데이터사이트의 새로운 거래 팀 보고서: AI는 현대적인 M&A에 필수적인 요소가 되고 있다

데이터사이트의 새로운 거래 팀 보고서에 따르면, 1,000명의 고위급 거래 담당자를 대상으로 한調査에서 AI는 실험적인 기술에서 벗어나 현대적인 합병 및 인수를 위한 핵심 구성 요소가 되고 있다. 이 보고서는 기업 개발 리더, 사모펀드 전문가, 투자 은행가, 변호사, 고문 등이 참여한調査를 통해 AI가 거래를 소싱, 평가,尽职調査, 실행하는 과정에 점점 더 많은 영향을 미치고 있음을 발견했다. 더욱 중요한 것은, AI를 채택하지 않는 기업은 경쟁에서 뒤처질 수 있다는 것을 시사한다.

AI는 더 이상 경쟁 우위를 제공하지 않는다. 그것은 필수 요소가 되고 있다

연구에서 가장 놀라운 발견은 거래 담당자가 AI를 필수적인 인프라로 간주하는 정도이다. 응답자의 거의 2/3은 복잡한 거래에서 인간의 판단만을 의존하는 것은 더 이상 정당화될 수 없다고 믿는다. 더욱 놀라운 것은, 7명 중 3명 이상의 응답자가 AI를 채택하지 않는 기업은 5년 내에 경쟁에서 뒤처질 것이라고 믿고 있다.

調査 결과 AI의 역할이 단순한 생산성 향상에서 결정적인 요소로 바뀌고 있음을 시사한다. 전통적인 M&A 프로세스는 팀이 문서를 검토하고 모델을 구축하고 목표를 연구하고尽职調査를 수행하는 데 몇 주가 걸리는 반면, AI는 이러한 프로세스를 몇 일 또는 몇 시간으로 단축시키고 있다.

거래 담당자들은 이미 측정 가능한 비즈니스 결과를 보고 있다. 거의 1/4의 응답자가 AI가 거래를 식별하고 완료하는 데 도움을 주었다고 보고했으며, 2/3의 응답자는 AI가 거래 위험을 줄이는 데 중요한 역할을 한다고 믿고 있다. 4명 중 2명 이상의 응답자는 AI가 특정 상황에서 인간보다 더 나은 결정을 내린다고 말했다.

尽职調査는 AI의 가장 큰 기회가 되고 있다

AI는 거래의 거의 모든 단계에서 사용되고 있지만, 현재 가장 큰 영향을 미치는 분야는尽职調査이다.

모든 응답자의 절반이尽职調査에서 AI를 정기적으로 사용하고 있으며, 이는 거래 프로세스의 가장 많이 채택되는 단계이다. 소수만이尽职調査에서 AI를 전혀 사용하지 않는다고 말했다.

이것은 직관적으로 이해할 수 있다. 尽职調査는 수천 개의 문서, 계약, 재무 기록, 규제 보고서, 운영 자료를 검토하는 것을 포함한다. AI는大量의 정보를 처리하고, 불일치를 식별하고, 데이터 포인트를 추출하고, 잠재적인 위험을 식별하는 데 탁월하다.

調査 결과 尽职調査는 M&A의 모든 단계 중에서 가장 높은 투자 회수율을 제공한다. 응답자는 尽职調査를 소싱, 스크리닝, 거래 준비, 마케팅, 거버넌스 기능보다 앞선다고 평가했다.

2030년을 향한 관점에서, 거래 담당자들은 尽职調査에서 AI의 가장 큰 이점은 위험 식별과 완화라고 믿고 있다. 이는 기술의 장기적인 가치가 단순한 효율성 개선 이상임을 시사한다.

AI는 거래의 모든 단계를 재정의하고 있다

보고서는 AI 채택이 尽职調査를 넘어서 확대되고 있음을 나타낸다.

거의 모든 응답자가 이미 AI를 사용하거나 소싱과 스크리닝을 위한 Acquisition 타겟을 평가하는 데 사용하고 있다. 전략 개발, 기회 식별, 거래 준비 활동에서도 유사한 채택률이 보고되었다.

