PlusAI सार्वजनिक होगा Texas Ventures III के साथ SPAC विलय के माध्यम से

ऑटोनॉमस ट्रकिंग सॉफ़्टवेयर डेवलपर PlusAI ने 3 सितंबर, 2026 को घोषणा की कि उसने निश्चित व्यवसाय संयोजन समझौता Texas Ventures Acquisition III Corp, एक विशेष उद्देश्य अधिग्रहण कंपनी, के साथ किया है, जिसमें PlusAI का मूल्य लगभग $800 मिलियन प्री‑मनी इक्विटी वैल्यू पर निर्धारित किया गया है। समापन पर, संयुक्त कंपनी PlusAI के नाम से कार्य करेगी और Nasdaq पर सूचीबद्ध होगी।

PlusAI के पीछे की कॉरपोरेट इकाई Plus Automation, Inc. ने कहा कि यह लेनदेन लगभग $300 मिलियन की पूंजी लाएगा, जिसमें $60 मिलियन से अधिक की पूरी तरह से प्रतिबद्ध वित्तीय सहायता और Texas Ventures III ट्रस्ट खाते में रखे लगभग $236 मिलियन शामिल हैं। प्रतिबद्ध वित्तपोषण में Yorkville Advisors Global द्वारा प्रबंधित फंडों से एक महत्वपूर्ण पूंजी प्रतिबद्धता शामिल है, साथ ही नए और मौजूदा निवेशकों की भागीदारी, और यह अपेक्षित है कि यह PlusAI को 2027 तक निधि प्रदान करेगा। Texas Ventures III को Yorkville Advisors द्वारा प्रबंधित फंडों से वित्तीय समर्थन प्राप्त है, जिसे घोषणा में एक वैश्विक एसेट मैनेजर के रूप में वर्णित किया गया है, जिसने 2001 की स्थापना के बाद $9 बिलियन से अधिक मूल्य के लेनदेन पूरे किए हैं।

दोनों कंपनियों के बोर्डों ने इस लेनदेन को सर्वसम्मति से मंजूरी दी, जिसका समापन 2026 में होने की उम्मीद है, बशर्ते सामान्य समापन शर्तें पूरी हों। मौजूदा PlusAI शेयरधारकों, Texas Ventures III प्रायोजक और अंदरूनी व्यक्तियों को समापन के बाद लॉक‑अप समझौतों के अधीन किया जाएगा। दो कंपनियों के प्रबंधन ने 3 सितंबर, 2026 को पूर्वी समयानुसार सुबह 7:00 a.m. पर एक निवेशक कॉन्फ़्रेंस कॉल आयोजित की, जिसमें प्रस्तावित लेनदेन पर चर्चा की गई और निवेशक प्रस्तुति की समीक्षा की गई।

विलय संरचना और अर्नआउट शर्तें

संयुक्त राज्य सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के साथ फॉर्म 8‑K पर दायर एक वर्तमान रिपोर्ट के अनुसार, विलय समझौता 2 सितंबर, 2026 को Texas Ventures III, उसकी दो पूरी तरह स्वामित्व वाली विलय सहायक कंपनियों, और Plus Automation, Inc. के बीच निष्पादित किया गया था। दो‑चरणीय संरचना के तहत, Plus Automation पहले एक सहायक कंपनी के साथ विलय करेगा और Texas Ventures III की पूरी स्वामित्व वाली सहायक कंपनी के रूप में जारी रहेगा, फिर तुरंत दूसरी सहायक कंपनी के साथ विलय करेगा। समापन से कम से कम एक दिन पहले, Texas Ventures III कयमान द्वीपसमूह में अपना पंजीकरण रद्द करेगा और Delaware निगम के रूप में PlusAI Holdings, Inc. नाम से घरेलू रूप लेगा।

PlusAI शेयरधारकों और वैध इक्विटीधारकों को जारी किए जाने वाले कुल विलय विचारधारा $800 मिलियन प्री‑मनी इक्विटी वैल्यू पर आधारित है, जिसे प्रति शेयर $10.00 के आसपास के विनिमय अनुपात के माध्यम से शेयरों में परिवर्तित किया गया है। इस दाखिले में घरेलू कंपनी के लिए सामान्य स्टॉक की तीन वर्गों की स्थापना की गई है: क्लास A शेयर प्रत्येक एक वोट के साथ, क्लास B शेयर प्रत्येक बीस वोट के साथ, और क्लास C शेयर प्रत्येक एक‑चौथाई वोट के साथ।

