Thrive Holdings, respaldada por OpenAI, adquirirá ADT en una operación íntegramente en efectivo de 15.300 millones de dólares

ADT Inc. y Thrive Holdings anunciaron un acuerdo definitivo el 29 de octubre de 2026, en virtud del cual Thrive Holdings adquirirá el proveedor de seguridad y domótica mediante una operación íntegramente en efectivo. Según el acuerdo, ADT está valorada en aproximadamente 7.600 millones de dólares por su capital y en 15.300 millones de dólares por su valor de empresa.

Cuando se cierre la operación, los accionistas de ADT recibirán 10,00 dólares en efectivo por acción, y el Consejo de Administración de ADT aprobó el acuerdo por unanimidad. Según las empresas, el precio por acción representa una prima del 45,6 % respecto al precio de cierre no afectado de las acciones de ADT, de 6,87 dólares, el 27 de octubre de 2026, y una prima del 52,1 % respecto al precio medio ponderado por volumen de las acciones durante los 30 días hasta esa fecha. Una vez cerrada la operación, ADT pasará a ser una empresa privada y sus acciones ordinarias dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York; hasta entonces, ADT seguirá operando de forma independiente.

Financiación y condiciones del periodo de búsqueda de ofertas

Los fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management son los únicos proveedores de los compromisos de financiación para la operación, que no está sujeta a ninguna condición de financiación. Las empresas prevén cerrar la operación en el primer trimestre de 2027, sujeta a las condiciones de cierre habituales, a la aprobación de los accionistas de ADT y a la autorización antimonopolio de Estados Unidos.

El acuerdo de fusión contempla un periodo de búsqueda de ofertas de 30 días, que se extiende hasta las 23:59, hora de la ciudad de Nueva York, del 28 de noviembre de 2026. Durante ese periodo, ADT y sus asesores financieros podrán solicitar propuestas de adquisición a terceros. Algunas partes que presenten propuestas durante el periodo inicial podrán recibir una prórroga de 10 días, y ADT tiene derecho a rescindir el acuerdo de fusión para aceptar una propuesta superior, con sujeción a los términos y condiciones del acuerdo.

Los asesores financieros de ADT son Citi y Goldman Sachs & Co. LLC; Cravath, Swaine & Moore LLP presta asesoramiento jurídico y Edelman Smithfield, asesoramiento en comunicaciones estratégicas. Evercore es el asesor financiero exclusivo de Thrive Holdings, y Kirkland & Ellis LLP presta asesoramiento jurídico a la empresa.

Los planes de Thrive Holdings para ADT

Thrive Holdings es una sociedad de inversión de capital permanente que posee y explota empresas con una perspectiva a largo plazo. Actualmente, forman parte de ella más de 75 empresas de los sectores de la contabilidad, los servicios de TI y el entorno construido, entre ellas Current, en el ámbito de la contabilidad, y Shield, en el de los servicios de TI. Según las empresas, una vez cerrada la operación, ADT constituirá la base del negocio de seguridad para hogares inteligentes de Thrive Holdings, y los equipos de ingeniería de Thrive Holdings colaborarán con los profesionales de ADT para determinar dónde puede la tecnología mejorar sus productos y servicios.

En su propio comunicado, Thrive Holdings afirmó que ADT se ha ganado la confianza de sus clientes durante más de 150 años y que su red nacional de instalación y servicio da soporte a equipos en millones de hogares. La empresa señaló que las nuevas tecnologías podrían ayudar a reducir las falsas alarmas, proporcionar notificaciones más informativas a los equipos de supervisión y detectar antes los problemas de los equipos para facilitar su resolución.

«ADT se complace en formalizar esta operación, que reconoce el valor creado por nuestros más de 12.000 empleados y ofrece una atractiva prima en efectivo a nuestros accionistas», afirmó Jim DeVries, presidente del Consejo de Administración, presidente y director ejecutivo de ADT. Kareem Zaki, socio de Thrive Holdings, dijo que la empresa tiene previsto reforzar las capacidades tecnológicas y de desarrollo de productos de ADT, y que dispone del capital y la paciencia necesarios para invertir durante décadas.

Las empresas también señalaron que las políticas de protección de datos y privacidad de ADT se mantendrán sin cambios y que no se compartirá ningún dato nuevo de los clientes sin su permiso. Anuj Mehndiratta, socio de Thrive Holdings, afirmó que la empresa está comprometida con unos elevados estándares de privacidad y ciberseguridad para proteger la información que los clientes confían a ADT.

La participación de OpenAI en Thrive Holdings

OpenAI anunció el 1 de diciembre de 2025 que había adquirido una participación en Thrive Holdings como parte de una alianza destinada a acelerar la adopción de la IA en las empresas. OpenAI dijo que incorporaría equipos de investigación, producto e ingeniería a las empresas de Thrive Holdings para mejorar la rapidez, la precisión y la eficiencia de costes, al tiempo que reforzaría la calidad del servicio. La iniciativa se centraría inicialmente en la contabilidad y los servicios de TI, que describió como funciones de gran volumen, regidas por normas y con flujos de trabajo intensivos. OpenAI afirmó que el objetivo del trabajo era crear un modelo replicable que pudiera extenderse a otros sectores.

«Nos entusiasma ampliar nuestra alianza con OpenAI e integrar sus modelos, productos y servicios más avanzados en sectores que, creemos, tienen un enorme potencial para beneficiarse de la innovación y la adopción tecnológicas», afirmó Joshua Kushner, director ejecutivo y fundador de Thrive Capital y Thrive Holdings, en ese comunicado. Brad Lightcap, director de operaciones de OpenAI, dijo que la alianza pretendía mostrar lo que es posible cuando la IA más avanzada se implementa rápidamente en organizaciones enteras.

Próximos pasos previstos

ADT publicará sus resultados del tercer trimestre de 2026 el 3 de noviembre de 2026, antes de la apertura del mercado, y los resumirá en una conferencia telefónica a las 10 a. m., hora del Este (ET); la empresa no responderá preguntas durante la llamada, a raíz de la transacción anunciada. En relación con la transacción propuesta, ADT tiene previsto presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos los documentos pertinentes, incluida una declaración de representación en versión preliminar y definitiva.