소싱과 스크리닝에서 AI는 기업이 더 많은 기회를 평가하고 더早い 단계에서 위험을 식별하는 데 도움을 주고 있다. 응답자는 기술이 거래가 더 많은 자원을 투입하기 전에 잠재적인 문제를 식별하는 데 도움을 준다고 말했다.

거래 마케팅에서 AI는 기업이 구매자와 판매자 질문에 더 효율적으로 대응하는 데 도움을 주고 있다. 거래 준비에서 많은 응답자가 결정의 품질이 향상되었다고 보고했으며, 이는 AI가 속도뿐만 아니라 전략적 결과에도 영향을 미치고 있음을 시사한다.

그러나 채택률은 거래가 마무리되는 단계에 가까워질수록 크게 감소한다. 응답자의 거의 1/3은 마감 활동에서 AI를 사용하지 않는다고 보고했으며, 1/4 이상은 이사회 보고서와 거버넌스에서 AI를 사용하지 않는다고 말했다. 이러한 결과는 AI가 분석과 준비에서 점점 더 신뢰받고 있지만, 인간이 최종 결정과 관계를 유지하는 데 여전히 중요한 역할을 한다는 것을 시사한다.

아시아-태평양 지역은 채택을 주도하고 있다

지역별 차이가 연구 전체에 걸쳐 나타났다.

아시아-태평양 지역의 거래 담당자들은 대부분의 거래 단계에서 AI 채택률이 가장 높았으며, 특히 소싱, 스크리닝, 尽职調査에서 그렇다. 이 지역은 또한 AI가 목표를 식별하고 잠재적인 尽职調査 문제를 강조하는 데 주요 역할을 하는 데 더 큰 의지를 보였다.

한편, 아메리카 지역의 응답자는 AI를 무시하는 기업이 5년 내에 경쟁에서 뒤처질 것이라고 가장 강하게 믿었다. 유럽의 거래 담당자들은 일부 분야에서 더謹慎한 접근 방식을 취하는 것으로 나타났다. 이는 지역의 규제 환경과 거버넌스 요구 사항을 반영하는 것으로 보인다.

이러한 차이에도 불구하고, 전체적인 방향은remarkably 일관적이다. 지역을 막론하고, 거래 담당자들은 점점 더 AI를 현대적인 거래 실행의 필수적인 구성 요소로 간주하고 있다.

고문은 기업 구매자보다 더 빠르게 움직이고 있다

調査에서는 고문과 클라이언트 간에 의미 있는 차이가 나타났다.

투자 은행, 법률 회사, 회계 회사, 컨설팅 회사 등은 기업 인수자와 사모펀드 구매자보다 AI 채택률이 더 높았다. 가장 큰 격차는 尽职調査에서 나타났으며, 여기서 고문은 훨씬 더 강한 채택률을 보였다.

이러한 경향은 고문의 업무 특성을 반영하는 것으로 보인다. 고문들은 종종 여러 거래를 동시에 관리하므로, 확장성, 문서 검토 효율성, 패턴 인식 등에서 이점을 제공하는 기술에서 더 큰 이점을 얻을 수 있다.

고문들은 또한 주요 결정에서 AI의 영향을 받는 데 더 큰 의지를 보였다. 특히, 尽职調査 위험을 식별하고 잠재적인 인수 타겟을 평가하는 데에서 그렇다.

인간의 역할은 사라지지 않고 바뀌고 있다

AI 채택이 증가함에도 불구하고, 보고서는 인간 거래 담당자가 거래 프로세스의 핵심으로 남아 있음을 강조한다.

거의 절반의 응답자가 거래를 체결하기 위한 최종 결정은 인간이 해야 한다고 믿었다. 매우 소수의 응답자만이 완전히 자율적인 AI 결정에 대한 지지를 보였다.

