הימור של דיסני במיליארד דולר על OpenAI מאותת על עידן חדש ביצירת וידאו מבוסס בינה מלאכותית

ההשקעה של דיסני בסך מיליארד דולר ב-OpenAI היא הצהרה שתעשיית הבידור החליטה כיצד היא תעסוק בבינה מלאכותית גנרטורים. תנו רישיון, אל תתדיינו. שתפו פעולה עם הפלטפורמות שאתם יכולים לשלוט בהן, ותבעו את אלו שאתם לא יכולים.

השמיים ההסכם הוכרז ביום חמישי מביא יותר מ-200 דמויות מדיסני, מארוול, פיקסאר ומלחמת הכוכבים סורה, פלטפורמת יצירת הווידאו של OpenAIמשתמשים יוכלו ליצור סרטוני בינה מלאכותית הכוללים את מיקי מאוס, דארת' ויידר, איירון מן ועשרות דמויות אחרות כאשר האינטגרציה תושק בתחילת 2026. זוהי הפעם הראשונה שדיסני מעניקה רישיון לקניין הרוחני שלה לפלטפורמת בינה מלאכותית ומייצגת את שיתוף הפעולה המשמעותי ביותר עד כה בין אולפן הוליוודי לחברת בינה מלאכותית.

אבל המשמעות האמיתית של העסקה טמונה במה שהיא קובעת: מסגרת מסחרית לאופן שבו קניין רוחני של בידור יזרום למערכות בינה מלאכותית גנרטיבית. ולמסגרת הזו יש השלכות החורגות הרבה מעבר לדיסני ו-OpenAI.

מודל הרישוי מתעצב

ההסכם של דיסני עם OpenAI מכיל מגבלה מכרעת: OpenAI אינה יכולה להשתמש בקניין הרוחני של דיסני כדי לאמן את המודלים שלה. העסקה מכסה רק יצירה בזמן הסקה - שימוש ביכולות קיימות של Sora כדי לייצר דמויות דיסני לפי דרישה, ולא שיפור יכולות אלה על ידי למידה מספריית התוכן של דיסני.

להבחנה זו יש חשיבות עצומה. התביעות המנהלות כיום בתי משפט נגד חברות בינה מלאכותית מתמקדות באימון בלתי מורשה - שימוש בחומר המוגן בזכויות יוצרים לבניית יכולות מודל ללא אישור או תשלום. על ידי איסור מפורש על אימון תוך מתן היתר לייצור, דיסני משרטטת קו שאולפנים אחרים כנראה ילכו אחריו.

המבנה מצביע על עתיד שבו פלטפורמות בינה מלאכותית משלמות עבור זכויות יצירה, בעוד שהאימון יישאר אסור או כפוף להסכמים נפרדים, שככל הנראה יקרים יותר. עבור אולפנים, זה שומר על מינוף: הם יכולים להפיק רווחים מייצור בינה מלאכותית מבלי לוותר על נתוני האימון שיעזרו למתחרים לבנות מודלים טובים יותר.

OpenAI קיבלה את התנאים הללו מכיוון שרישוי דמויות מספק משהו שדוגמניות לא יכולות ללמוד בעצמן - גישה רשמית וברורה מבחינה חוקית לקניין רוחני ספציפי. סורה יכולה ליצור סרטונים מרשימים ללא דמויות של דיסני, אך היא אינה יכולה ליצור באופן חוקי את מיקי מאוס ללא רשותה של דיסני. אישור זה עולה כעת מיליארד דולר בהון עצמי בתוספת דמי רישוי שלא פורסמו.

תמונה: OpenAI

האסטרטגיה הדו-כיוונית

העיתוי של ההכרזה של דיסני על OpenAI לא היה מקרי. היא הגיעה יום לאחר מכן. דיסני שלחה מכתב הפסקת פעילות לגוגל ביום רביעי, בטענה שענקית החיפוש הפרה את זכויות היוצרים של דיסני "בקנה מידה עצום" על ידי שימוש ביצירות המוגנות בזכויות יוצרים כדי לאמן מודלים של בינה מלאכותית ללא אישור.

הניגודיות חושפת את סדר הפעולות של דיסני: נקיטת צעדים משפטיים נגד הכשרה בלתי מורשית בבינה מלאכותית, ובמקביל להפיק רווחים מקניין רוחני באמצעות שותפויות מורשות. על ידי שיתוף פעולה עם OpenAI בתנאים נוקשים תוך איום התביעה על גוגל, דיסני מדגימה ששיתוף פעולה אפשרי אך רק בתנאי האולפן.

