SEC, Agility Robotics의 SPAC 합병 등록 효력 발생 선언

Agility Robotics는 2026년 10월 13일, 미국 증권거래위원회가 Agility의 기업가치를 투자 전 지분가치 25억 달러로 평가하는 양사의 예정된 사업결합과 관련해 Churchill Capital Corp XI와 함께 제출한 Form S-4 등록신고서를 그날 효력 발생시켰다고 발표했다. Churchill XI는 주주들이 예정된 사업결합 및 관련 안건에 대해 투표할 임시 주주총회를 2026년 11월 2일로 정했다.

거래 조건 및 자금 조달

두 회사는 2026년 6월 24일 최종 사업결합 계약을 처음 발표했다. Churchill XI는 합병, 주식 교환, 자산 인수 또는 이와 유사한 사업결합을 추진하기 위해 설립된 백지수표회사이며, 최초 공모에 관한 최종 투자설명서는 2025년 12월 16일 SEC에 제출됐다. 양사의 이사회는 예정된 거래를 만장일치로 승인했다.

10월 13일 발표에 따르면 이번 합병으로 총 6억 2,000만 달러가 넘는 자금이 조달될 것으로 예상된다. 여기에는 Churchill XI 주주의 주식 환매가 없다고 가정할 경우 Churchill XI 신탁 계좌에 보유된 현금 약 4억 2,400만 달러와 Foxconn이 주도하고 기존 및 신규 기관투자자들이 참여하는 보통주 사모투자(PIPE)를 통한 추가 자본 약 2억 달러가 포함된다. 6월 발표에서는 신탁 계좌 자금을 주식 환매가 없다고 가정해 4억 2,000만 달러로 밝혔으며, PIPE 투자 약정 가격은 주당 10달러라고 밝혔다.

Agility는 기존 고객 주문을 이행하고, 상업적 배치를 확대하며, Digit 5의 생산 규모를 키우고, 로봇공학, 물리적 AI, 소프트웨어, 안전 시스템 및 제조 인프라를 아우르는 통합 플랫폼에 대한 투자를 이어가는 데 거래 수익금을 사용할 계획이라고 밝혔다.

6월 발표에 따르면 계약에 따라 기존 Agility 주주 지분 100%가 합병 법인으로 이월되며, 모든 기존 Agility 주주는 거래 종결 후 180일 동안 보유 주식을 매각할 수 없다. Churchill XI 회장 겸 최고경영자 Michael Klein은 해당 발표에서 다음과 같이 말했다. “Agility는 검증된 기술과 실제 현장 배치 실적을 갖췄으며, 세계에서 가장 까다로운 기업들의 신뢰를 얻은 휴머노이드 로봇 분야의 선도 기업입니다.”

6월 발표에서는 Citigroup Global Markets가 Churchill XI의 독점 자본시장 자문사이자 주요 PIPE 주관사로, BTIG가 Agility의 독점 재무 자문사이자 Churchill XI의 PIPE 주관사로, Latham & Watkins가 Agility의 법률 자문사로, Willkie Farr & Gallagher가 Churchill XI의 거래 법률 자문사로 명시됐다.

상업 운영 및 발표된 주요 성과

Agility는 반복적이고 육체적으로 힘든 작업을 자동화하는 휴머노이드 로봇 및 물리적 AI 시스템을 개발한다. 회사에 따르면 Digit 로봇은 Schaeffler, GXO, Toyota Motor Manufacturing Canada 등 기업에 상업적으로 배치돼 있으며, 6월 발표에는 Mercado Libre도 추가로 언급됐다. 회사는 이전 세대 Digit 로봇이 고객사 9곳의 시설에서 실제 운영 시간 6만 5,000시간 이상을 기록했으며, 이를 통해 축적한 독점 배치 데이터를 로봇의 성능, 신뢰성 및 작업 능력 개선에 활용한다고 밝혔다.