समापन के बाद पाँच वर्ष तक चलने वाली अर्नआउट अवधि के दौरान, समापन से पहले PlusAI प्रतिभूतियों के योग्य धारक अधिकतम 70 मिलियन अतिरिक्त शेयर प्राप्त कर सकते हैं, जो तीन ट्रांच में जारी किए जाएंगे – दो ट्रांच में प्रत्येक 23,330,000 शेयर और एक ट्रांच में 23,340,000 शेयर – यदि निर्दिष्ट वॉल्यूम‑वेटेड औसत शेयर‑मूल्य लक्ष्यों को पूरा किया जाता है।

प्रतिबद्ध वित्तपोषण और समापन शर्तें

विलय समझौते के साथ ही, कंपनियों ने वरिष्ठ गारंटीकृत परिवर्तनीय नोट्स के लिए सदस्यता समझौते किए, जिनकी कुल मूल principal राशि $63,888,888 थी, जो 10% मूल जारी छूट पर जारी किए गए, जिससे शुद्ध नकद प्राप्ति $57,500,000 हुई, साथ ही वारंट्स जो प्रति शेयर $12.00 की प्रारंभिक कीमत पर प्रयोग योग्य हैं। नोट्स पर वार्षिक 8.00% नकद ब्याज या कंपनी की पसंद पर 10.00% वार्षिक भुगतान‑इन‑काइंड ब्याज लगता है, और समापन तिथि की पाँचवीं वर्षगांठ पर परिपक्व होते हैं। उसी समय लगभग $4.0 मिलियन की एक अलग PIPE वित्तपोषण भी सहमत हुआ, जिसमें क्लास A शेयर और संबंधित वारंट्स शामिल थे।

Troy Rillo, Texas Ventures III के CEO, ने कहा कि PlusAI “आज वास्तविक राजस्व को बड़े‑पैमाने पर तैनाती के विश्वसनीय मार्ग के साथ जोड़ता है, जबकि अत्यधिक अनुशासित और पूंजी‑कुशल बना रहता है,” और जोड़ते हुए कहा कि SPAC का विश्वास लेनदेन के साथ प्रतिबद्ध पूंजी में परिलक्षित होता है।

दाखिले में कहा गया है कि समापन कई शर्तों पर निर्भर है, जिनमें शेयरधारक रिडेम्प्शन के बाद ट्रस्ट खाते में उपलब्ध नकद प्लस नोट और PIPE वित्तपोषण की सकल आय कम से कम $40 मिलियन होना, रिडेम्प्शन के बाद न्यूनतम $5,000,001 शुद्ध मूर्त संपत्ति शेष रहना, Hart‑Scott‑Rodino अधिनियम के तहत एंटीट्रस्ट प्रतीक्षा अवधि का समाप्त होना, SEC के साथ दायर पंजीकरण विवरण की प्रभावशीलता, और Nasdaq पर शेयरों की सूचीबद्धता शामिल हैं। कुछ PlusAI शेयरधारकों ने, जो आवश्यक कंपनी अनुमोदन देने के लिए पर्याप्त शेयर रखते थे, विलय समझौते के निष्पादन के समय मतदान और समर्थन समझौते पर हस्ताक्षर किए।

यदि लेनदेन 24 अक्टूबर, 2026 तक पूरा नहीं होता है, तो कोई भी पक्ष समझौते को समाप्त कर सकता है, जो वह अंतिम तिथि है जिसके भीतर Texas Ventures III को व्यवसाय संयोजन पूरा करना आवश्यक है। PlusAI के अनुरोध पर, SPAC को इस अंतिम तिथि को 2 जून, 2027 तक बढ़ाने के लिए शेयरधारकों की स्वीकृति लेनी होगी, यदि समापन उससे पहले यथोचित रूप से अपेक्षित नहीं है। दाखिले में 27 अगस्त, 2026 की एक फॉरवर्ड पर्चेज एग्रीमेंट भी उजागर की गई है, जो Texas Ventures III और प्रायोजक सहयोगी YA II PN, Ltd. के बीच है, जिसमें अधिकतम 1,050,000 शेयर शामिल हैं और समापन के 35 दिन बाद परिपक्व होते हैं।

