AI & Trumpin hallinto: Näkymä sijoittamiseen

Seuraavat neljä vuotta lupaavat olla merkittäviä artificial intelligence (AI) -sijoittamiselle. Donald Trumpin palattua Yhdysvaltain presidentiksi, yritykset ja dealmakers valmistautuvat liiketoimintaystävällisempään sääntelyympäristöön, joka voisi kiihdyttää fuusioiden, yritysostojen ja yksityissektorin innovaatioita AI:ssa.

Liiketoimintaystävällinen maisema

Trumpin hallinto odotetaan priorisoivan politiikkoja, jotka vähentävät byrokratiaa, lieventävät kilpailuoikeudellista tarkastelua ja toteuttavat yrityksille suotuisia veropolitiikkoja. Tämä luo vakaan ja ennustettavan sääntely-ympäristön – avaintekijät M&A-toiminnan lisäämiseksi. Aiempina kertoina tällaiset olosuhteet ovat johtaneet siihen, että yritykset ovat toteuttaneet rohkeita kauppoja luottavaisin mielin, luoden pohjaa merkittäville toimialan muutoksille.

Vaikka Trump ei ole vielä virassa, odotettujen politiikkamuutosten vaikutus on jo nähtävissä. Vuoden 2024 jälkipuoliskolla Amerikan myyjien aloitukset Datasite-palvelussa, joka mahdollistaa yli 15 000 kauppaa vuodessa, kasvoivat 9 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Merkittävästi kolmen viikon aikana vaalien jälkeen Datasite-palvelun aloitukset kasvoivat yli 50 % vuodentakaisesta. Koska nämä ovat kauppoja alkuvaiheessa eikä niitä ole vielä julkaistu, se antaa hyvän käsityksen siitä, mitä edessä on.

Suurin osa tästä toiminnasta oli peräisin teknologia-, media- ja telekommunikaatiosektorilta (TMT), ja AI-omaisuudet olivat keskiössä.

AI: Katalysaattori innovaatioille, kasvulle ja M&A:lle

AI on hyötynyt merkittävästi liiketoimintaystävällisestä agendasta ja Trumpin nimittämisestä David Sacks AI-tsaariksi ja Sriram Krishnan erityisavustajaksi. Generatiiviset AI-työkalut, jotka aiemmin olivat marginaalisia, ovat nyt välttämättömiä kaikilla aloilla. Ne muuttavat lähes jokaista alaa – terveydenhuollosta ja rahoituksesta tuotantoon ja vähittäiskauppaan – ajamalla innovaatioita ja luomalla uusia sijoitusmahdollisuuksia.

Esimerkiksi terveydenhuollossa generatiivinen AI voi parantaa diagnostiikan tarkkuutta ja nopeuttaa hoitosuunnittelua, kun taas AI-työkalut voivat tehostaa tuotantoprosesseja, vähentää jätteitä ja maksimoida tuotannon määrän. Nämä teknologiset edistysaskeleet ajavat kasvua, joka lopulta houkuttelee sijoittajia. Koska yritykset integroivat AI:ta yhä enemmän toimintoihinsa, M&A:n tarve kasvaa. Startuppien hankkiminen tai kumppanuus vakiintuneiden teknologiayritysten kanssa mahdollistaa yritysten pysymisen kilpailukykyisinä ja markkinaosuuksien saamisen nopeasti muuttuvassa maisemassa ilman, että heidän tarvitsee itse luoda AI-työkaluja.

AI:n rooli M&A-prosessissa

AI ei kuitenkaan ole vain sijoituskohteena, vaan se muuttaa myös itse M&A-prosessia. AI on jo merkittävästi muuttamassa kauppojen tekemistä, automatisoimalla toistuvia tehtäviä ja mahdollistaen data-analytiikkaa, helpottamalla prosesseja kaikissa kaupan vaiheissa.

Nykyiset M&A-johtajat on otettava huomioon laaja joukko geopolitiikkaa, sääntely- ja taloudellisia riskejä kauppojen tekemisessä, ja heidän on hallinnutava tietoa ja dataa useiden sidosryhmien osalta korkeapaineisissa, aikakriittisissä ympäristöissä. AI voi auttaa dealmakersia hallitsemaan joitain näistä sisäänrakennetuista riskeistä, ja due diligence on yksi alue, jota teknologia jo muuttaa.