연구에서는 거래 담당자가 AI가 복제하기 어려운 고유한 인간 능력을 계속해서 가치 있게 여긴다는 것을 발견했다. 응답자는 협상과 관계 관리가 AI가 가장 khó하게 재현하는 기술이라고 पहच였다. 전략적 판단, 불확실성下的 결정, 신뢰와 신용도 평가, 미묘한 상황적 위험의 해석 등이 뒤를이었다.

인터뷰 참가자들은 인간의 직관이 여전히 중요한 역할을 하는 여러 예를 강조했다. 창립자의 동기를 이해하고, 미묘한 상호 작용을 인식하고, 리더십의 품질을 평가하고, 데이터가 불완전한 경우 판단을 내리는 등은 모두 인간이 여전히 의미 있는 우위를 가지고 있는 분야이다.

AI는 거래 담당자를 대체하는 것이 아니라, 그들이 시간을 보내는 것을 변경하고 있다. 루틴 분석, 문서 검토, 정보 수집 등은 점점 더 자동화되고, 전문가들은 협상, 관계 구축, 전략적思考, 고의사 결정에 집중할 수 있다.

정확성과 신뢰성이 전략적인 우선순위가 되고 있다

AI가 점점 더 중요한 비즈니스 프로세스에 통합됨에 따라, 신뢰성이 중요한 도전이 되고 있다.

AI를 사용할 때 가장 중요한 속성은 무엇인지 묻자, 거래 담당자들은 정확성을 첫 번째로, 다음으로 보안을 꼽았다. 신뢰성, 속도, 규제 준수 등이 뒤를이었다.

기업들은 보호 조치를 시행하고 있다. AI 생성 출력의 인간 검토와 검증이 가장 일반적인 신뢰 구축 조치로 나타났다. 다른 접근 방식에는 목적을 위한 AI 시스템을 사용하는 것, AI를 안전한 환경에 제한하는 것, 출력을 알려진 결과와 비교하는 것, 책임 프레임워크를 설정하는 것, 공식적인 거버넌스 프로세스를 구현하는 것이 포함되었다.

주목할 점은, 거의 1/4의 응답자가 부적절한 AI 사용이 5년 내에 여러 고가의 거래를 파괴할 수 있다고 경고했다. 우려는 더 이상 AI를 채택해야 하는지 여부가 아니라, 기업이 책임감 있게 그리고 효과적으로 AI를 배포할 수 있는지 여부이다.

인간의 판단이 마지막 마일을 결정한다

보고서에서 가장 강한 주제 중 하나는 AI의 가장 큰 기여가 인간이 거래의 가장 중요한 부분에 집중할 수 있도록 해주는 것이다.

산업 리더들은 인터뷰에서 감정적 지능, 신뢰 구축, 상황적 이해, 관계 관리 등이 인간이 여전히 우위를 가지고 있는 분야라고 반복적으로 지적했다. AI는 정보를 요약하고 패턴을 식별할 수 있지만, 창립자가 비즈니스에 대해 감정적으로 애착을 가지고 있는 이유, 관리 팀이 압력下에서 어떻게 반응하는지, 두 조직 사이에 문화적 일치가 있는지 등을 완전히 이해할 수 없다.

이러한 요인들은 거래가 종이 위에서 성공하는지 여부를 결정하는 데 결정적인 역할을 한다. 따라서, 많은 거래 담당자들은 M&A 전문가의 미래 역할이 판단, 협상, 리더십 평가, 불확실성下的 결정 등에 점점 더 집중될 것이라고 믿고 있다.

하이브리드 거래 팀의 부상

데이터사이트의 새로운 거래 팀 보고서의 중심적인 결론은 M&A의 미래는 AI만이 아니라, 인간과 AI의 조합으로 구성될 것이라는 것이다. AI가 거래의 분석과 프로세스 중심적인 측면을吸収함에 따라, 인간의 전문 지식은 점점 더 신뢰, 협상, 판단, 리더십 평가, 책임 등에 집중될 것이다. 보고서는 AI 채택이 산업 전반에서 기준이 되고 있지만, 장기적인 성공은 기업이 AI를 워크플로에 효과적으로 통합하면서도 인간의 고유한 능력을 보존하는 데 달려 있다고 시사한다.