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아마도 소니 뮤직이 퀸의 음악 카탈로그를 10억 파운드에 인수하는 것을 들었을 것이다. 최근 몇 년 동안 저스틴 비버, 브루스 스프링스틴, 케이티 페리 등 최고의 아티스트들의 음악 권리를 수백만 달러에 인수하는 투자 펀드들이 속속들이 등장하고 있다. 케임브리지 어소시에이츠에 따르면, 2013년부터 2017년까지 음악 로열티 섹터만으로 약 10억 달러가 모금되었다. 놀랍게도 2023년 상반기에는 음악 카탈로그 인수를 위해 추가로 20억 달러가 모금되었다.
음악 권리를 소유하면 해당 트랙에서 생성되는 미래의 로열티를 받을 수 있다. 예를 들어, 스포티파이에서 1,000번의 스트리밍당 약 4달러를 벌 수 있다. 또한 라디오에서 음악이 재생되거나 넷플릭스 시리즈에서 사용되거나 비디오 게임에서 특집되는 경우 로열티가 지급된다. 이러한 안정적인 수입 흐름으로 인해 투자 펀드, 패밀리 오피스, 그리고 부유한 개인들은 음악을 강력한 수익과 거시 경제적 변동에 영향을 받지 않는 유익한 자산 클래스로 간주하고 있다.
그러나 음악 산업은 현재 역사상 중요한 변곡점에 있다. 이는 AI의 통합으로 인한 것이다. 이 빠른 디지털 변환은 산업의 지형을 재편하고 있다. AI는 새로운 수익 흐름을 열어주고 음악을 재정의하며 산업의 패러다임을 크게 변화시키고 있다.
AI가 음악 권리 인수를 어떻게 변환시키는가
음악 산업은 지난 몇 년 동안 AI가 영원히 변환시킬 것이라는 논의로 가득 차 있다. AI 생성 음악은 누구나 단순한 프롬프트로 고급 트랙을 任意의 장르로 생성할 수 있으며, 드레이크나 테일러 스위프트와 같은 슈퍼스타들의 목소리를 모방할 수도 있다. 음악 제작의 민주화는 일부 사람들에게는 흥미롭지만, 많은 사람들은 음악 권리 소유자의 로열티 흐름을 침식할 수 있다고 생각하여 위협으로 간주한다.
이러한 우려로 인해 법적 조치가 취해지고 있다. Recording Industry Association of America (RIAA)는 Udio와 Suno와 같은 AI 스타트업을 저작권 물질을 모델에 훈련시키기 위해 소송했다. 이러한 도전에도 불구하고, 산업은 음악 스트리밍의 부상과 마찬가지로 적응할 가능성이 있다. 초기에 음악 스트리밍은 위협으로 간주되었지만, 결국 수익을 증가시키고 해적행위를 감소시켰다.
그러나 AI의 음악 산업에 대한 영향은 새로운 트랙을 생성하는 것을 넘어서 음악 카탈로그가 투자자에 의해 평가되는 방식을 변환시키고 있다. 전통적으로 카탈로그 평가에는 역사적인 수익과 단순한 평가 비율에 초점을 둔 구식 방법이 사용되어, 종종 아티스트들에게 불공平한 거래가 이루어졌다. 이러한 과정은 투명성이 결여되어 있으며 음악 소비와 시장 동향의 역동성을 고려하지 못하여, 아티스트들이 협상을 하는 데 불리한 위치에 있다.
AI와 기계 학습은 더 정확하고 데이터 주도적인 평가 접근 방식을 제공한다. 역사적인 수익, 트렌드, 소셜 미디어 영향력 등을 포함한大量의 데이터를 분석함으로써, AI는 카탈로그의 미래 수익 잠재력을 더 잘 예측할 수 있다. 이러한 고급 분석은 더 명확한 통찰력을 제공하며, 공平한 평가와 아티스트들이 더好的 거래를 협상할 수 있도록 한다. AI 기반 도구로의 이 시프트는 음악 산업에서 새로운 표준을 설정하며, 더 전략적인 투자와 아티스트들을 위한 더 공平한 결과를 보장한다.
