CleanSpark, 조지아 데이터 센터용 22.76억 달러 규모 선순위 담보부 채권 발행 완료

CleanSpark가 발표한 바에 따르면, 2026년 9월 25일 전액 출자 자회사 CSDC Finance I, LLC가 2031년 만기, 연 7.875%의 선순위 담보부 채권을 22.76억 달러 규모로 사모 발행하는 거래를 완료했습니다. 발행자는 순조달금을 조지아주 샌더스빌 데이터 센터의 잔여 비용 조달, 해당 시설에 대한 CleanSpark의 특정 과거 자기자본 출자금 상환, 원리금 상환 준비금 적립에 사용할 계획입니다.

CleanSpark의 전액 출자 간접 자회사인 CSDC Finance는 2026년 9월 25일, 회사와 CSRE Properties Sandersville, LLC, 그리고 초기 구매자를 대표하는 Morgan Stanley & Co. LLC 간에 2026년 9월 18일 체결된 인수 계약에 따라 발행을 완료했으며, 같은 날 증권거래위원회에 제출된 Form 8-K에 따라 보고되었습니다.

보고서에 따르면 판매된 채권의 총 원금은 22.76억 달러이며, 원금의 98.500% 가격으로 발행되었고, 해당 채권은 Rule 144A에 따라 적격 기관 투자자로 합리적으로 판단되는 사람들에게 재판매를 위해, 미국 외에서는 Regulation S에 따라 비미국인에게 판매되었습니다. 이 채권은 1933년 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 등록 또는 해당 면제가 없이는 미국 내에서 제공하거나 판매할 수 없습니다.

CleanSpark는 자신을 시장 선도적인 데이터 센터 개발업체로 설명하며, 미국 전역에 걸쳐 1.8GW가 넘는 전력, 토지 및 데이터 센터 포트폴리오를 통제하고 있다고 말합니다.

채무계약 조건

2026년 9월 25일, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville, 그리고 CSDC Finance의 직접 모회사인 CSDC Holdings I, LLC는 수탁자 및 담보 대리인으로 U.S. Bank Trust Company, National Association과 함께 채권을 규율하는 채무계약을 체결했습니다. 이 채권은 CSDC Finance의 선순위 담보부 채무로 연 7.875%의 이자가 발생하며, 매년 4월 1일 및 10월 1일에 후불로 반기마다 지급됩니다(첫 지급은 2027년 4월 1일부터 시작). 채권은 2031년 10월 1일에 만기이며, 계약 조건에 따라 조기 상환 또는 재구매되지 않는 한 그때까지 유지됩니다.

원금은 채무계약에 정의된 최종 개시일 이후 매년 4월 1일과 10월 1일에 반기별로 분할 상환되며, 상환액은 같은 계약에 정의된 프로젝트 목표 원리금 상환 커버리지 비율을 달성하는 데 필요한 금액으로 정해집니다.

2028년 10월 1일부터 발행자는 선택에 따라 채권 전액을 언제든지, 또는 일부를 수시로 상환할 수 있으며, 상환 가격은 채무계약에 명시된 바와 같습니다. 해당 날짜 전에는 원금의 100%에 중도상환 보상 프리미엄(make-whole premium) 및 발생했으나 지급되지 않은 이자를 더한 가격으로 채권을 상환할 수 있습니다. 또한 그날 전에는 특정 주식 발행 조달금을 사용하여 채권 총 원금의 최대 40%를 채무계약에 명시된 상환 가격에 발생했으나 지급되지 않은 이자를 더해 상환할 수 있습니다.

채무계약은 발행자 및 자회사 보증인이 특정 추가 부채를 부담하거나 보증하는 것, 주식에 대한 배당금이나 분배금을 지급하거나 주식을 상환·재구매하고 기타 제한된 지급을 하는 것, 특정 투자를 하는 것, 담보권을 설정하거나 발생시키는 것, 특정 자산 매각을 완료하는 것, 매각 후 재임대 거래에 참여하는 것, Sandersville 시설 운영과 무관한 자산을 보유하거나 운영하는 것, 관계사와 특정 거래를 수행하는 것, 그리고 합병·통합을 하거나 자산 전부 또는 실질적으로 전부를 양도·판매하는 것 등을 제한합니다. 이러한 계약 조항은 여러 중요한 제한 조건 및 예외에 따라 적용됩니다.

특정 지배권 변경 사유가 발생하면, CSDC Finance는 원금의 101%에 발생했으나 지급되지 않은 이자를 더한 금액으로 채권을 재구매하겠다는 제안을 해야 합니다. 채무계약은 또한 일반적인 채무불이행 사유를 규정하고 있습니다.

보증 및 담보 패키지

CleanSpark의 발행 가격 발표에 따르면, 채권은 발행자의 전액 출자 직접 자회사인 CSRE Properties Sandersville, LLC가 전액 무조건적으로 보증합니다. 이 채권 및 관련 보증은 발행자와 CSRE Properties의 거의 모든 자산(일정한 제외 자산 제외)과 델라웨어주의 유한책임회사인 CSDC Holdings I, LLC가 보유한 발행자의 모든 지분에 설정된 1순위 담보권으로 담보됩니다.

8-K 보고서에는 CleanSpark가 Sandersville 시설에 대한 일반적인 완공 보증을 제공한다는 내용도 포함되어 있습니다. 이 보증에 따라, 해당 채권 발행 조달금 및 사용 가능한 자금(시설과 관련된 CleanSpark의 이전 자본금 기여 포함)이 부족할 경우, CleanSpark가 시설의 적시 완공을 위해 발행자에게 필요한 자금을 지원하게 됩니다.

제안에서 마감까지

CleanSpark는 2026년 9월 17일 처음으로 제안된 발행을 발표했습니다. 이때 CSDC Finance가 시장 상황 및 기타 요인에 따라 22.27억 달러 규모의 총 원금으로 2031년 만기 선순위 담보부 채권을 사모 방식으로 제공할 예정이라고 밝혔습니다. 2026년 9월 18일, 회사는 발행자가 7.875% 선순위 담보부 채권(2031년 만기)의 22.76억 달러 발행을 원금의 98.500% 가격으로 책정했으며, 일반적인 마감 조건에 따라 2026년 9월 25일에 마감될 것으로 예상된다고 발표했습니다.

완료된 발행을 보고하는 8‑K는 중요한 최종 계약 체결 및 직접 금융 의무 생성과 관련된 항목에 따라 제출되었습니다. 이 문서는 CleanSpark의 사장 겸 최고재무책임자 Gary A. Vecchiarelli가 서명했으며, 약정서와 회사의 2026년 9월 25일 보도자료를 첨부 자료로 포함합니다.