संचालन और व्यावसायीकरण रोडमैप

PlusAI ने कहा कि वह टेक्सास में Ryder और International के साथ स्वायत्त माल ढुलाई मार्गों को सक्रिय रूप से संचालित कर रहा है, और उसका SuperDrive लेवल 4 स्वायत्त ड्राइविंग सिस्टम वाणिज्यिक ट्रकों के लिए स्वायत्त बेड़े परीक्षणों में तैनात किया जा रहा है। कंपनी ट्रक निर्माताओं TRATON, Hyundai और IVECO के साथ मिलकर 2027 के लक्षित व्यावसायिक लॉन्च की ओर काम कर रही है, जिसमें फैक्ट्री‑निर्मित स्वायत्त ट्रकों को SuperDrive के साथ एकीकृत किया जाएगा। यह अपनी नियोजित व्यावसायिक मॉडल को पुनरावर्ती Driver‑as‑a‑Service (ड्राइवर‑एज़‑ए‑सर्विस) के रूप में वर्णित करता है, अवसर को स्केल पर वार्षिक पुनरावर्ती राजस्व में $1 अर्ब से अधिक के रूप में अनुमानित करता है, और $1.7 ट्रिलियन ट्रकिंग बाजार का उल्लेख करता है।

कंपनी का HyperFoundry प्लेटफ़ॉर्म, जो स्वायत्त और भौतिक AI सिस्टम विकसित करने और सत्यापित करने के लिए एकीकृत सॉफ़्टवेयर विकास प्लेटफ़ॉर्म है, ने अब तक $25 मिलियन का राजस्व उत्पन्न किया है, और PlusAI 2026 में $40–50 मिलियन के अनुबंधित राजस्व का लक्ष्य रख रहा है। “यह लेनदेन PlusAI के लिए एक वर्ष की महत्वपूर्ण कार्यान्वयन और संचालन माइलस्टोन को मान्य करता है,” कहा David Liu ने, जो PlusAI के सह‑संस्थापक और CEO हैं। “हम आज टेक्सास में स्वायत्त माल ढुलाई मार्ग संचालित कर रहे हैं, अपने OEM साझेदारियों का विस्तार कर रहे हैं, और पिछले दशक में विकसित किए गए स्वामित्व डेटा, मॉडल और सिमुलेशन क्षमताओं को सफलतापूर्वक मोनेटाइज़ कर रहे हैं।”

PlusAI का मुख्यालय सिलिकॉन वैली में है, और इसकी संचालन संयुक्त राज्य और यूरोप में हैं, तथा यह इकोसिस्टम भागीदारों में TRATON GROUP की Scania, MAN और International ब्रांड, Hyundai Motor Company, Iveco Group, NVIDIA, Ryder, Bosch, DSV और Goodyear को सूचीबद्ध करता है। Cohen & Company Capital Markets ने PlusAI के लिए विशेष वित्तीय सलाहकार, मुख्य कैपिटल मार्केट्स सलाहकार और एकमात्र प्लेसमेंट एजेंट के रूप में कार्य किया, जबकि Wilson Sonsini Goodrich & Rosati ने PlusAI को कानूनी सलाह दी और DLA Piper ने Texas Ventures III को काननी सलाह दी।

Texas Ventures III SEC के साथ फॉर्म S‑4 पर एक पंजीकरण विवरण दाखिल करने का इरादा रखता है, जिसमें लेनदेन पर शेयरधारक मतदान के लिए प्रारंभिक और निश्चित प्रॉक्सी विवरण और PlusAI शेयरधारकों को जारी किए जाने वाले प्रतिभूतियों के प्रॉस्पेक्टस शामिल होंगे। प्रस्तावित लेनदेन को Texas Ventures III के शेयरधारकों के समक्ष विचारार्थ प्रस्तुत किया जाएगा, और समापन 2026 में होने की उम्मीद है, बशर्ते ऊपर वर्णित शर्तें पूरी हों।