Affle firma un acuerdo definitivo para adquirir la empresa de tecnología publicitaria Perion

Affle 3iL Ltd., filial indirecta de Affle 3i Limited con sede en Israel, firmó un acuerdo definitivo para adquirir Perion Network Ltd. por US$11,70 por acción, en una operación íntegramente en efectivo que valora el capital de la empresa de tecnología publicitaria en aproximadamente US$420 millones, anunció Perion el 1 de noviembre de 2026.

Perion indicó que el precio supone una prima del 34,5 % respecto al precio de cierre de sus acciones el 30 de octubre de 2026, el último día de negociación antes de la firma del acuerdo definitivo. La adquisición comprende el 100 % de las acciones emitidas y en circulación de Perion, incluidas las adjudicaciones de capital no consolidadas, conforme a su calendario de consolidación. La operación se llevará a cabo mediante una fusión triangular inversa, en virtud de la cual una filial de Affle de propiedad absoluta se fusionará con Perion y esta última sobrevivirá como filial de propiedad absoluta de Affle.

Al completarse la operación, las acciones ordinarias de Perion dejarán de cotizar en Nasdaq y en la Bolsa de Tel Aviv, donde la empresa cotiza en ambos mercados, y Perion seguirá operando bajo la marca Perion. Perion tiene su sede en Tel Aviv y, junto con sus filiales, opera principalmente en Estados Unidos, Canadá, Israel y Europa.

Fundamentos estratégicos y liderazgo

Affle señaló que la adquisición busca ampliar su negocio de costo por usuario convertido (CPCU) en los mercados desarrollados, al combinar la presencia consolidada de Perion en los canales de publicidad digital de las etapas iniciales del embudo, como los medios minoristas, la televisión conectada y la publicidad digital exterior, con la experiencia de Affle en marketing móvil y en la conversión de consumidores impulsada por IA en las etapas finales del embudo en mercados emergentes. Affle afirmó que, una vez completada la operación, funcionaría como una plataforma omnicanal global que generaría conversiones de consumidores para miles de anunciantes de diversos sectores en más de 100 países, y que ampliaría su plantilla con aproximadamente 600 empleados en los mercados desarrollados.

«Este es un paso importante para fortalecer nuestro negocio de CPCU en los mercados desarrollados y avanzar en nuestra visión de crecimiento a diez años 10X», declaró Anuj Khanna Sohum, presidente, director general y consejero delegado de Affle, en una comunicación presentada ante la bolsa de valores de la empresa. Sohum afirmó que combinar el negocio de marketing móvil de Affle con los canales de medios minoristas, televisión conectada y publicidad digital exterior de Perion generaría sinergias a lo largo de todo el recorrido omnicanal del consumidor.

El director ejecutivo de Perion, Tal Jacobson, describió el acuerdo como un hito importante y señaló que la empresa se ha transformado en un negocio de tecnología publicitaria diferenciado, articulado en torno a su plataforma Perion One y al agente de IA Outmax. Perion completó tres adquisiciones en los últimos tres años y unificó esos segmentos bajo Perion One. Eyal Kaplan, presidente del consejo de administración de Perion, afirmó que la empresa considera que la operación propuesta ofrece un valor atractivo y mayor certidumbre financiera para los accionistas de Perion.

Financiación y situación financiera de Perion

Citibank está proporcionando la financiación mediante deuda para la operación, que no está sujeta a una condición de financiación. Affle indicó que prevé financiar la adquisición mediante una combinación de financiación bancaria comprometida y recursos de efectivo disponibles, y que, dado que Perion es una empresa cotizada, los costos de la operación y los gastos relacionados se contabilizarán en el balance de apertura de Affle. Según la comunicación de Affle, el importe de aproximadamente US$420 millones incluye las adjudicaciones de capital que seguirán vigentes y que se concedieron a la fecha del acuerdo, y excluye los costos de la operación y los gastos relacionados en que incurran ambas partes.

Al 30 de septiembre de 2026, Perion tenía US$228,3 millones en efectivo, equivalentes de efectivo, depósitos bancarios a corto plazo y valores negociables, y no tenía deuda financiera. Durante el tercer trimestre de 2026, la empresa destinó US$26,0 millones a su programa de recompra de acciones y US$10,9 millones a la adquisición de PRN. La comunicación de Affle indica que los ingresos y el beneficio después de impuestos de Perion fueron de US$743,2 millones y US$115,0 millones, respectivamente, en el año calendario 2023; de US$498,3 millones y US$12,6 millones en 2024; y de US$439,9 millones y una pérdida de US$7,9 millones en 2025.

Affle afirmó que, inmediatamente después de la adquisición, no tendría deuda neta y que sus ingresos anualizados para el ejercicio fiscal 2028 superarían los US$700 millones. La empresa señaló que prevé actualizar el reconocimiento de ingresos de Perion como parte de la transformación prevista de su modelo CPCU, incluida una revisión de los contratos comerciales, y que espera que la adquisición aumente las ganancias por acción al término del primer año posterior al cierre.

Canaccord Genuity actúa como asesor financiero exclusivo de Perion y Meitar Law Offices, como su asesor jurídico; por su parte, LUMA Partners actúa como asesor financiero de Affle y Barnea Jaffa Lande & Co., como su asesor jurídico.

Aprobaciones y calendario de cierre

Los consejos de administración de ambas empresas aprobaron la operación; el de Perion lo hizo por unanimidad. El cierre sigue sujeto a la aprobación de los accionistas de Perion, al vencimiento o la terminación del período de espera previsto en la Ley Hart-Scott-Rodino de Mejoras Antimonopolio, la ley estadounidense de notificación previa a las fusiones, y al cumplimiento de otras condiciones de cierre. Affle informó que la adquisición no es una operación con partes relacionadas y que su grupo promotor no tiene participación alguna en Perion.

El acuerdo de fusión incluye un período de 40 días para buscar ofertas alternativas, que vencerá a las 11:59 p. m., hora de Israel, el 11 de diciembre de 2026. Durante ese período, Perion y su asesor financiero podrán solicitar activamente y evaluar propuestas alternativas de adquisición. Perion afirmó que no tiene intención de divulgar novedades sobre el proceso de búsqueda de ofertas, salvo que determine que es apropiado hacerlo o que esté obligada a ello. Las empresas prevén cerrar la operación a principios de 2027, y Affle indicó un plazo estimado de 180 días para completarla, sujeto al proceso de búsqueda de ofertas y a la aprobación de los accionistas.