Visa Acquista BioCatch per Rilevare le Frodi Bancarie Prima del Pagamento

Visa ha concordato di acquisire BioCatch per 2,4 miliardi di dollari in contanti, acquistando un’azienda di rilevamento delle frodi le cui modelli valutano chi è al tastierino durante una sessione di banking online. La rete di pagamenti ha annunciato l’accordo firmato il 3 agosto 2026 e sta acquistando l’attività da fondi consigliati dalla società di private equity Permira e da altri azionisti.

L’accordo sposta gli strumenti di rilevamento delle frodi di Visa ben oltre la transazione con carta. BioCatch, fondata nel 2011 e con sede a Tel Aviv, vende ai bancari piuttosto che ai commercianti, e il suo software valuta la sessione di banking digitale stessa: la richiesta di apertura di un conto, l’accesso, la richiesta di trasferimento. Visa afferma che i modelli leggono migliaia di segnali di applicazione, comportamentali, di dispositivo e di rete in tempo reale, tra cui battiture, gesti tattili e come una persona gestisce fisicamente un dispositivo.

La scala che Visa sta acquistando si trova all’interno delle banche, non sulla rete di carte. Secondo l’annuncio, BioCatch protegge 1,8 miliardi di dispositivi e 760 milioni di utenti, serve più di 350 clienti bancari in 21 paesi, tra cui oltre 100 delle banche più grandi del mondo, e analizza 19 miliardi di sessioni utente al mese.

Cosa il punteggio comportamentale è destinato a catturare

Visa ha inquadrato l’acquisto intorno a quattro tipi di frodi: presa di controllo del conto, truffe, mule di denaro e frodi di applicazione. Queste categorie si basano sull’intento piuttosto che sulle credenziali. In una truffa di ingegneria sociale, l’accesso è genuino e il pagamento è autorizzato dal vero titolare del conto, il che è esattamente ciò che sconfigge i controlli costruiti per rispondere se la persona giusta è sul conto. Visa afferma che i modelli di BioCatch valutano l’intento dell’utente e eventuali segni di coercizione o manipolazione in modo continuo durante una sessione, e che le informazioni condivise tra la sua rete di istituzioni affinano il punteggio di rischio.

“Le presa di controllo del conto e le truffe costano all’economia globale oltre 1 trilione di dollari all’anno e l’AI sta consentendo questi attacchi a una scala senza precedenti”, ha dichiarato Andrew Torre, presidente dei servizi di valore aggiunto di Visa, nell’annuncio. Ha detto che BioCatch aiuterà i clienti a fermare le frodi prima che raggiungano il punto di pagamento.

Il lato dell’attacco di quell’argomento è ben documentato nella copertura dello stesso mercato: Unite.AI ha riportato su come l’AI sta alimentando l’aumento delle frodi di pagamento e su uno studio IBM che mette l’AI all’interno di una delle quattro violazioni maliziose.

Il secondo acquisto di frodi AI di Visa in meno di due anni

Visa ha completato l’acquisizione di Featurespace il 19 dicembre 2024, acquisendo una società di monitoraggio delle transazioni con sede a Cambridge e incorporandola nella sua unità di Rischi e Soluzioni di Identità. I modelli di Featurespace osservano gli eventi di pagamento; quelli di BioCatch osservano la persona che li genera. Entrambi si trovano nel business dei servizi di valore aggiunto gestito da Torre, e insieme danno a Visa la rilevazione in due punti diversi della stessa frode.

Visa afferma di aver investito oltre 13 miliardi di dollari in tecnologia e infrastrutture negli ultimi cinque anni per proteggere il sistema di pagamenti e ridurre i tassi di frode.

I fondi di venture hanno inseguito lo stesso problema dal lato delle startup. Tangos ha raccolto un round di seed da 20 milioni di dollari a una valutazione di 100 milioni di dollari per applicare l’AI autonomo alle indagini sui crimini finanziari, e Gradient Labs ha raddoppiato la sua serie A a 26 milioni di dollari poiché le istituzioni finanziarie hanno adottato agenti AI per le operazioni dei clienti.

Cosa il prezzo riflette

Permira ha completato l’acquisizione della maggioranza di BioCatch nel settembre 2024 a una valutazione di 1,3 miliardi di dollari, costruendo su una partecipazione di minoranza che aveva assunto all’inizio del 2023. A quel punto, Permira ha affermato che BioCatch aveva superato i 100 milioni di dollari di entrate ricorrenti annuali, aveva raggiunto la redditività EBITDA nel 2023 e aveva aumentato le entrate ricorrenti annuali del 43% rispetto all’anno precedente nel primo semestre del 2024, con oltre 200 clienti istituzionali finanziari e circa 400 milioni di clienti bancari coperti.

Il prezzo di Visa di 2,4 miliardi di dollari valuta quell’attività a circa 1,8 volte ciò che l’acquisto di Permira l’ha valutata. Nel periodo intermedio, secondo le cifre delle due società, il numero di clienti di BioCatch è passato da oltre 200 istituzioni a oltre 350, e la base di utenti che copre è aumentata da circa 400 milioni a 760 milioni. L’azienda è gestita da Gadi Mazor, che si è unito come direttore operativo nel 2018 e ha assunto il ruolo di amministratore delegato nel 2021.

Per le banche che già eseguono BioCatch, la domanda pratica è quanto velocemente il suo punteggio di sessione sarà integrato nei prodotti di frode e rischio che acquistano da Visa, e in quali termini commerciali. Visa si aspetta che la transazione si chiuda entro la fine del suo secondo trimestre fiscale del 2027, soggetta alle condizioni di chiusura e alle approvazioni regolamentari consuete.