המסר לשאר עמק הסיליקון ברור: בואו לשולחן הדיונים עם פנקסי צ'קים וחוזים, או תתמודדו עם בתי המשפט. דיסני מהמרת שחברות בינה מלאכותית יבחרו באפשרות הראשונה, ושהכנסות הרישוי הנובעות מכך יפצו ביותר מכך על כל שיבוש שהבינה המלאכותית הגנרטיבית מביאה ליצירת תוכן מסורתי.

מה המשמעות של זה עבור המתחרים של סורה

העסקה עם דיסני מעצבת מחדש באופן מיידי את הנוף התחרותי ביצירת וידאו מבינה מלאכותית. דור 4.5 של Runway עשוי לעקוף את הסטנדרטים הטכניים, ו Veo 3 של גוגל ייתכן שיציעו אינטגרציה הדוקה עם יוטיוב וגוגל קלאוד. אבל אף אחד מהם לא יכול ליצור באופן חוקי את אלזה, ספיידרמן או בייבי יודה.

זה יוצר מימד חדש של תחרות שבו גישת IP חשובה לא פחות מאיכות המודל. משתמש שבוחר בין Sora ל-Runway ישקול לא רק איזה מהם מייצר וידאו טוב יותר, אלא גם איזה מהם מייצר וידאו הכולל את הדמויות שהוא באמת רוצה להשתמש בהן. עבור דור שגדל על סרטי מארוול וסדרות מקוריות של דיסני+, זהו גורם מבדיל משמעותי.

העסקה גם מעלה את מחסום הכניסה לפלטפורמות וידאו חדשות בתחום הבינה המלאכותית. תחרות על איכות מודלים היא קשה מספיק; תחרות על איכות מודלים בתוספת קשרי רישוי של אולפנים גדולים עשויה להתברר כבלתי אפשרית עבור סטארט-אפים ללא הון ואמינות משמעותיים.

צפו שאולפנים אחרים יעקבו מקרוב אחר תוצאות דיסני. אם השותפות עם OpenAI תייצר הכנסות משמעותיות מבלי לפגוע בעסקי הליבה של דיסני, האחים וורנר, יוניברסל ופרמאונט יעמדו בפני לחץ לחתור לעסקאות דומות. האלטרנטיבה - צפייה בדיסני מרוויחה רווחים מסרטוני בינה מלאכותית בזמן שהם יושבים בצד - עשויה להתברר כבלתי נסבלת.

שאלת הצרכן

דיסני מהמרת שצרכנים רוצים ליצור תוכן הכולל דמויות אהובות. זוהי הנחה סבירה בהתחשב בפופולריות של אמנות מעריצים, פאן-פיקשן וסרטוני שילוב לא רשמיים שמסתובבים באינטרנט במשך עשרות שנים. בינה מלאכותית גנרטיבית פשוט מורידה את המחסום ליצירה.

אבל העסקה גם מעלה שאלות לגבי מה המשמעות של "יצירה" כאשר התשומות היצירתיות הן דמויות של מישהו אחר. סרטון של איירון מן רוקד לצלילי שיר אהוב על משתמש נוצר מבחינה טכנית על ידי המשתמש, אבל כמה ביטוי יצירתי הוא באמת מכיל? והאם משתמשים ישלמו מחירים גבוהים עבור גישה לדמויות דיסני כאשר הם יכולים ליצור תוכן מקורי בפחות?

הכללת סרטוני Sora שנוצרו על ידי משתמשים בדיסני+ מרמזת שהחברה רואה פוטנציאל לקטגוריית תוכן חדשה - משהו בין הפקה מקצועית ליצירת תוכן טהורה של משתמשים. אם סרטונים מעניינים יוצאים מהפלטפורמה, דיסני מקבלת תוכן בחינם עבור שירות הסטרימינג שלה. אם לא, הניסוי עולה מעט יחסית בהשוואה להפקה מסורתית.

בעיית מעקות הבטיחות

סם אלטמן אישר כי מעקות בטיחות יקבעו כיצד דמויות דיסני יופיעו בתוכן שנוצר על ידי משתמשים, אך אף אחת מהחברות לא פירטה כיצד ייראו מעקות בטיחות אלה. כאן העסקה מסתבכת.