회사는 2026년에 공개한 차세대 휴머노이드 로봇 Digit 5에 대해 3억 달러를 초과하는 주문이 확정됐다고 밝혔다. 다만 이는 특정 계약상 마일스톤, 제품 기능 또는 사양이 충족되는 것을 조건으로 한다. Agility는 얼리 액세스 고객에게 2027년 초부터 제공할 계획이 순조롭게 진행 중이라고 밝혔으며, Digit 5는 협동 안전을 고려해 설계됐고 운반 능력, 배터리 성능 및 손재주가 향상될 예정이라고 설명했다.

발표에서 언급한 2026년의 다른 주요 성과로는 NVIDIA가 Agility를 NVIDIA Halos의 출시 파트너로 선정한 일이 있다. Agility는 NVIDIA Halos를 물리적 AI 및 휴머노이드 로봇 분야 최초의 풀스택 안전 시스템이라고 설명한다. 또한 Agility는 시범 운영에 이어 Toyota Motor Manufacturing Canada와 로봇 서비스형(RaaS) 계약을 체결했다. 이 계약은 제조, 공급망 및 물류 운영에 Digit를 배치하는 내용을 담고 있으며, 추가 자동차 생산 공정으로 확대할 기회도 포함한다.

회사는 2027년 말까지 상업적 사업을 확대하는 것을 목표로 하고 있다. 현재 활발히 논의 중이거나 고객 가속화 프로그램(Customer Acceleration Program)에 참여하는 잠재 고객 30여 곳을 약 100곳으로 늘리고, 배치가 확정된 고객 시설 수를 9곳에서 최대 25곳으로 확대할 계획이다.

Agility는 2026년 7월 캘리포니아주 프리몬트에 하드웨어 및 물리적 AI 개발 허브를 열었다. 이는 오리건주 세일럼에 있는 휴머노이드 제조 시설 RoboFab을 보완하는 시설로, RoboFab은 연간 최대 1만 대의 로봇을 생산하도록 설계됐다. 회사의 클라우드 기반 플랫폼 Agility Arc는 고객 운영에 Digit를 통합하고 여러 시설에 걸친 로봇 차량을 관리한다. 또한 6월 발표에 따르면 Digit 부품의 약 75%는 미국 내에서 조달된다. 그 밖에 언급된 주요 성과로는 협동 안전 분야에서 FORT Robotics와의 파트너십 강화와 상장 후 이사회에 Merline Saintil, Derek Aberle, Pierre Gentin을 선임할 계획이 있다.

Agility는 2015년 Oregon State University의 Dynamic Robotics Laboratory에서 Jonathan Hurst 박사, Damion Shelton 박사, Mikhail Jones가 설립했으며, 오리건주 세일럼에 본사를 두고 펜실베이니아주 피츠버그와 캘리포니아주 프리몬트에 사무소를 운영하고 있습니다. 10월 발표 자료에는 DCVC, NVIDIA, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler, Foxconn, Abico, Playground Global이 회사의 전략적 투자자이자 파트너로 명시되어 있습니다.

등록 서류 제출 및 주주 투표

SEC의 EDGAR 시스템에 공개된 Churchill XI의 서류 제출 이력에 따르면, 기업결합 과정에서 발행될 증권을 등록하는 데 사용되는 양식인 최초의 Form S-4 등록신고서는 2026년 9월 4일 제출되었으며, 이어 2026년 9월 30일 수정 등록신고서가 제출되었습니다. 최종 투자설명서는 2026년 10월 13일 제출되었고, 등록신고서도 같은 날 효력이 발생한 것으로 선언되었습니다.

등록신고서에는 확정 위임장 설명서 및 투자설명서가 포함되어 있습니다. 이 문서는 제안된 거래에 대한 의결권 기준일인 2026년 9월 14일 현재 Agility 주주와 Churchill XI 주주에게 관련 서류와 함께 배포되었습니다.

거래가 완료되면 합병 회사는 Agility라는 이름으로 운영되며, 보통주는 Nasdaq Stock Market에 상장될 예정입니다. 회사는 합병 회사가 검증된 상업적 배치를 실제로 진행 중인 미국 유일의 상장 순수 휴머노이드 로봇 기업이 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 기업결합은 Churchill XI 주주의 승인과 기타 통상적인 거래 종결 조건을 충족해야 하며, 2026년 11월에 완료될 것으로 예상됩니다.