpark gaf aan dat er geen garantie kan worden gegeven of, wanneer en onder welke voorwaarden deze kan worden voltooid. Het persbericht is geen aanbod om de obligaties te verkopen noch een verzoek om een koopaanbod te doen.

Gebruik van de opbrengsten, garanties en onderpand

Volgens de aankondiging is de uitgever voornemens de netto‑opbrengst te gebruiken om de resterende kosten van de uitbouw van de Sandersville-faciliteit te financieren, CleanSpark te vergoeden voor bepaalde eerdere eigen vermogenbijdragen met betrekking tot de faciliteit, en reserves voor schuldendienst te financieren.

De obligaties worden volledig en onvoorwaardelijk gegarandeerd door CSRE Properties Sandersville, LLC, een volledig in eigendom zijnde directe dochteronderneming van de uitgever. De obligaties en de bijbehorende garantie worden gedekt door eersteklas pandrechten op vrijwel alle activa van de uitgever en CSRE Properties, met uitzondering van bepaalde uitgesloten eigendommen, en op alle aandelenbelangen van de uitgever die worden gehouden door CSDC Holdings I, LLC, een Delaware limited liability company die de directe moedermaatschappij van de uitgever is.

CleanSpark zal ook, zoals de aankondiging beschrijft, een gebruikelijke voltooiingsgarantie voor de Sandersville-faciliteit verstrekken, waarbij zij de uitgever zal financieren indien nodig om de tijdige voltooiing van de faciliteit te waarborgen als de opbrengsten uit de obligaties ontoereikend zijn.

De Sandersville-huur achter de obligaties

De uitbouw die de obligaties zouden financieren is verankerd in een 20‑jarige infrastructuurhuur die CleanSpark op 14 juli 2026 aankondigde, met een huurder die zij beschreef als een wereldwijde technologieonderneming met een hoge investeringsgraad; de identiteit van de huurder blijft vertrouwelijk. In die aankondiging noemde chief executive en voorzitter Matt Schultz de huur “een transformerend moment voor CleanSpark”, en stelde dat het bedrijf haar evolutie naar een gediversifieerd digitaal infrastructuurplatform voltooit en begint haar energieportefeuille op institutionele schaal te gelde te maken.

Op grond van de huur zal de huurder productieklare infrastructuur in Sandersville inzetten voor diverse computerwerkbelastingen. De overeenkomst omvat 175 MW kritische IT-belasting, en het bedrijf meldde dat leveringen naar verwachting in het vierde kwartaal van 2027 zullen beginnen. De triple‑net huur bevat jaarlijkse escalaties, en CleanSpark verwacht ongeveer $6,6 miljard aan gecontracteerde omzet gedurende de initiële looptijd en tot $11,6 miljard indien de twee vijf‑jarige verlengingsopties worden uitgeoefend.

Het bedrijf schatte de projectkosten voor de verhuurder op $10 miljoen tot $12 miljoen per MW kritische IT-belasting, met een verwachte cumulatieve netto operationele winstbijdrage van bijna 100 procent, of een gemiddelde jaarlijkse bijdrage van ongeveer $330 miljoen.

CleanSpark startte haar Sandersville-activiteiten in 2022 en gaf aan dat ze de campus koos vanwege de toegang tot betrouwbare, goedkope energie, beschikbare capaciteit voor high‑density computing, en het vermogen om een snelle, gefaseerde uitrol van datacenterinfrastructuur te ondersteunen.

Gelijktijdig met de huur ondertekende de huurder een intentieverklaring en exclusiviteitsregeling die CleanSpark’s volledige Texas-portfolio van 718 acres beslaat met maximaal 885 MW aan beveiligde en geplande energiecapaciteit, inclusief 271 acres met bijna 300 MW op de Sealy-campus en 447 acres op de Brazoria-campus, waar transmissieniveau‑infrastructuur een initiële vraagbelasting van 300 MW ondersteunt met de mogelijkheid om uit te breiden tot 600 MW. Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur van CleanSpark bij de huurovereenkomst, en Davis Polk & Wardwell LLP fungeerde als juridisch counsel.

Constructiestatus en augustusactiviteiten

In een operationele update van 8 september 2026 zei Schultz dat het bedrijf de bouwvoortgang op de Sandersville-locatie bleef maken terwijl het voor haar huurder uitvoert. CleanSpark meldde tevens dat het een kennisgeving heeft ontvangen van een voorwaardelijke classificatie door ERCOT voor 585 MW aan gecontracteerde capaciteit om een batch‑zero baseload‑aanduiding te ontvangen en voor 300 MW om een batch‑zero bestudeerde load‑aanduiding te ontvangen op haar Texas-locaties.

Voor de maand eindigend op 31 augustus 2026 rapporteerde CleanSpark niet‑geauditte cijfers, waaronder 1.8 GW aan onder contract staande stroom, 808 MW benut, een operationele hashrate van 50 EH/s, een ingezet wagenpark van 201,269 miners en een totale bitcoin‑bezit van 13,703.