Intelligenza Artificiale per i Gestori di Denaro: Evitare la Scatola Nera – E Fare Questo Invece

Gli esseri umani hanno a lungo temuto di creare una tecnologia che non avrebbero potuto controllare – e, almeno in parte, quelle preoccupazioni si sono concretizzate. Ciò è vero anche nel settore degli investimenti. Abbiamo sentito storie su come l’intelligenza artificiale sia in grado di “scegliere i vincitori” e fare fortune notturne per gli investitori – ma anche i migliori scienziati spesso non hanno nessuna idea di come l’IA stia facendo quelle cose.

Questo “problema della scatola nera” ha implicazioni significative su molti livelli – compresa la prevedibilità e il miglioramento della gestione del rischio, sapere quando investire e quando disinvestire, una delle questioni più importanti. E quel problema di prevedibilità è particolarmente acuto quando si tratta di gestione finanziaria – in particolare degli investimenti istituzionali, che potrebbero avere un impatto significativo sui mercati e sui risparmi e sulle attività di centinaia di milioni di persone. Se gli investitori istituzionali non capiscono appieno come funzionano le loro soluzioni di intelligenza artificiale, come possono loro (e i loro clienti) fidarsi di prendere decisioni di investimento?

D’altra parte, non c’è dubbio che l’IA potrebbe essere utilizzata per aumentare i profitti – e in effetti, molti investitori istituzionali stanno già utilizzando l’IA per trovare modi migliori per investire gli asset della loro organizzazione. Molti investitori si concentrano su asset specifici, utilizzando l’IA per temporeggiare gli acquisti e le vendite – con grande successo.

Le sfide che rallentano l’adozione dell’IA

In teoria, ciò che funziona a livello “micro” potrebbe funzionare ancora meglio a livello “macro” – dove l’IA viene applicata a una vasta gamma di investimenti e fornisce raccomandazioni basate su enormi quantità di dati, utilizzando apprendimento automatico e altre tecniche di IA per confrontare le condizioni di mercato e mondiali attuali con i dati precedenti, e determinare quali asset sono probabilmente aumentare o diminuire di prezzo in base a quell’analisi. Le opportunità offerte dall’IA sono veramente significative – ma possiamo fidarci dell’IA della scatola nera per produrre i risultati giusti?

Per molti investitori istituzionali, la risposta è probabilmente no – che i potenziali benefici dell’IA non valgono il rischio associato a un processo che non sono in grado di comprendere, per non parlare di spiegarlo ai loro consigli di amministrazione e clienti. Finché l’IA guadagna denaro per un investitore, naturalmente, nessuno chiederà spiegazioni – ma se le cose vanno male, gli investitori istituzionali dovranno produrre ragioni chiare su perché hanno preso decisioni specifiche. Per molte istituzioni, dire “il computer mi ha detto di” è improbabile che sia una risposta soddisfacente.

Abbracciare la trasparenza e un approccio di piattaforma

Ma l’alternativa – evitare l’IA – non è un percorso praticabile. Altre istituzioni che sono meno caute e utilizzano l’IA, probabilmente faranno meglio su una vasta gamma di asset – e allora i consigli di amministrazione chiederanno agli investitori perché stanno lasciando potenziali profitti sul tavolo, per i loro rivali da raccogliere.

Ma c’è una via d’uscita da questo dilemma. Invece di utilizzare sistemi di IA che non possono spiegare – sistemi di IA della scatola nera – potrebbero utilizzare piattaforme di IA che utilizzano tecniche trasparenti, spiegando come arrivano alle loro conclusioni. I sistemi di IA eseguono un’analisi approfondita su enormi quantità di dati, utilizzando algoritmi sofisticati per fornire raccomandazioni, ma sono stati programmato da esseri umani – e quegli esseri umani possono istruire quegli algoritmi per rivelare esattamente quali processi utilizzano per arrivare alle loro conclusioni.

IA che soddisfa i requisiti di conformità

I sistemi di IA trasparenti offrono una completa traccia per l’audit degli investimenti – il tipo di audit che gli investitori istituzionali sono tenuti a fornire – con informazioni fornite per ogni elemento del portafoglio di investimenti. Gli investitori saranno quindi in grado di comprendere la logica dietro ogni segnale, e come possono beneficiare i portafogli dell’istituzione. Non tutte le previsioni si realizzeranno – ma almeno gli investitori saranno in grado di spiegare chiaramente perché un investimento è riuscito e un altro no.

I sistemi di IA trasparenti e comprensibili sono qualcosa che le società di investimento dovrebbero considerare anche alla luce di possibili requisiti regolatori. Le regolamentazioni governative su questioni come il riciclaggio di denaro e gli abusi di mercato sono diventate significativamente più severe negli ultimi anni, e i gestori di investimenti, in particolare nelle istituzioni più grandi, sono più probabili che vengano chiesti dai regolatori di spiegare le loro strategie di investimento – e la probabilità che ciò accada potrebbe essere ancora maggiore per i gestori che utilizzano l’IA avanzata. Con l’IA trasparente, i gestori saranno in grado di documentare rapidamente e efficientemente le loro strategie di investimento, fornendo la garanzia che, nonostante abbiano ottenuto profitti significativi, quei profitti siano stati ottenuti senza violare alcuna regolamentazione.

Con questo tipo di sistema, gli investitori possono sfruttare appieno ciò che l’IA ha da offrire – e possono essere sicuri di poter spiegare a coloro a cui sono responsabili esattamente perché hanno fatto ciò che hanno fatto. I gestori di investimenti saranno in grado di sfruttare il potere dell’IA per provare e catturare l’alfa nelle loro tesi di investimento – portando a un nuovo paradigma per gli investimenti, in cui i gestori sono in grado di prendere decisioni più intelligenti e sicure – supportate da algoritmi potenti che li aiutano a avere successo. Un tale approccio renderà l’IA una tecnologia veramente trasformativa per gli investimenti istituzionali.