המותג של דיסני תלוי בשליטה באופן שבו דמויותיו מוצגות. הופעתו של מיקי מאוס בהקשרים אלימים, מיניים או טעונים פוליטית תפגע בערך המותג, שלקח מאה שנה לבנות. אבל בינה מלאכותית גנרטורה ידועה לשמצה כקשה להגבלתה - משתמשים מצאו באופן עקבי דרכים לעקוף מגבלות תוכן בכל פלטפורמת בינה מלאכותית מרכזית.

האתגר הטכני של מניעת שימוש לרעה תוך מתן אפשרות ליצירתיות לגיטימית יבחן את שתי החברות. מגביל מדי, והמשתמשים ימצאו את התכונה חסרת תועלת. מתירני מדי, ודיסני מסתכנת בנזק למותג שאף דמי רישוי לא יוכלו לקזז. ההשקה בתחילת 2026 נותנת לשתי החברות זמן לפתח את המערכות הללו, אך הבעיה באמת קשה.

מעבר לווידאו: ההשלכות הרחבות יותר

העסקה בין דיסני ל-OpenAI קובעת עקרונות שסביר להניח שירחיבו מעבר ליצירת וידאו. אם דיסני יכולה להעניק רישיונות לדמויות עבור וידאו מבוסס בינה מלאכותית, היא יכולה להעניק להן רישיונות עבור יצירת תמונות מבוססות בינה מלאכותית, פיתוח משחקי בינה מלאכותית, חוויות אינטראקטיביות מבוססות בינה מלאכותית ויישומים שטרם הומצאו.

תקופת ההסכם לשלוש שנים מרמזת ששני הצדדים רואים בכך נקודת התחלה ולא הסדר סופי. אם השותפות תצליח, צפו להתרחבות למוצרים נוספים ואינטגרציה עמוקה יותר. אם היא תיכשל, צפו שאולפנים אחרים ילמדו מטעויותיה של דיסני.

דיסני גם תפרוס את ChatGPT Enterprise בכל כוח העבודה שלה ותשתמש בטכנולוגיית OpenAI כדי לפתח מוצרים חדשים. מערכת יחסים ארגונית זו עשויה להתגלות כבעלת ערך רב יותר מרישוי דמויות הפונה לצרכן - ותעניק לדיסני גישה מוקדמת ליכולות בינה מלאכותית שיכולות לחולל מהפכה באנימציה, אפקטים חזותיים והפקת תוכן.

שאלת 500 מיליארד הדולר

ההשקעה של דיסני בסך מיליארד דולר מוסיפה עוד תומך תאגידי משמעותי לטבלת ההשקעות של OpenAI, לצד התחייבותה של מיקרוסופט בסך מיליארדי דולרים. שווי של 500 מיליארד דולר של OpenAIאחזקתה של דיסני מייצגת עמדה צנועה, אך הקשר האסטרטגי חשוב יותר מהחשיפה הפיננסית.

עבור OpenAI, דיסני מספקת לגיטימציה בתעשיית הבידור ותבנית לשותפויות עתידיות עם אולפנים. עבור דיסני, OpenAI מספקת מקום בשולחן השיחות כאשר בינה מלאכותית מעצבת מחדש את המדיה - וביטוח מפני שיבושים על ידי טכנולוגיה שהחברה לא יכלה לשלוט בה.

"זוהי השקעה טובה לחברה" מנכ"ל דיסני, בוב אייגר, אמר ל-CNBCהוא תיאר את השותפות כ"דרך כניסה" לטכנולוגיית בינה מלאכותית שתעזור לדיסני להגיע לקהל צעיר יותר, שמרגיש יותר ויותר בנוח עם תוכן שנוצר על ידי בינה מלאכותית.

האם ההימור הזה ישתלם תלוי בשאלות שאף אחת מהחברות עדיין לא יכולה לענות עליהן. האם הצרכנים יאמצו תוכן שנוצר על ידי בינה מלאכותית הכולל דמויות מורשות? האם המעקות יחזיקו מעמד? האם פלטפורמות מתחרות יבטיחו הסכמי אולפן משלהן? האם בינה מלאכותית גנרטיבית תשפר את היכולות היצירתיות של דיסני או תהפוך אותן לסחורה?

תעשיית הבידור בילתה את השנתיים האחרונות בוויכוח כיצד להגיב לבינה מלאכותית גנרטיבית. דיסני סיפקה זה עתה את תשובתה: אימצו את הטכנולוגיה, שלטו בתנאים, וודאו שאתם גובים צ'קים במקום לכתוב מכתבי הפסקת פעילות. שאר הוליווד צופה כדי לראות אם האסטרטגיה הזו עובדת.