AI와 음악의 금융화
AI의 개발은 음악 부문의 거래 수를 크게 증가시켰으며, 음악을 더 접근하기 쉬운 자산 클래스로 만들었고, 더 많은 투자자가 카탈로그를 인수하도록 유도했다.
Andy Bottomley, 거의 30년간의 음악 자금 제공 경험을 가진 음악 산업 금융 전문가에 따르면, 음악의 금융화는 현재 음악 카탈로그 판매에서 가장 명확하게 나타난다. 오늘날, 유명한 아티스트와 작곡가들이 자신의 음악 권리를 판매하는 것이 일반적이다.
“음악은 기관 투자자들에게는 жиз력 있는 자산 클래스가 되고 있다. 음악의 금융화는 산업에 새로운 자본을 투입시키고, 더 많은 혁신과 운영 개선을 추동한다. 이것은 오래 전부터 필요한 것이었다”라고 Andy는 말한다.
過去 5年間, カタログ取引の数は着実に増加してきた。ゴールド만 삭스 보고서에 따르면, 음악 산업은 2030년까지 1420억 달러의 가치에 이를 것으로 예상된다. 이는 오늘날 노래 포트폴리오에 투자하면 전체 음악 자산 가치가 계속 증가함에 따라 훨씬 더 높은 수익을 가져다줄 것임을 의미한다.
산업의 거인들은 이 초기 기회를 활용하고 있다. 예를 들어, 소니 뮤직은 음악 레이블에서 음악 트랙을 인수하는 회사로 전환되고 있다.
소셜 미디어 거인 틱톡은 또한 콘텐츠 배포에서 소유 및 관리에 중점을 둔 플랫폼으로 모델을 전환하고 있으며, 음악 콘텐츠 투자 팀을 도입하고 있다.
AI가 투자자와 아티스트를 강화하는 방법
더 중요한 것은 투자자뿐만 아니라 아티스트들도 음악 산업 투자의 디지털화로 강화된다는 것이다. 이는 저스틴 비버와 같은 슈퍼스타뿐만 아니라, 작은 독립 아티스트들도 자신의 음악 권리를 판매하여 금융 자유를 얻거나 자선 활동이나 새로운 트랙에 투자할 수 있도록 한다. 또한 팬들에게 자신이 좋아하는 음악에 공동 투자할 기회를 제공함으로써 더 구체적인 연결을 형성할 수 있다.
AI와 결합하면 음악 산업은 공평한 거래와 투명한 로열티 평가를 보장하여 아티스트와 신인들을 강화할 수 있다.
새로운 시장에서도 상당한 잠재력이 있다. 예를 들어, JKBX는 특정 노래와 관련된 로열티 및 기타 수익의 일부를 구매할 수 있는 플랫폼이다. 다른 주목할만한 플랫폼에는 Sonomo와 Ripe Capital이 있으며, 각각 디지털 스트리밍 로열티와 고성과 음악 트랙의 토큰화된 포트폴리오에 대한 접근을 제공한다.
투자 기회 열기
AI와 디지털화의 등장으로, 모든 규모의 투자자는 음악 트랙과 카탈로그를 평가하기 위한 강력한 도구에 접근할 수 있다. 이는 거래를 간소화하고 데이터 주도적인 투자 전략을 강화한다. 산업에 유입되는 자금과 거래 수의 증가로 주요 플레이어뿐만 아니라 작은 아티스트와 팬들에게도 투자 기회가 제공된다.
이러한 기술로 만들어진 새로운 트렌드는 음악 카탈로그에 투자하기에理想적인 시기이다. 또한 2024년 중반의 카탈로그 평가가 하락했으며, AI의 도움으로 음악 카탈로그를 구매하기에 완벽한 시기이다. 음악은 주식과 암호화폐의 시장 혼란에 영향을 받지 않는 비상관 자산으로, 이는 고려할 수 있는 훌륭한 투자 기회이다.