Due diligence on resursseja vaativa ja perinteisesti se perustuu manuaaliseen tietojen ja asiakirjojen käsittelyyn. Kun on kiire ja aikapaineita, työn laatu voidaan heikentää. AI voi auttaa dealmakersia, jotka kohtaavat tämän haasteen, nopeasti lajittelemällä ja tiivistämällä sisällön. Aiheuttamalla olennaiset pykälät ja merkittävät sitoumukset niille, jotka osallistuvat kauppaan, se nopeasti vähentää asiakirjojen käsittelyyn käytettävää aikaa. Esimerkiksi AI voi suoristaa tiedostojen järjestämisen ja luokittelun, jotka tarvitaan katselmuksen aikana, vähentämällä virheitä ja varmistamalla sääntelyvaatimusten noudattamisen. Ytimessään AI on strateginen mahdollistaja – se auttaa tarjoamaan näkemyksiä ja suurempaa tehokkuutta due diligence -prosessissa.

AI voi myös auttaa tunnistamaan potentiaaliset M&A-kohteet ostajille, yhdistämällä eri markkinasignaaleja, kuten yrityksen kuvaus, maantieteellinen sopivuus ja kokoluokka. Käyttämällä yksityisiä, julkisia ja maksullisia tietoja, joitakin AI-pohjaisia sovelluksia on jo käytetty dealmakersin avuksi löytämään kauppatarpeita nopeammin.

Tämä lähestymistapa voi tarkoittaa, että yritykset ovat paremmin valmistautuneita integroimaan uusia kykyjä, kun kauppa on valmis, ja toimittamaan sen johdosta aiotun kasvun.

Lisäksi AI voi auttaa arvostusprosessissa tarjoamalla objektiivisia analyysejä historiallaan perustuen ja markkinatekijöistä. Automatisoimalla toistuvia ja aikaa vieviä tehtäviä, kuten poistamista, AI voi myös mahdollistaa dealmakersin keskittymisen strategisen tason päätöksiin ja luovaan ajatteluun.

Lisäksi dealmakers haluavat käyttää AI-työkaluja M&A-prosessissa. Kuusikymmentäkuusi prosenttia globaaleista dealmakerseista sanoi, että uusien generatiivisten AI-työkalujen tutkiminen on heidän ensisijainen toiminnallinen painopistealue seuraavana vuonna, kun taas 42% pitää lisääntynyttä tuottavuutta ensisijaisena hyötyänä generatiivisesta AI:sta liiketoiminnassaan. Kuitenkin on joitakin aukkoja, jotka on silottava AI-tiedon ja sen soveltamisen välillä. Merkittävä määrä dealmakerseista sanoo, että tietoturva- ja tietosuojaluokat ovat suurimmat esteet AI:n sisällyttämisessä liiketoimintaan, ja enemmistö haluaa teknologian sääntelyä.

Lisäksi, vaikka AI voi analysoida taloudellisia tietoja nopeasti, inhimillinen asiantuntemus on edelleen välttämätöntä tuloksien tulkinnassa ja ehtojen neuvottelussa. Generatiivinen AI vahvistaa näitä taitoja, mahdollistaen dealmakersien toimimisen tarkemmin ja tehokkaammin.

Tie eteenpäin

Seuraavat neljä vuotta lupaavat olla muodonmuutos AI:lle ja M&A:lle. Sääntely-ympäristö, joka odotetaan tukenevan rohkeita siirtoja, mahdollistaa yritysten toteuttamisen kauppoja, jotka todennäköisesti määrittelevät toimialoja uudelleen. Generatiiviset AI-työkalut tulevat olemaan keskiössä, ei ainoastaan sijoituskohteina vaan myös älykkään ja nopean kaupan mahdollistajina. Deltakersien on oltava valmiina. Yritykset, jotka omaksuvat proaktiivisia strategioita, kuten kaupan valmiuden priorisoinnin ja teknologian hyödyntämisen riskien vähentämiseksi ja tehokkuuden parantamiseksi, menestyvät muuttuvassa maisemassa.